Arthur Hayes chia sẻ mẹo bất ngờ về cổ phiếu, vàng và Bitcoin

Đồng sáng lập BitMEX, Arthur Hayes, đã gửi thông điệp thẳng thắn tới các nhà đầu tư nhỏ lẻ sau đợt tăng giá bất ngờ của thị trường, khi ông chia sẻ với MC Ran Neuner của Crypto Banter rằng né tránh tài sản rủi ro vào thời điểm này là một lựa chọn thiếu khôn ngoan.

Nhận xét của ông được đưa ra ngay sau khi Bộ Tài chính Mỹ quyết định tăng gấp đôi quy mô chương trình mua lại nợ.

Lưu ý: Những hành động giao dịch crypto gần đây của Arthur Hayes không phải lúc nào cũng là ví dụ điển hình. BeInCrypto đã đăng tải phân tích chi tiết về các ví công khai của ông ấy. Bình luận và quan điểm của các KOL chỉ nên tham khảo, không thay thế lời khuyên đầu tư.

Điều gì đã khiến Hayes mạnh dạn dự báo tăng giá?

Kiểm soát đường cong lợi suất mềm là thuật ngữ nói về việc ngân hàng trung ương hoặc Bộ Tài chính can thiệp gián tiếp vào thị trường để kìm hãm lãi suất trái phiếu mà không công bố mục tiêu rõ ràng, tức là bơm thêm thanh khoản cho thị trường. Hayes cho rằng hành động mở rộng chương trình mua lại nợ của Bộ Tài chính Mỹ chính là như vậy.

“Bạn thực sự thiếu sáng suốt nếu không đầu tư vào cổ phiếu, vàng, Bitcoin, hay nói chung là thị trường lúc này,” Arthur Hayes chia sẻ, đồng thời cho rằng chính sách này sẽ tiếp tục thúc đẩy lợi nhuận dựa vào dòng tiền lớn được bơm vào thị trường.

Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã công bố việc mở rộng mua lại trái phiếu kỳ hạn dài hơn. Trước đó, lợi suất trái phiếu 10 năm từng tiệm cận mốc 5%, một mức mà nhiều chuyên gia nhận định là quá cao để nước Mỹ duy trì khả năng trả nợ.

Khi Bộ Tài chính tăng mua lại trái phiếu, thực chất là họ đã đẩy lãi suất đi xuống, bơm thêm tiền cho thị trường—tương tự như những gì Janet Yellen từng làm trước đây.

Hayes lập luận rằng khi chính phủ can thiệp, kìm chế lãi suất trái phiếu, tiền tư nhân sẽ rút khỏi các khoản đầu tư cố định để tìm đến những tài sản khan hiếm.

“Đó là lý do vì sao giá vàng, Bitcoin, cổ phiếu tăng mạnh như vậy, đúng không? Có thể gọi đây là hiệu ứng Yellen put, bởi chính bà ấy mở màn việc này. Thật buồn cười, trước đây Scott Bessent còn chỉ trích việc Janet Yellen phát hành quá nhiều nợ ngắn hạn, nhưng giờ chính ông ấy lại đang ký tên dưới các quyết định này,” Hayes nói thêm.

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức mới nhất.

Hayes cũng liên hệ đến chính sách kiểm soát lợi suất kéo dài nhiều năm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, cho rằng việc áp trần lãi suất khiến dòng vốn chuyển hướng vào cổ phiếu, vàng và Bitcoin.

Tại sao Hayes cho rằng đây mới chỉ là sự khởi đầu của một chuỗi sự kiện?

Phản ứng tức thời của thị trường đã củng cố quan điểm của ông. Lợi suất trái phiếu 30 năm giảm, Bitcoin vượt qua các mức trung bình động quan trọng quanh mức 70,000 USD, thị trường cổ phiếu tăng điểm, và nhiều altcoin cũng bật tăng mạnh mẽ.

Hayes nhận định rằng việc làm này chứng tỏ giới chức sẽ tiếp tục bảo vệ khả năng trả nợ quốc gia, thay vì chỉ thực hiện một lần duy nhất, họ sẽ tiêm dòng tiền vào thị trường nhiều lần trong thời gian tới.

Trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục giữ lãi suất ổn định nhằm hỗ trợ các chiến lược của Bộ Tài chính, cộng thêm các biện pháp khác như mở rộng các cơ chế repo, Hayes cho rằng chính sách hiện tại đang nghiêng mạnh về phía hỗ trợ giá tài sản. Ông bổ sung rằng ưu tiên của Trump về một thị trường chứng khoán mạnh sẽ càng thúc đẩy điều này.

Dù thừa nhận đợt tăng sốc của Bitcoin một phần là do short squeeze (ép bán khống), Hayes nhấn mạnh về một thay đổi lớn: các chính phủ nay ưu tiên bảo vệ nợ công thay vì để thị trường tự do quyết định lãi suất trái phiếu.

“Bảng cân đối kế toán sẽ phình to vô tận bởi thị trường sẽ nói: ‘Ô, các anh muốn giữ trần lãi suất ở 5%? Vậy đây, lấy hết trái phiếu này đi. Tôi muốn cổ phiếu, muốn vàng, muốn Bitcoin, muốn bất cứ thứ gì khan hiếm. Nếu các anh định tạo thêm đô la để can thiệp vào lãi suất như vậy, tôi sẽ chuyển sang các tài sản khác’,” đồng sáng lập BitMEX bình luận.

Trong bối cảnh như vậy, ông nhấn mạnh, việc nắm giữ tiền mặt hoặc không đầu tư đủ vào cổ phiếu, vàng và Bitcoin lại trở thành quyết định rủi ro hơn. Hayes khẳng định bản thân vẫn duy trì tỉ trọng lớn với cả Bitcoin và Ethereum trong suốt nhiều tuần qua, giữ tư thế sẵn sàng đón sóng rủi ro.

Ông cũng chia sẻ về dự án mới Flop Labs của mình, nhấn mạnh quan điểm cốt lõi: nên tiếp tục nắm giữ các tài sản khan hiếm trong khi các nhà chức trách vẫn bơm tiền và can thiệp vào thị trường.

“Ý tôi là, tôi đã chuyển sang trạng thái chấp nhận rủi ro (riskon) trong vài tuần rồi. Tôi đã đầu tư khá nhiều vào Ethereum, mua thêm một ít Athena, một ít Ethery. Vậy nên hiện tại, tôi nghĩ danh mục của mình đang ở mức rủi ro tối đa rồi, với những gì đang nắm giữ. Vì thế, giờ chỉ ngồi theo dõi số tiền tăng lên trên màn hình thôi. Thật là tuyệt,” Hayes chia sẻ.

Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để theo dõi các chuyên gia, lãnh đạo ngành và phóng viên chia sẻ góc nhìn chuyên sâu.