Dự báo giá bạc: XAG/USD tăng lên mức gần 61,40$ khi lợi suất Mỹ lùi bước, NFP được chú ý
- Giá bạc tăng lên gần 61,40$ khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ rút lui khỏi mức cao nhất trong nhiều thập kỷ.
- Logan của Fed cho rằng ít nhất sẽ có một đợt tăng lãi suất nửa điểm phần trăm trong thời gian tới.
- Nhà đầu tư đang háo hức chờ dữ liệu NFP của Mỹ cho tháng 9.
Giá bạc (XAG/USD) tăng 0,55% lên gần 61,38$ trong phiên giao dịch châu Á muộn vào thứ Sáu. Kim loại trắng nhích lên khi đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ (Mỹ) đã tạm dừng.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã điều chỉnh về gần 5,25% từ mức đỉnh gần đây là 5,34%, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2002.
Sự điều chỉnh nhẹ của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã cải thiện sức hấp dẫn trong ngắn hạn của các tài sản không sinh lãi, chẳng hạn như Bạc. Tuy nhiên, xu hướng rộng hơn của lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn vững chắc khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã phát tín hiệu sẽ tiếp tục tăng lãi suất ngay cả sau khi nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 3,75%-4,00% vào tháng 9.
Logan của Fed đưa ra thông điệp mang tính diều hâu rõ rệt hơn, với điểm FXS Speechtracker 9,2/10 cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 8,1/10, nhấn mạnh xu hướng thắt chặt mạnh hơn so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng lợi suất cao hơn có thể phản ánh phần bù kỳ hạn tăng lên, qua đó có khả năng làm giảm nhu cầu thắt chặt bổ sung, lại mâu thuẫn với lời kêu gọi rõ ràng về việc tăng lãi suất thêm ít nhất 50 bps và một số động thái tiếp theo để đảm bảo lạm phát quay trở lại 2%, củng cố quan điểm rằng lập trường hiện tại vẫn chưa đủ hạn chế và đà mở rộng kinh tế đang mạnh lên, qua đó hỗ trợ cho Đồng đô la. Nhìn chung, giọng điệu này cho thấy sự sẵn sàng rõ ràng trong việc đẩy lãi suất chính sách lên cao hơn cho đến khi ổn định giá cả được khôi phục một cách đáng tin cậy.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 1,68 điểm lên 136,59, xác nhận một bước tiến vững chắc sâu hơn vào vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung tính 100. Sự kết hợp giữa mức chỉ số cao hơn và điểm FXS Speechtracker ở mức cao cho thấy kỳ vọng thị trường đang gia tăng về việc Fed tiếp tục thắt chặt, một bối cảnh thường có lợi cho Đồng đô la và là lực cản đối với các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro.
Về dữ liệu kinh tế, nhà đầu tư đang háo hức chờ dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cho tháng 9, sẽ được công bố lúc 12:30 GMT.
Theo đồng thuận của Bloomberg, bảng lương phi nông nghiệp dự kiến tăng 90.000 trong tháng 9, giảm từ mức 162.000 của tháng 8, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo không đổi ở mức 4,1%.
Phân tích kỹ thuật Bạc
Trên biểu đồ hàng ngày, XAG/USD giữ vững dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 63,48$, giữ cho xu hướng ngắn hạn mang tính giảm giá khi giá vẫn bị giới hạn bởi chỉ báo xu hướng ngắn hạn này. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở mức 41,64 vẫn nằm dưới đường trung tính 50, cho thấy áp lực giảm vẫn kéo dài thay vì tình trạng quá bán đã cạn kiệt.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức là đáy ngày 19 tháng 8 tại 62,19$, tiếp theo là EMA 20 ngày tại 63,48$. Ở chiều giảm, mức tâm lý 60,00$ là mức hỗ trợ then chốt; nếu xuyên thủng mức này, tài sản có thể giảm về đáy ngày 3 tháng 8 tại 56,57$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Bạc
Bạc là kim loại quý được giao dịch rộng rãi giữa các nhà đầu tư. Từ trước đến nay, bạc được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Mặc dù ít phổ biến hơn Vàng, các nhà giao dịch có thể tìm đến Bạc để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tận dụng giá trị nội tại của bạc hoặc như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiềm năng trong thời kỳ lạm phát cao. Các nhà đầu tư có thể mua Bạc vật chất, dưới dạng tiền xu hoặc thỏi, hoặc giao dịch thông qua các phương tiện như Quỹ giao dịch trao đổi, theo dõi giá của bạc trên thị trường quốc tế.
Giá bạc có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể khiến giá bạc tăng do vai trò tài sản trú ẩn an toàn, mặc dù mức độ ảnh hưởng thấp hơn so với vàng. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Bạc có xu hướng tăng khi lãi suất giảm. Biến động của nó cũng phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD) vì bạc được định giá theo đồng tiền này (XAG/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Bạc ở mức thấp, trong khi đồng đô la yếu hơn có thể đẩy giá bạc tăng cao. Các yếu tố khác như nhu cầu đầu tư, nguồn cung khai thác - Bạc dồi dào hơn nhiều so với Vàng - và tỷ lệ tái chế cũng có thể tác động đến giá cả.
Bạc được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực như điện tử hoặc năng lượng mặt trời, do độ dẫn điện cao nhất trong số các kim loại – thậm chí hơn cả đồng và vàng. Sự gia tăng nhu cầu có thể đẩy giá bạc lên cao, trong khi nhu cầu giảm thường khiến giá giảm. Biến động trong nền kinh tế Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạc: đối với Hoa Kỳ và đặc biệt là Trung Quốc, các ngành công nghiệp lớn của họ sử dụng Bạc trong nhiều quy trình sản xuất; trong khi đó, tại Ấn Độ, nhu cầu tiêu dùng đối với bạc trong ngành trang sức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá kim loại quý này.
Giá bạc thường có xu hướng đi theo biến động của vàng. Khi giá vàng tăng, bạc cũng thường tăng theo do cả hai đều được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Tỷ lệ Vàng/Bạc, thể hiện số ounce bạc cần có để tương đương giá trị của một ounce vàng, có thể giúp xác định mức định giá tương đối giữa hai kim loại này. Một số nhà đầu tư coi tỷ lệ cao là dấu hiệu cho thấy bạc đang bị định giá thấp hoặc vàng đang bị định giá quá cao. Ngược lại, tỷ lệ thấp có thể gợi ý rằng vàng đang bị định giá thấp hơn so với bạc.
Bài viết đề xuất
