Những cổ phiếu nào sẽ tỏa sáng khi bong bóng AI vỡ? John Rogers khuyên nên chú ý đến Smucker's

John Rogers, đồng giám đốc điều hành của Ariel Investments, dự đoán rằng các cổ phiếu tiêu dùng bị bỏ qua sẽ tỏa sáng khi “cơn sốt” đầu tư trí tuệ nhân tạo (AI) dần hạ nhiệt. Ông cho biết nhiều thương hiệu tiêu dùng hiện đang giao dịch với mức giá chỉ dưới 10 lần lợi nhuận dự kiến năm sau và đã chọn J.M. Smucker là một trong bốn cổ phiếu tiềm năng.

S&P 500 vừa lần đầu tiên đóng cửa trên mốc 7,800 vào thứ Ba, nhờ sự dẫn dắt của các cổ phiếu ngành bán dẫn. Tuy nhiên, ông Rogers, đứng đầu công ty chuyên về đầu tư giá trị, lại nhận thấy kịch bản hiện tại rất giống với giai đoạn bong bóng Internet năm 2000 trước đó.

Liệu các cổ phiếu bị bỏ qua có thể lặp lại cú hồi sau năm 2000?

Các nhà đầu tư đã ồ ạt rót vốn vào nhóm công nghệ gắn với AI từ cuối năm 2022. Sự kỳ vọng vào lợi nhuận từ AI đã đẩy chỉ số Dow Jones và S&P 500 lên mức cao nhất lịch sử vào ngày 04/08. Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp ngoài lĩnh vực công nghệ lại đang bị tụt hậu. Dù vậy, một lựa chọn của ông Rogers là Công ty J.M. Smucker, hiện đang bắt kịp đà tăng của “ông lớn” AI là Nvidia.

Cổ phiếu của The Smucker Company đã tăng gần 26% trong 6 tháng qua, trong khi Nvidia tăng 28%.

Ông Rogers chia sẻ trên chương trình “Squawk Box” của CNBC vào thứ Tư rằng trong quá khứ, các công ty nhỏ, không nổi bật đã liên tục vượt qua thị trường chung suốt nhiều năm sau năm 2000.

Bên cạnh đó, Giám đốc đầu tư của Ariel nhận định, đã 20-30 năm ông chưa từng thấy nhiều cổ phiếu giảm giá sâu như hiện tại. Ông giải thích nguyên nhân như sau.

“Chúng đang bị bán tháo rẻ mạt vì đơn giản đó không phải những thứ hấp dẫn để sở hữu lúc này.”

John Rogers, đồng giám đốc điều hành kiêm giám đốc đầu tư của Ariel Investments, chia sẻ trên CNBC

Tại sao Rogers cho rằng AI không thể đe dọa 4 doanh nghiệp này?

OneSpaWorld, doanh nghiệp vận hành chuỗi spa trên các du thuyền, đã tăng khoảng 11% từ đầu năm. Theo FactSet, nhà cung cấp dữ liệu tài chính, giá mục tiêu trung bình mà các chuyên gia đưa ra cho cổ phiếu này còn cao hơn hiện tại tới 36%.

Madison Square Garden Entertainment, đơn vị quản lý các địa điểm nổi tiếng như Radio City Music Hall, cũng đã tăng khoảng 49%.

Sphere Entertainment, điều hành sân vận động giải trí ở Las Vegas, tăng hơn 8%. Ông Rogers cho biết AI sẽ không thể thay thế được vì nhu cầu giải trí vẫn là thiết yếu với con người.

J.M. Smucker, thương hiệu nổi tiếng đứng sau cà phê Folgers và bơ đậu phộng Jif, tăng 25% trong 6 tháng gần đây. Trong khi đó, các chuyên gia dự báo cổ phiếu này còn khả năng tăng thêm 21% trong năm tới. Rogers nhận định, khách hàng vẫn sẽ mua các sản phẩm này dù có AI hay không.

Ông Rogers cũng thừa nhận chưa ai biết khi nào thị trường sẽ có bước ngoặt đảo chiều. Hiện tại, cổ phiếu công nghệ đang chiếm khoảng 1/3 chỉ số S&P 500. 10 công ty lớn nhất trong chỉ số này nắm giữ gần 40% tổng giá trị vốn hóa, theo BeInCrypto trong bài bàn luận về bong bóng AI.