Sonders của Charles Schwab ưu tiên hàng hóa hơn cổ phiếu, nhưng không dành cho tất cả

Charles Schwab đang giữ quan điểm trung lập với cổ phiếu. Theo bà Liz Ann Sonders, Giám đốc chiến lược đầu tư của công ty, Schwab ưu tiên hàng hóa hơn là cổ phiếu và trái phiếu.

Bà Sonders chia sẻ trong một buổi phỏng vấn gần đây, phản bác các lời khuyên đầu tư “khuôn mẫu” thường thấy. Bà cho rằng việc phân bổ danh mục nên dựa vào thời gian đầu tư, mức chấp nhận rủi ro, nhu cầu thu nhập cũng như mục tiêu tổng thể của từng nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Không có danh mục đầu tư chung cho mọi người

“Tôi thật sự thấy khó chịu khi mọi người cứ đưa ra lời khuyên theo kiểu khuôn mẫu,” Sonders nói. “Không có một tỷ lệ phân bổ tài sản nào phù hợp cho tất cả ở thời điểm này.”

Schwab hiện đang quản lý 13.4 nghìn tỷ USD tài sản của khách hàng. Theo bà Sonders, con số này cho thấy không thể có một công thức đầu tư chung phù hợp với tất cả mọi người.

Bà cũng trả lời về mô hình danh mục truyền thống 60/40 – nghĩa là 60% đầu tư vào cổ phiếu và 40% vào trái phiếu. Một số chuyên gia khác lại đề xuất tăng tỷ trọng hàng hóa trong danh mục này.

Ưu tiên hàng hóa so với trái phiếu

Bà Sonders nói rằng Schwab hiện không còn quá ưu ái trái phiếu nữa. Công ty chú trọng nhiều hơn vào hàng hóa – đây cũng là xu hướng chuyển dịch của nhiều nhà đầu tư rời xa cách phân bổ truyền thống 60/40.

“Chúng tôi đang có quan điểm trung lập với cổ phiếu, điều này không có nghĩa là bi quan,” bà chia sẻ thêm. Điều này chỉ phản ánh chiến lược đầu tư dài hạn của Schwab, không phải là lời khuyên bán cổ phiếu.

Các quỹ đầu tư vàng đã thu hút tới 18 tỷ USD chỉ trong tháng 8. Đây là tháng có dòng vốn vào quỹ ETF vàng lớn thứ hai từ trước tới nay, đẩy tổng lượng vàng nắm giữ lên mức cao kỷ lục.

Con số trên được công bố bởi Hội đồng Vàng Thế giới, tổ chức theo dõi nhu cầu vàng toàn cầu, được trích dẫn trong báo cáo về sự tăng trưởng của các quỹ ETF vàng.

Một số chuyên gia khác đề xuất chia danh mục theo mô hình 60/20/20, tức dành 20% tài sản cho hàng hóa. Tuy nhiên, bà Sonders không ủng hộ một tỷ lệ cố định nào cả.

Bà cho biết tỷ lệ phù hợp sẽ tùy thuộc vào mục tiêu, thời gian đầu tư và nhu cầu thu nhập của từng nhà đầu tư nhỏ lẻ. Người phỏng vấn cũng bổ sung rằng độ tuổi và hồ sơ đầu tư của mỗi người cũng rất quan trọng.

Cuộc tranh luận về đa dạng hóa cổ phiếu – trái phiếu vẫn còn tiếp tục. Liệu việc Schwab nghiêng về hàng hóa có chính xác hay không sẽ phụ thuộc vào chu kỳ hiện tại của vàng và các tài sản thực khác. Chu kỳ này sẽ còn tiếp diễn trong thời gian tới.