Dự báo giá bạc: XAG/USD dao động gần 60,30$, CPI của Mỹ trở thành tâm điểm
- Bạc tích luỹ quanh mức 60,30$ trước dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Tư.
- CPI của Mỹ dự kiến đã tăng với tốc độ nhanh hơn trong tháng 9.
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang chịu áp lực sau kỳ nghỉ cuối tuần kéo dài.
Giá bạc (XAG/USD) giao dịch trong phạm vi hẹp quanh mức 60,30$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Kim loại trắng tích luỹ khi nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ (Mỹ) cho tháng 9, sẽ được công bố vào thứ Tư.
Dữ liệu lạm phát dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Các chiến lược gia tại OCBC lưu ý rằng thị trường "hiện kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên trong tháng 10 trước khi thực hiện một đợt tăng lãi suất 25bp vào tháng 12 đã được định giá đầy đủ." Họ cho rằng "câu hỏi then chốt là liệu dữ liệu CPI sắp tới có thể thay đổi trình tự đó bằng cách đưa kỳ vọng về việc thắt chặt hơn nữa lên sớm hơn hay không."
OCBC bổ sung rằng trong khi các dự báo đồng thuận cho thấy "lạm phát toàn phần vững hơn do chi phí năng lượng cao hơn, lạm phát cơ bản dự kiến sẽ vẫn tương đối được kiểm soát."
Theo quan điểm của họ, "nếu lạm phát cơ bản hạ nhiệt như dự kiến, thị trường có thể tiếp tục cắt giảm kỳ vọng về việc Fed thắt chặt thêm." OCBC cho biết thêm rằng "có lẽ sẽ cần một mức CPI cơ bản 0,4% m/m hoặc cao hơn để thay đổi đáng kể định giá thị trường và củng cố lập luận cho hành động sớm hơn của Fed."
Theo Lịch kinh tế của FXs, lạm phát toàn phần của Mỹ đã tăng lên 3,7% so với cùng kỳ năm trước (YoY) từ mức 3,4% trong tháng 8. CPI cơ bản – không bao gồm các mặt hàng thực phẩm và năng lượng biến động mạnh – được dự báo ở mức 2,5% YoY, cao hơn mức đọc trước đó là 2,4%.
Trong phiên giao dịch châu Âu, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần 1% xuống gần 5,19%. Về mặt kỹ thuật, lãi suất trái phiếu Mỹ thấp hơn làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản không mang lại lợi suất, như Bạc.
Phân tích kỹ thuật Bạc
Trên biểu đồ ngày, XAG/USD đã dao động trong phạm vi hạn chế 58,50$-62,09$ suốt nhiều tuần, giữ giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn khi giá duy trì dưới đường Trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ tại 61,85$. Kim loại này đã lùi khỏi các mức đỉnh gần đây và hiện giao dịch dưới thước đo xu hướng ngắn hạn này, cho thấy các nỗ lực tăng giá vẫn bị giới hạn, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 41,94 vẫn dưới đường trung tính 50, hàm ý áp lực bán dai dẳng nhưng không quá cực đoan.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu trùng với EMA 20 kỳ tại 61,85$, và cần một sự phá vỡ bền vững lên trên rào cản này để giảm bớt rủi ro giảm giá trước mắt và cho phép phục hồi lên các mức cao hơn. Ở chiều giảm, hỗ trợ động lượng được hàm ý bởi RSI dao động gần 42, khi giá giảm sâu hơn nhiều khả năng sẽ kéo chỉ báo dao động tiến gần vùng quá bán và có thể mở đường cho một nhịp bật lên điều chỉnh nếu phe bán đẩy đà giảm đi quá xa.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Bạc
Bạc là kim loại quý được giao dịch rộng rãi giữa các nhà đầu tư. Từ trước đến nay, bạc được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Mặc dù ít phổ biến hơn Vàng, các nhà giao dịch có thể tìm đến Bạc để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tận dụng giá trị nội tại của bạc hoặc như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiềm năng trong thời kỳ lạm phát cao. Các nhà đầu tư có thể mua Bạc vật chất, dưới dạng tiền xu hoặc thỏi, hoặc giao dịch thông qua các phương tiện như Quỹ giao dịch trao đổi, theo dõi giá của bạc trên thị trường quốc tế.
Giá bạc có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể khiến giá bạc tăng do vai trò tài sản trú ẩn an toàn, mặc dù mức độ ảnh hưởng thấp hơn so với vàng. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Bạc có xu hướng tăng khi lãi suất giảm. Biến động của nó cũng phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD) vì bạc được định giá theo đồng tiền này (XAG/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Bạc ở mức thấp, trong khi đồng đô la yếu hơn có thể đẩy giá bạc tăng cao. Các yếu tố khác như nhu cầu đầu tư, nguồn cung khai thác - Bạc dồi dào hơn nhiều so với Vàng - và tỷ lệ tái chế cũng có thể tác động đến giá cả.
Bạc được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực như điện tử hoặc năng lượng mặt trời, do độ dẫn điện cao nhất trong số các kim loại – thậm chí hơn cả đồng và vàng. Sự gia tăng nhu cầu có thể đẩy giá bạc lên cao, trong khi nhu cầu giảm thường khiến giá giảm. Biến động trong nền kinh tế Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạc: đối với Hoa Kỳ và đặc biệt là Trung Quốc, các ngành công nghiệp lớn của họ sử dụng Bạc trong nhiều quy trình sản xuất; trong khi đó, tại Ấn Độ, nhu cầu tiêu dùng đối với bạc trong ngành trang sức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá kim loại quý này.
Giá bạc thường có xu hướng đi theo biến động của vàng. Khi giá vàng tăng, bạc cũng thường tăng theo do cả hai đều được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Tỷ lệ Vàng/Bạc, thể hiện số ounce bạc cần có để tương đương giá trị của một ounce vàng, có thể giúp xác định mức định giá tương đối giữa hai kim loại này. Một số nhà đầu tư coi tỷ lệ cao là dấu hiệu cho thấy bạc đang bị định giá thấp hoặc vàng đang bị định giá quá cao. Ngược lại, tỷ lệ thấp có thể gợi ý rằng vàng đang bị định giá thấp hơn so với bạc.
Bài viết đề xuất
