Đô la Úc nhích lên trong bối cảnh USD suy yếu nhẹ; tiềm năng tăng giá dường như bị hạn chế
- AUD/USD tăng nhẹ nhờ lực kéo tích cực khi USD vẫn chịu áp lực trong bối cảnh lãi suất trái phiếu Mỹ mềm hơn.
- Những lo ngại ở Trung Đông và lập trường diều hâu của Fed có thể giúp hạn chế đà giảm sâu hơn của đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
- Kỳ vọng về việc RBA tăng lãi suất suy giảm có thể kìm hãm đồng Aussie, đòi hỏi sự thận trọng đối với các nhà giao dịch theo xu hướng tăng.
Cặp AUD/USD nhích lên trong phiên châu Á vào thứ Sáu, tìm cách nối dài đà phục hồi qua đêm từ ranh giới dưới của biên độ tuần trong bối cảnh đồng Đô la Mỹ (USD) suy yếu. Tuy nhiên, giá giao ngay thiếu niềm tin tăng giá và hiện đang giao dịch trên vùng giữa 0,6900, tăng chỉ hơn 0,10% trong ngày.
Tổng thống Donald Trump hôm thứ Năm cho biết Mỹ sẽ không nối lại các cuộc không kích nhằm vào Iran trước cuộc bầu cử giữa kỳ Quốc hội ngày 3 tháng 11, qua đó kìm hãm giá dầu thô và xoa dịu lo ngại về lạm phát tăng vọt. Bên cạnh đó, một phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm nhận được nhu cầu mạnh và kích hoạt đà điều chỉnh giảm của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, khiến USD tiếp tục chịu áp lực dưới mức đỉnh 18 tháng và đóng vai trò như một lực đẩy thuận lợi cho cặp AUD/USD.
Trong khi đó, rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu trong bối cảnh Mỹ và Iran đối đầu về chương trình hạt nhân của Tehran. Thực tế, truyền thông nhà nước, dẫn lời người đứng đầu Tổ chức Năng lượng Nguyên tử Iran, Mohammad Eslami, cho biết nước này sẽ không dừng làm giàu uranium hoặc từ bỏ kho dự trữ uranium của mình. Hơn nữa, giao tranh leo thang giữa lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Iran và Saudi Arabia có thể mang lại một số hỗ trợ cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
Bên cạnh đó, lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể hạn chế đà giảm sâu hơn của USD và kìm hãm cặp AUD/USD trong bối cảnh kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) tăng lãi suất thêm một lần nữa đang suy giảm. Điều này đòi hỏi sự thận trọng đối với phe mua và khiến việc chờ đợi lực mua bùng nổ theo đà mạnh trước khi định vị cho việc mở rộng đà phục hồi của cặp tiền từ vùng 0,6900, hoặc mức thấp nhất kể từ đầu tháng 7 đã chạm tới vào tuần trước, trở nên hợp lý.
AUD tích luỹ khi UOB hạ thấp khả năng giảm sâu kéo dài
Các chiến lược gia tại UOB Group lưu ý rằng kỳ vọng trước đó của họ về việc AUD/USD sẽ "nhích lên trong phạm vi 0,6965/0,6995" đã bị đảo ngược khi cặp tiền này trượt xuống mức thấp 0,6943. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng "mặc dù đà giảm diễn ra tương đối nhanh, nhưng chưa có sự gia tăng rõ ràng nào về động lượng giảm, và khả năng AUD giảm bền vững là không cao." Trong ngắn hạn, UOB hiện kỳ vọng đồng Aussie sẽ "giao dịch trong phạm vi giữa 0,6935 và 0,6975," cho thấy một giai đoạn tích luỹ thay vì kéo dài đợt thoái lui gần đây.
Biểu đồ AUD/USD khung 4 giờ
Phân tích kỹ thuật
Cặp AUD/USD duy trì sắc thái giảm giá trong ngắn hạn bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và một dải Fibonacci dày đặc phía trên. Giá giao ngay trước hết vẫn bị chặn bởi mức thoái lui 23,6% tại 0,6983, với mức 38,2% tại 0,7032 củng cố quan điểm về dư địa tăng hạn chế trong khi đợt giảm rộng hơn từ đỉnh 0,7237 vẫn còn hiệu lực. Ở chiều giảm, hỗ trợ cấu trúc ban đầu xuất hiện tại đáy chu kỳ ở 0,6905, nơi bên mua có thể cố gắng làm chậm đà giảm.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
