Giá vàng tăng nhờ địa chính trị khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất chuyển sang tháng 12
- Vàng phục hồi lên trên 4.130$ khi lợi suất giảm bù đắp cho lập trường diều hâu của Fed.
- Căng thẳng tại eo biển Hormuz giữ WTI ở mức cao bất chấp các phát biểu của Trump.
- Thị trường định giá 81% khả năng Fed tăng lãi suất 25 bps vào tháng 12.
Giá vàng (XAU/USD) tăng cao hơn vào thứ Năm, được hỗ trợ bởi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và đồng đô la Mỹ yếu hơn, ngay cả khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ủng hộ việc thắt chặt hơn nữa từ ngân hàng trung ương Mỹ. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.130$, tăng 0,48%, sau khi chạm đáy gần 4.103$.
Vàng thỏi tăng nhờ lợi suất Mỹ giảm, bất chấp lập trường diều hâu của Fed
Cuộc khủng hoảng Trung Đông tiếp tục gây áp lực lên lạm phát khi giá năng lượng vẫn ở mức cao, đẩy lãi suất trái phiếu toàn cầu lên mức cao kỷ lục nhiều năm. Các vụ nổ quanh eo biển Hormuz giữ cho dầu thô West Texas Intermediate (WTI), chuẩn dầu thô của Mỹ, ở mức 90,85$, tăng hơn 2%, sau khi ghi nhận mức tăng trước đó hơn 4% nếu không có các bình luận của Tổng thống Mỹ Donald Trump.
Trump nói rằng Mỹ sẽ không tấn công Iran trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ. Tuy nhiên, một báo cáo của Axios cho thấy các quan chức Mỹ và Israel nói rằng các nhà lãnh đạo Iran nghi ngờ những bình luận của Trump, đồng thời cho biết các nhà lãnh đạo Iran muốn tránh một cuộc tấn công bất ngờ thứ ba.
Các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra một số bình luận diều hâu nhưng không cung cấp định hướng tương lai cho tháng 10. Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem nhận xét rằng lạm phát đang ở mức cao và sức mạnh của thị trường lao động cho thấy Fed phải tập trung vào việc giải quyết vấn đề này.
Fed diều hâu nhưng đồng thời cũng kiên nhẫn
Trước đó, Thống đốc Fed Christopher Waller đã để mắt đến khả năng tăng lãi suất thêm nhưng nhấn mạnh rằng chúng không cần phải diễn ra liên tiếp, qua đó khép lại cánh cửa cho cuộc họp tháng 10.
Thị trường tiền tệ cho thấy việc tăng lãi suất trong cuộc họp ngày 27-28 tháng 10 là rất khó xảy ra. Nhưng vào tháng 12, xác suất Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản là gần 81%.
Về mặt dữ liệu, Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 10 đạt 197K, thấp hơn dự báo 200K và mức 199K của tuần trước, cho thấy thị trường việc làm vẫn duy trì tình trạng tuyển dụng thấp, sa thải thấp.
Tiếp theo đối với các nhà giao dịch Vàng, họ cần chú ý đến các diễn biến địa chính trị, diễn biến của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng Đô la Mỹ. Về dữ liệu kinh tế Mỹ, khảo sát Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 10 dự kiến sẽ cung cấp manh mối về quan điểm của các hộ gia đình đối với nền kinh tế và lạm phát.
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Xu hướng giảm giá của Vàng vẫn còn nguyên, dưới 4.200$
Diễn biến giá xác nhận rằng xu hướng giảm vẫn còn nguyên, mặc dù người mua Vàng đã tham gia, đẩy giá giao ngay lên trên 4.100$. Cần lưu ý rằng cây nến hôm thứ Tư bao trùm diễn biến giá của ngày đó, một dấu hiệu cho thấy mô hình ‘bullish harami’ đang hình thành. Tuy nhiên, cần có thêm xác nhận, như một cú phá vỡ dứt khoát các mức kháng cự quan trọng, trước khi XAU chuyển sang xu hướng tăng
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) vẫn mang tính giảm giá, cho thấy khả năng giảm thêm.
Do đó, mức hỗ trợ đầu tiên của Vàng là 4.100$. Bên dưới, mức tiếp theo là 4.000$, trước mức đáy đảo chiều ngày 29 tháng 7 tại 3.996$ và sau đó là mức đáy từ đầu năm đến nay (YTD) tại 3.941$.
Nếu XAU/USD giành lại 4.200$, điều này sẽ mở đường để kiểm tra vùng hợp lưu của đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và 50 ngày, lần lượt tại 4.263$ và 4.332$. Khi các mức đó bị phá vỡ, điểm dừng tiếp theo là 4.500$, trước đường SMA 200 ngày tại 4.529$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
