Vàng giảm mạnh xuống gần 4.100$ khi CPI của Mỹ nóng hơn làm tăng khả năng Fed tăng lãi suất

• Giá vàng lao dốc xuống quanh 4.100$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm ở châu Á.
• CPI của Mỹ tăng lên 3,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, nóng hơn dự kiến.
• Các nhà giao dịch tăng đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất trong tháng 10.

Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống gần 4.100$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Năm ở châu Á. Kim loại quý này thu hút một số người bán khi số liệu lạm phát của Mỹ nóng hơn dự kiến đã làm gia tăng đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất trong tháng 10. Các nhà giao dịch sẽ nhận thêm tín hiệu từ dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 9 và Doanh số bán lẻ của Mỹ vào cuối ngày thứ Năm.

Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) công bố hôm thứ Tư cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, so với mức 3,4% trong tháng 8. Con số này cao hơn mức đồng thuận 3,6%.

Chỉ số giá tiêu dùng cơ bản, không bao gồm chi phí thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, so với mức tăng 2,4% trước đó, mạnh hơn mức 2,5% dự kiến. Trên cơ sở hàng tháng, CPI và CPI cơ bản lần lượt tăng 0,6% và 0,3%.

"Ở thời điểm này, điều đó báo hiệu rằng Fed có nhiều khả năng sẽ tăng lãi suất hơn," David Meger, giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, cho biết, dẫn chứng dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) nóng hơn dự kiến vốn vẫn duy trì trên mục tiêu của ngân hàng trung ương.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường nhìn thấy khoảng 31,6% khả năng Mỹ sẽ tăng lãi suất trong tháng này, tăng từ khoảng 22% trước khi có dữ liệu lạm phát, và đang định giá 89,7% khả năng sẽ có một đợt tăng vào tháng 12. Vàng thường được sử dụng như một công cụ phòng hộ chống lạm phát nhưng không sinh lãi, khiến nó kém hấp dẫn hơn khi lãi suất ở mức cao.

Vàng chịu áp lực bởi lạm phát khi lực bán CTA gặp hỗ trợ mạnh gần các mức quan trọng

Theo TD Securities, "dữ liệu lạm phát mạnh hơn đã gây áp lực lên kim loại quý, với các CTA chuyển sang bán mạnh vàng và bạch kim." Ngân hàng này lưu ý rằng "CTA đã trở thành bên bán mạnh vàng trong bối cảnh số liệu lạm phát cao hơn dự kiến và khi giá đã gặp kháng cự mạnh gần mức 4.200$/oz." Tuy nhiên, TD Securities cũng nhấn mạnh rằng các dòng chảy bù trừ "cuối cùng đã mang lại hỗ trợ mạnh cho vàng," đồng thời cho biết "chúng tôi kỳ vọng các dòng chảy này sẽ vẫn mạnh, đặc biệt là trong khu vực 4.000-4.100$/oz."

Daly nhấn mạnh sự kiên nhẫn về lạm phát nhưng vẫn giữ lập trường diều hâu rõ rệt của Fed

Điểm FXS Speechtracker 6,8/10 cho thấy xu hướng diều hâu nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, nhấn mạnh giọng điệu vững chắc nhưng không báo động. Việc Daly nhấn mạnh rằng CPI toàn phần do giá xăng tăng đang đi lên trong khi lạm phát lõi vẫn dai dẳng, cùng với nhận xét rằng việc tăng lãi suất thêm là "có khả năng" nhưng thời điểm nên "cân nhắc kỹ lưỡng và thận trọng," cho thấy ưu tiên duy trì thiên hướng thắt chặt trong khi tránh hành động vội vàng. Việc tập trung vào rủi ro lạm phát dai dẳng trên mục tiêu, thị trường lao động ổn định, và sự trấn an rằng thị trường hiểu khuôn khổ phản ứng của Fed củng cố thông điệp cảnh giác bền bỉ đối với ổn định giá cả, qua đó hỗ trợ đồng đô la.

Chỉ số FXS Fed Sentiment Index giảm 0,84 điểm xuống 128,17, cho thấy mức thoái lui nhẹ trong cảm nhận diều hâu dù chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100. Cấu hình này cho thấy Fed vẫn vững vàng trong vùng diều hâu bất chấp giọng điệu mềm đi đôi chút, với FXS Fed Sentiment Index và FXS Speechtracker cùng chỉ ra rằng ngân hàng trung ương sẵn sàng tăng lãi suất thêm một lần nữa nhưng theo cách có chừng mực, phụ thuộc vào dữ liệu.

Phân tích kỹ thuật: Vàng giữ xu hướng tiêu cực bên dưới SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giữ xu hướng giảm giá ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa 20 ngày của Bollinger Bands. Giá đang trôi về nửa dưới của vùng biến động gần đây, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 38,73 nằm trong vùng trung tính đến hơi yếu, cho thấy áp lực bán đang hiện diện nhưng chưa bị kéo căng vào điều kiện quá bán.

Ở phía trên, kháng cự ban đầu nằm tại dải giữa của Bollinger gần 4.210$, tiếp theo là SMA 100 ngày quanh 4.250$, với một mức cản mạnh hơn xuất hiện tại dải trên của Bollinger gần 4.390$ nếu một nhịp phục hồi điều chỉnh mở rộng. Ở phía dưới, mức hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên trùng với dải dưới của Bollinger tại 4.035$, nơi phe bán có thể cân nhắc chốt lời hoặc nơi một phản ứng tăng giá đáng kể hơn có thể hình thành nếu đà giảm tiếp diễn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)