Vàng lao dốc xuống dưới 4.100$ khi CPI nóng làm sống lại kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 10
- Vàng lao dốc xuống dưới 4.100$ sau khi không giữ được 4.170$.
- Lạm phát toàn phần của Mỹ tăng tốc lên 3,7%, trong khi CPI cơ bản đạt 2,6%.
- Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 tăng vọt lên 42%, gây áp lực lên vàng thỏi không sinh lời.
Giá Vàng (XAU/USD) lao dốc gần 2% vào thứ Tư sau khi báo cáo lạm phát mới nhất tại Mỹ nóng hơn dự kiến, làm sống lại kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.078$, sau khi đạt đỉnh gần 4.170$.
XAU/USD lao dốc gần 2% khi lạm phát Mỹ tăng tốc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên cao
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 9 cao hơn ước tính. Lạm phát hàng tháng là 0,6%, đúng như dự kiến, trong khi tỷ lệ hàng năm tăng từ 3,4% lên 3,7%, vượt dự báo. CPI cơ bản, không bao gồm các mặt hàng biến động như năng lượng và thực phẩm, tăng 0,3% so với tháng trước, vượt dự báo. Trong mười hai tháng tính đến tháng 9, chỉ số này tăng từ 2,4% lên 2,6%, cũng cao hơn kỳ vọng.
Giá xăng, dầu diesel và thực phẩm cao hơn đã thúc đẩy lạm phát toàn phần. CPI cơ bản tăng do chi phí nhà ở, tiền thuê tương đương chủ sở hữu, giải trí và giáo dục cao hơn, cộng với giá xe ô tô và xe tải đã qua sử dụng tăng vọt.
Do đó, các nhà giao dịch đã nâng xác suất Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10. Một ngày trước đó, xác suất này vào khoảng 22%; tại thời điểm viết bài, nó đã tăng lên 42%. Đối với năm 2027, các nhà đầu tư đang định giá mức thắt chặt 54 điểm cơ bản.
Một ngày trước, Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết ông thấy còn một đợt tăng lãi suất nữa vào năm 2026 và không có đợt nào vào năm 2027. Số liệu CPI tháng 9 lấn át phát biểu của Williams, khi thị trường tiền tệ nhìn thấy khả năng thắt chặt hơn nữa phía trước.
Trong khi đó, Thống đốc Fed Michelle Bowman cho biết Fed đang ở chế độ chờ xem, theo dõi cách thị trường tài chính và nền kinh tế hấp thụ đợt tăng lãi suất tháng 9.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ nhích lên, với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng một điểm cơ bản lên 5,209%. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm, vốn nhạy cảm nhất với thay đổi của lãi suất ngắn hạn, tăng gần 3,5 điểm cơ bản lên 4,829%.
Lịch kinh tế Mỹ sẽ có Sách Beige của Fed, Chỉ số giá sản xuất (PPI), Doanh số bán lẻ, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và các bài phát biểu tiếp theo của Fed.
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng lao dốc xuống dưới 4.100$; bên bán nhắm tới cú phá vỡ dưới 4.000$
Vàng chuyển sang xu hướng giảm sau khi vượt 4.150$ và rơi xuống dưới 4.100$, chạm mức thấp mới trong 5 ngày là 4.073$. Động lượng nghiêng về bên bán, và theo Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), họ đang gia tăng lực khi chỉ báo lao dốc và tiến gần mức 30 quá bán.
Để tiếp diễn xu hướng giảm, nếu XAU/USD giảm xuống dưới 4.050$, kim loại không sinh lời này có thể giao dịch dưới mốc 4.000$. Vùng quan tâm tiếp theo là đáy chu kỳ ngày 29 tháng 7 tại 3.996$, tiếp theo là đáy ngày 17 tháng 7 tại 3.959$. Bên dưới là mức thấp nhất trong năm tại 3.941$.
Để đảo chiều tăng, Vàng phải vượt 4.200$ mới có cơ hội kiểm tra đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.248$ và SMA 50 ngày tại 4.333$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
