Vụ kiện Binance trị giá 473 triệu USD nhắm vào nạp tiền thẻ RedotPay được giới thiệu tới nhà đầu tư nhỏ lẻ

Các công ty liên kết với Binance đang kiện ba nhà đồng sáng lập RedotPay với số tiền 472.8 triệu USD. Họ cho rằng người dùng đã nạp tiền vào thẻ RedotPay bằng tiền từ tài khoản Binance, trong khi hai bên từng cam kết giữ riêng các nguồn quỹ này.

RedotPay đã giới thiệu tính năng nạp tiền từ Binance này cho nhà đầu tư trong năm 2024, nhưng Binance cho biết điều đó chưa bao giờ được cho phép.

Các tính năng nạp tiền mà RedotPay trình bày với nhà đầu tư

Bloomberg đã xem qua tài liệu gọi vốn Series A của RedotPay năm 2024. Trong đó, RedotPay nhấn mạnh hợp tác với Binance như một cách để “thúc đẩy tốc độ tăng trưởng người dùng”. Bộ tài liệu này đã đề cập tính năng nạp tiền trực tiếp vào thẻ RedotPay thông qua Binance Pay. Hiện tại, Binance tuyên bố hành động đó là không cho phép trong đơn kiện của mình.

Binance Sues Largest Crypto Card Company RedotPay, Alleges User Diversion and Seeks $472.8 Million According to Bloomberg, Binance-affiliated entities Nest Trading, DistributedTechnologies and Chaintecs Consulting Singapore filed a lawsuit in Hong Kong against RedotPay… pic.twitter.com/o9MFy7zkEE

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) August 5, 2026

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức mới nhất

Thông báo công khai về Series A của RedotPay lại không đề cập đến Binance. Bài thuyết trình với nhà đầu tư là riêng tư, còn thông cáo báo chí thì công khai.

Thời gian cũng rất quan trọng. Thỏa thuận đầu tiên giữa RedotPay và Binance bắt đầu từ tháng 11/2023, nhưng đã đổ vỡ trong vòng sáu tháng do chính vấn đề nạp tiền này. Cả sự sụp đổ này và các tài liệu thuyết trình đều diễn ra trong năm 2024.

RedotPay tăng gấp đôi số người dùng khi kênh kết nối còn hoạt động

RedotPay đã ký thỏa thuận thay thế với Binance vào tháng 03/2025, trong đó cam kết giữ riêng tiền Binance. Cũng trong tháng đó, RedotPay thông báo gọi vốn thành công 40 triệu USD do Lightspeed dẫn dắt, đồng thời công bố có hơn 3 triệu người dùng đăng ký.

Chín tháng sau, RedotPay tiếp tục huy động thêm 107 triệu USD, với Goodwater Capital là nhà đầu tư chính. Lúc này, số người dùng đã vượt 6 triệu. Như vậy, lượng người dùng đã tăng gấp đôi, trong khi kênh nạp tiền từ Binance vẫn còn mở.

Binance cho biết hơn 470,000 người dùng trong số đó đến từ Binance Card. Điều này có nghĩa là trong khoảng thời gian đó, cứ sáu người dùng mới thì có khoảng một người đến từ kênh Binance. Tuy nhiên, hồ sơ pháp lý không nêu rõ thời gian chuyển đổi cụ thể. Binance ước tính mỗi người dùng này có giá trị trọn đời là 925 USD.

Các ngân hàng cần kiểm tra điều gì

Binance đã ngắt kênh kết nối này vào ngày 03/04/2026. Ước tính tổng giá trị tiền đã chuyển qua kênh này khoảng 304 triệu USD. Hiện RedotPay đang hướng đến kế hoạch niêm yết tại Mỹ với mức định giá trên 4 tỷ USD. JPMorgan, Goldman Sachs và Jefferies được cho là các ngân hàng tham gia.

Hiện các ngân hàng này đã nhận được hồ sơ nêu vấn đề kiểm soát nội bộ lỏng lẻo. RedotPay công bố kiểm toán SOC 2 Type II vào tháng 07, nhưng phạm vi báo cáo chưa được tiết lộ nên không thể đưa ra câu trả lời rõ ràng.

Một con số nữa cũng cần chú ý. Số liệu mới nhất về người dùng và doanh thu mà RedotPay công khai đều do chính công ty này cung cấp, không phải từ bất cứ hồ sơ pháp lý nào. Paymentscan, công cụ mà RedotPay dùng để minh chứng sự độc lập, cũng lấy dữ liệu chi tiêu trực tiếp từ RedotPay.

Công cụ này chỉ xác minh các giao dịch nạp tiền diễn ra trên chuỗi. Vấn đề tranh chấp cốt lõi ở đây là ai thực sự sở hữu mối quan hệ khách hàng trong thanh toán.

“Vụ kiện này không ảnh hưởng đến hoạt động hàng ngày của chúng tôi ở hiện tại hoặc trong tương lai. Chúng tôi tự tin về mặt pháp lý và sẽ mạnh mẽ bảo vệ quyền lợi của mình,” RedotPay cho biết trong một thông báo.

Câu trả lời trên chỉ nhắc đến vụ kiện chứ không nhắc đến cá nhân các nhà sáng lập. Gao Zhangpeng, Chan Wa Choi và Yao Chao đều bị nêu tên riêng tại Hong Kong. Ngoài ra còn có một vụ kiện khác liên quan đến các bên liên kết với RedotPay tại Singapore, dự kiến có phiên điều trần vào thứ Sáu.

We are confident in our legal position, and are vigorously defending all claims. More here: https://t.co/QrKC2lyjyz

— RedotPay Official (@RedotPay) August 5, 2026

Tòa án cần nhiều tháng để xét xử. Còn các ngân hàng chỉ cần trả lời một câu hỏi đơn giản hơn: Đâu là phần tăng trưởng thực sự từ Binance?