3 cổ phiếu đã dẫn đầu trong cuộc đua giữa OpenAI và Anthropic

OpenAI và Anthropic báo lỗ hơn 80 tỷ USD trong năm ngoái. Trong khi đó, ba công ty cung cấp giải pháp điện và làm mát cho các trung tâm dữ liệu AI lại đang ăn nên làm ra.

Khác với các ông lớn AI, cả ba công ty này đều đã niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE).

Ba cổ phiếu NYSE hưởng lợi lớn nhờ xu hướng AI

GE Vernova (GEV) cung cấp tua-bin và thiết bị để vận hành các trung tâm dữ liệu AI. Đơn đặt hàng từ các trung tâm dữ liệu của GE Vernova đã vượt mốc 5 tỷ USD chỉ trong nửa đầu năm 2026, gấp đôi tổng cả năm 2025.

Quanta Services (PWR) xây dựng hệ thống đường dây điện kết nối các trung tâm dữ liệu này với lưới điện. Tổng giá trị các hợp đồng còn lại của Quanta đạt kỷ lục 53.4 tỷ USD, bao gồm nhiều dự án ngoài lĩnh vực AI.

Vertiv (VRT) bán các hệ thống giúp máy chủ không bị quá nhiệt. Doanh số hàng quý của Vertiv tăng 24%, giúp công ty nâng dự báo doanh thu cả năm.

Nhiều chuyên gia phân tích Phố Wall cho rằng những nhà cung cấp này sẽ tiếp tục hưởng lợi bất kể công ty AI nào chiếm ưu thế về khách hàng.

Nếu “bong bóng” AI vỡ thì sao?

OpenAI ghi nhận khoản lỗ 38.5 tỷ USD vào năm 2025. Anthropic cũng báo lỗ gần 42 tỷ USD, trong đó có đến 34 tỷ USD là khoản lỗ trên sổ sách kế toán (không liên quan đến tiền mặt).

Anthropic cũng đã cam kết chi 518 tỷ USD cho đầu tư máy tính và hạ tầng trong tương lai.

Michael Burry – người nổi tiếng nhờ dự báo chính xác khủng hoảng tài chính 2008 – muốn thị trường sụp đổ trước khi các “ông lớn” AI lên sàn.

“Vì lợi ích của nhân loại, thị trường nên giảm sâu để ngăn chặn các đợt IPO của OpenAI và Anthropic.”

Cựu CEO BitMEX – Arthur Hayes – cũng bày tỏ lo ngại tương tự.

“Sớm hay muộn cũng sẽ có khủng hoảng, rồi lại có cứu trợ.”

Thông tin ngày thứ Năm cũng là lời cảnh báo. Doanh thu hàng năm của OpenAI hiện thấp hơn 20 tỷ USD so với dự báo trước đó, chủ yếu do cách tính doanh số từ đối tác điện toán đám mây khác nhau.

Chỉ số Nasdaq 100 đã giảm hơn 300 điểm chỉ trong nửa giờ do áp lực chung từ thị trường.

BREAKING: Oracle stock, $ORCL, falls over -5% after OpenAI tells investors that its annualized revenue is $20 billion less than expected. pic.twitter.com/9VaYcmOaap

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 8, 2026

Với GE Vernova, Quanta và Vertiv, đơn hàng vẫn là thật. Câu hỏi đặt ra là các công ty AI có thể xây dựng với tốc độ này được bao lâu nữa.