69% nhà đầu tư nhỏ lẻ trên Polymarket chịu lỗ, theo báo cáo của Galaxy

Nghiên cứu của Galaxy Research cho thấy 69.2% tài khoản nhà đầu tư nhỏ lẻ trên Polymarket kết thúc giao dịch với mức thua lỗ, dựa trên khảo sát 2.9 triệu ví. Tổng số lỗ của nhóm này đã lên tới 338.9 triệu USD.

Báo cáo này dựa trên toàn bộ lịch sử giao dịch ghi nhận trên blockchain của Polymarket, với dữ liệu do mạng lưới oracle Stork tổng hợp. Nghiên cứu chỉ tập trung vào nền tảng quốc tế, hoạt động tách biệt với ứng dụng tại Mỹ.

Cách Galaxy phân biệt tài khoản người dùng thật và tài khoản tự động

Galaxy sử dụng tiêu chí 50 lệnh đặt mỗi ngày hoạt động để nhận diện các tài khoản tự động. Công ty cho biết tiêu chí này dựa trên phán đoán, vì không có mốc rõ rệt về tần suất giao dịch tự động.

Bộ lọc này đã loại bỏ 125,429 tài khoản, vốn chiếm tới 80.8% tổng lệnh đặt và đạt lợi nhuận 246.8 triệu USD.

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức mới nhất ngay khi chúng diễn ra

Trong số các ví nhà đầu tư nhỏ lẻ còn lại, tài khoản trung bình bị lỗ khoảng 3 USD. Thua lỗ lớn nhất nằm ở nhóm chiếm 1% tài khoản dưới đáy, mất ít nhất 4,804 USD.

Thua lỗ cũng có xu hướng khiến người dùng bỏ cuộc. Trong 30 ngày sau khi lỗ, 15.2% tài khoản không tiếp tục giao dịch, trong khi tỷ lệ này sau khi thắng chỉ là 6.1%. Galaxy cũng lưu ý không thể xác định một người dùng có thể sở hữu nhiều ví khác nhau, do đó một số người tưởng như nghỉ nhưng thực chất có thể đã đổi sang địa chỉ ví mới.

Kết quả này tương đồng với một nghiên cứu của Yale cho thấy 3% nhà giao dịch trên Polymarket chiếm 27% lợi nhuận. Vào tháng 07/2023, BeInCrypto cũng từng đưa tin khoảng hai phần ba trong số 194,000 địa chỉ ví kết thúc thua lỗ trên thị trường dự đoán World Cup của Polymarket.

Nhóm chuyên gia thể thao có tỷ lệ thắng thấp nhất

Galaxy xác định 44.1% nhà giao dịch là nhóm chuyên biệt, tức hơn 60% thị trường họ tham gia tập trung về một chủ đề. Trong nhóm này, những người chơi thị trường thể thao chiếm 47%.

Chỉ 25.1% nhóm chuyên gia thể thao có lãi, thấp nhất trong tất cả các chủ đề. Trong khi đó, nhóm chuyên gia kỹ thuật và khoa học đạt tỷ lệ thắng 41.2%, còn nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ đa dạng là 30.4%.

Gần đây, hoạt động quảng bá của Polymarket tập trung vào nền tảng giao dịch tại Mỹ. Theo Front Office Sports, công ty trả cho LeBron James 15 triệu USD mỗi năm để quảng bá thị trường cá cược bóng đá. Galaxy cho rằng khoản chi này nhắm tới những nhà đầu tư nhỏ lẻ yêu thích thể thao — nhóm có kết quả tệ nhất trong dữ liệu trên nền tảng quốc tế.

Galaxy lưu ý, báo cáo không hề “làm suy yếu quan điểm về các thị trường dự đoán như là công cụ tiếp cận sự thật”. Họ nhận định phần lớn người thua cuộc là hợp lý, vì các nhà giao dịch có kiến thức cần lượng giao dịch của nhóm thiếu kiến thức để đối đầu.

“Polymarket có thể là một hành trình thua lỗ đối với phần lớn người tham gia, nhưng đồng thời là công cụ dự đoán hiệu quả cho cả những người không giao dịch,” báo cáo nhận xét.

Báo cáo kết luận năm tới có thể cho thấy quy mô hoặc cơ cấu của cộng đồng nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường dự đoán sẽ thay đổi ra sao.

Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để xem các chuyên gia và phóng viên phân tích chuyên sâu