Bitcoin sẽ hướng tới 81,000 USD? Dữ liệu on-chain cho thấy điều gì

Bitcoin (BTC) đã giảm xuống dưới 85,000 USD trong tuần này, chỉ vài ngày sau khi lần đầu tiên đóng nến ngày ở trên mức này. Theo dữ liệu của Glassnode, sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh khối lượng giao dịch yếu, lượng vốn mới đổ vào thị trường vẫn còn rất chậm.

Hiện tại, công ty cảnh báo rằng mức 81,000 USD – nơi có lượng lệnh mua lớn nhất trên Binance – sẽ là vùng giá tiếp theo mà thị trường cần chú ý.

Tại sao giá Bitcoin liên tục giảm sau khi dữ liệu Mỹ được công bố?

Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố vào ngày thứ Tư cho thấy hầu hết các quan chức đều nhận định rằng việc tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay là điều hợp lý.

Ngay khi biên bản được phát hành, giá Bitcoin đã giảm nhưng sau đó tăng nhẹ 0.18% trong 5 phút đầu tiên, BeInCrypto đưa tin. Tại thời điểm viết bài, BTC giao dịch ở mức 83,079 USD, giảm 1.8% trong 24 giờ qua.

Theo dõi chúng tôi trên X để luôn cập nhật tin tức mới nhất

Theo Glassnode, trong 3 lần dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố gần đây, Bitcoin thường tăng nhẹ vào đầu phiên rồi lại giảm trong vòng 12 giờ tiếp theo. Trong khi đó, chỉ số S&P 500 vẫn duy trì trên mức trước khi công bố dữ liệu trong cả ba lần.

“Sau khi dữ liệu lạm phát PCE được công bố, Bitcoin đã mất đi mức tăng sớm 2%. Sau báo cáo việc làm ngày 02/10, giá đã giảm 2.3% chỉ sau 12 giờ,” theo báo cáo.

Ai đã mua Bitcoin trên 85,000 USD?

Đáng chú ý là hoạt động giao dịch vẫn khá ảm đạm dù giá Bitcoin đã vượt qua đỉnh mới. Glassnode ghi nhận khối lượng giao dịch giao ngay và ETF cộng lại chỉ khoảng 6.8 tỷ USD mỗi ngày (tính theo trung bình 7 ngày) – thấp hơn so với 9/10 phiên kể từ tháng 01/2024.

Nhà đầu tư Mỹ cũng khá im ắng trên thị trường giao ngay. Chỉ số Coinbase Premium – thước đo nhu cầu của nhà đầu tư Mỹ – hiện ở mức -0.056. 

Khi chỉ số này âm, nghĩa là giá Bitcoin trên Coinbase rẻ hơn so với trên Binance. Đáng chú ý, chỉ số này luôn dưới mốc 0 kể từ đầu tháng 09/2023.

Lượng vốn mới cũng vào thị trường khá chậm. Dòng tiền từ ETF, sự tăng trưởng của stablecoin và hoạt động mua từ quỹ doanh nghiệp chỉ tổng cộng khoảng 4.9 tỷ USD trong 30 ngày đến 05/10. Trong khi đó, Realized Cap (giá trị vốn hóa thực tế, định giá từng coin tại thời điểm di chuyển cuối cùng) chỉ tăng thêm khoảng 12.8 tỷ USD trong cùng khoảng thời gian này.

“Như vậy, lượng tiền mới chỉ chiếm chưa tới hai phần năm mức tăng đó. Phần còn lại là các coin được trao đổi qua lại ở giá cao hơn giữa các dòng tiền đã có sẵn trên thị trường. Những đợt tăng giá giai đoạn 2024 và 2025 cũng từng ghi nhận sự pha trộn tương tự, nhưng với dòng tiền vào lớn hơn nhiều. Khi chưa có thêm dòng tiền mới, giá Bitcoin vẫn chủ yếu nhờ những nhà đầu tư hiện tại sẵn sàng mua ở mức giá cao,” Glassnode cho biết thêm.

Một số nhà đầu tư này đã chốt lời khi Bitcoin lần đầu đóng nến trên 85,000 USD vào ngày 04/10. Trong ngày đó, các nhà đầu tư vừa mua dưới 155 ngày chiếm khoảng 86% tổng lượng BTC chuyển lên sàn giao dịch – tỷ lệ cao nhất trong vòng 1 năm qua.

Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai cũng đang dè dặt, theo nhận định của chuyên gia MAC_D chia sẻ. Tổng giá trị hợp đồng mở đã giảm gần 10% kể từ ngày 22/09, từ khoảng 28.8 tỷ USD xuống còn 26 tỷ USD.

Liệu các lệnh mua tại vùng 81,000 USD có vững vàng?

Dữ liệu các sàn giao dịch do Santiment thống kê lại cho thấy tín hiệu tích cực. Ngày 05/10, có 24,073 BTC rút ròng khỏi các sàn giao dịch – mức cao nhất kể từ ngày 01/03.

Lượng Bitcoin trên sàn chỉ còn khoảng 6.50% tổng nguồn cung. Theo đánh giá của Santiment, đây là tín hiệu lạc quan vì số lượng coin sẵn sàng bán ra ngay trở nên hạn chế hơn.

Trên sổ lệnh của Binance, dữ liệu từ Glassnode tính đến ngày 07/10 ghi nhận có nhiều lệnh lớn ở cả hai phía mua và bán quanh vùng giá hiện tại.

Bên dưới mức giá hiện tại, các lệnh mua lớn nhất nằm trong khoảng từ 81,000 USD đến 81,250 USD và đã xuất hiện từ ngày 03/10/2023. Ngay phía trên khu vực này, có một cụm lệnh thanh lý kéo dài từ khoảng 81,700 USD đến 83,300 USD. Glassnode cho biết, nếu các nhà đầu tư sử dụng margin bị buộc phải bán tháo tại vùng này, điều đó có thể khiến giá giảm sâu hơn. Cụm lệnh thanh lý tiếp theo nằm gần mức 75,000 USD.

Ở chiều tăng, Glassnode nhận định nếu giá Bitcoin đóng cửa ổn định trên 85,500 USD thì có thể phục hồi lại mức đã mất trong tuần qua. Ngoài ra, phía trên đó đang có một khối lượng lớn lệnh bán từ 86,500 USD đến 86,750 USD.

Trên mức này, một cụm thanh lý vị thế bán khống trải dài từ khoảng 87,100 USD đến 95,900 USD, tập trung mạnh nhất gần khu vực 92,000 USD. Nếu giá vượt qua các lệnh này, những người bán khống có thể bị buộc phải đóng vị thế, góp phần đẩy giá lên cao hơn nữa.

Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) ngày 14/10/2023 là thử thách kinh tế vĩ mô tiếp theo cho thị trường. Sự kiện này diễn ra khoảng hai tuần trước khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nhóm họp vào ngày 27/10 và 28/10/2023.

Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để theo dõi các chuyên gia và nhà báo chia sẻ phân tích chuyên sâu