SpaceX: Tỷ lệ bán khống giảm còn 11% từ mức đỉnh 34% – phe bán đang bỏ cuộc?

Các nhà đầu tư bán khống đang rút lui khỏi cược chống lại SpaceX (SPCX) đúng lúc cổ phiếu này phục hồi mạnh.

Lượng vị thế bán khống ở công ty này đã giảm xuống còn khoảng 11% tổng số cổ phiếu tự do giao dịch trong tuần này. Con số này giảm mạnh so với mức đỉnh 34% chỉ bảy ngày trước đó, theo số liệu từ S3 Partners.

SpaceX quay lại mức giá mở cửa

Làn sóng rút lui này xuất hiện khi giá cổ phiếu SPCX đã tăng khoảng 41% so với mức đáy hôm 03/08/2024. Đà phục hồi của cổ phiếu SpaceX đã giúp cổ phiếu này tăng trở lại trên mức giá IPO 135 USD và tiến sát về mức giá mở cửa là 150 USD. Tỷ lệ bán khống đã vượt qua cả Tesla trước khi công bố báo cáo tài chính tuần trước cũng như đợt hết hạn khóa cổ phiếu.

Ihor Dusaniwsky, giám đốc điều hành bộ phận phân tích dự báo tại S3 Partners, cho biết các nhà giao dịch đặt cược giá xuống hiện gần như không còn “đạn dược”.

“Những người bán khống muốn bán thì giờ cũng không còn ‘đạn’ nữa.”

— Ihor Dusaniwsky, CNBC

SpaceX có thể định hướng xu hướng thị trường

Bob Sloan, nhà sáng lập S3 Partners, chia sẻ thêm trên CNBC khi cho rằng quy mô cùng vai trò của SpaceX trong các chiến lược giao dịch “Delta 1” khiến vị thế của họ ảnh hưởng đến toàn thị trường.

Theo Sloan, các bàn giao dịch Delta 1 sử dụng sản phẩm phái sinh để bám sát biến động giá cổ phiếu mà không cần sở hữu cổ phiếu thật. Các công ty của Elon Musk vốn lâu nay là trụ cột trong các chiến lược này.

“SpaceX có lẽ là một trong những thương vụ đầu cơ nhất từ trước đến nay.”

— Bob Sloan, CNBC

Ông cũng lưu ý đợt mở khóa 911 triệu cổ phiếu gần đây đã bổ sung lượng lớn cổ phiếu lưu hành đúng lúc các nhà đầu tư giá xuống rút lui.

Sloan liên tưởng đến ngành chip nhớ, nơi ông từng dự báo đúng đỉnh sóng vào ngày 22/06/2024. Tuần này, giá cổ phiếu các công ty liên quan đến tình trạng thiếu chip nhớ lại tiếp tục tăng, riêng Micron tăng khoảng 7%. Dữ liệu vị thế cho thấy dòng tiền quay lại mạnh mẽ ở toàn ngành.

Theo Sloan, làn sóng mua lại để đóng vị thế bán khống này đã tạo ra sự phân hóa giữa các cổ phiếu cùng lĩnh vực vũ trụ và hạ tầng AI. Ông chỉ ra các doanh nghiệp có liên hệ với SpaceX như Vast Space và Planet Labs đang thu hút nhà đầu tư mua dài hạn. Trong khi đó, các đối thủ như Intuitive Machines và AST SpaceMobile lại chịu áp lực bán khống nhiều hơn.

Diễn biến đảo chiều này cho thấy mốc hỗ trợ 148 USD từng khiến nhà đầu tư lo lắng sẽ rơi sâu nay lại trở thành điểm tựa giúp giá bật lên. Giới đầu tư vẫn theo dõi xem liệu làn sóng mua đóng vị thế bán khống có tiếp tục kéo dài hay không. Những nhà đầu tư giá xuống có thể sẽ quay lại nếu đà tăng dịu lại.