Giá vàng giảm xuống gần 4.000$ khi dữ liệu PCE của Mỹ củng cố khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12

• Giá vàng lao dốc xuống gần 4.015$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á.
• Lạm phát PCE của Mỹ tăng tốc trong tháng 9.
• Nhà giao dịch thấy xác suất 74,9% Fed tăng lãi suất vào tháng 12.

Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống quanh mức 4.015$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á. Kim loại quý mất giá khi dữ liệu lạm phát của Mỹ củng cố kỳ vọng ‌về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào cuối năm nay.

Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ tăng 0,5% trong tháng 9 sau khi tăng 0,3% trong tháng 8, Cục Phân tích Kinh tế thuộc Bộ Thương mại cho biết hôm thứ Năm. Con số này phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

"Triển vọng lạm phát dai dẳng ở mức cao, tiếp tục nóng hơn mục tiêu của Fed, đang mở đường cho suy nghĩ rằng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Đó là ... lực cản chính đối với thị trường vàng hiện nay, và báo cáo PCE hôm nay không làm dịu đi nỗi lo đó," David Meger, giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, cho biết.

Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đã giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,75% đến 4% tại cuộc họp chính sách tháng 10 vào thứ Tư. Chủ tịch Fed Kevin Warsh không đưa ra định hướng về triển vọng, nhưng thừa nhận ngân hàng trung ương vẫn chưa đạt được sự ổn định giá cả. "Chúng tôi đang làm việc về điều đó," Warsh nói.

Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá khoảng 74,9% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12. Lãi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng không sinh lãi.

Sức bền của vàng tương phản với áp lực lên kim loại quý công nghiệp

Theo TD Securities, "kim loại công nghiệp đang chật vật" sau cuộc họp FOMC gần đây nhất, trong khi vàng vẫn cho thấy sức mạnh tương đối. Ngân hàng này lưu ý rằng "trong khi vàng vẫn khá bền bỉ sau FOMC, kim loại quý công nghiệp lại nghiêng về phía giảm, với bạc và PGM hoạt động kém đáng kể khi các trở ngại vĩ mô và triển vọng chính sách thắt chặt đè nặng lên triển vọng nhu cầu." Sự phân hóa này nhấn mạnh giọng điệu phòng thủ hơn trên toàn bộ nhóm, với việc nhà đầu tư ưu tiên vàng hơn các kim loại quý có mức độ nhạy cảm chu kỳ cao hơn.

Warsh nhấn mạnh mục tiêu ổn định giá cả 2% không thay đổi, khiến phe đầu cơ giá lên của đồng đô la cảnh giác

Tông giọng họp báo của Warsh là hoàn toàn diều hâu, với điểm số 7/10 của FXS Speechtracker phù hợp với mức cơ sở đã thiết lập, nhấn mạnh tính liên tục hơn là một sự thay đổi chế độ. Việc nhấn mạnh rằng "đảm bảo ổn định giá cả không phải là về một ngày cố định trên lịch" cho thấy lập trường phụ thuộc vào dữ liệu, tập trung vào kết quả, củng cố cam kết hoàn toàn "dập tắt lạm phát" ngay cả khi Fed mô tả "liều thuốc tiền tệ mới" và việc rút lại hỗ trợ vào tháng 9 bắt đầu phát huy tác dụng. Niềm tin lặp đi lặp lại rằng kỳ vọng lạm phát đang "đi đúng hướng", cùng với mục tiêu PCE cứng ở mức 2% và "không có nếu và hoặc nhưng" trong việc mang lại ổn định giá cả, cho thấy Fed vẫn chưa cân nhắc một sự xoay trục sớm, một bối cảnh thường hỗ trợ Đồng đô la so với Đồng euro và Yên.

Mức tăng +14,39 điểm của Chỉ số Tâm lý Fed FXS lên 141,89 đánh dấu một sự củng cố diều hâu rõ rệt, đẩy thước đo này lên cao hơn nữa so với đường trung tính 100 và xác nhận rằng thông điệp này nghiêng về phía thắt chặt hơn so với các thông điệp gần đây của Fed. Kết hợp với điểm số 7/10 ổn định của FXS Speechtracker, mức cao của Chỉ số Tâm lý Fed FXS báo hiệu cho thị trường FX rằng thiên hướng chính sách vẫn là duy trì các điều kiện chặt chẽ hơn, một cấu hình thường nâng đỡ Đồng đô la so với các đồng tiền lớn khác.

Phân tích kỹ thuật: Vàng giữ xu hướng giảm giá dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD duy trì thiên hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay giữ dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger. Giá đang nhích lên ngay trên dải dưới Bollinger, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 38,23 vẫn nằm trong vùng giảm giá nhưng chưa vào vùng quá bán, cho thấy áp lực giảm giá dai dẳng hơn là sự đầu hàng.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại dải dưới Bollinger quanh 3.995$, nơi người bán có thể tạm dừng. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu trùng với dải giữa Bollinger gần 4.115$, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 4.215$ và dải trên Bollinger tại 4.230$, những mức cần được giành lại để làm dịu đi tông giọng giảm giá hiện tại và mở đường cho một đợt phục hồi bền vững hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)