Dự báo giá chỉ số đô la Mỹ: Định giá Fed diều hâu hỗ trợ thêm đà tăng trên 102,20
- Chỉ số Đô la Mỹ giảm nhẹ xuống gần 101,88; tuy nhiên, triển vọng vẫn mạnh.
- Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu NFP của Mỹ cho tháng 9 được công bố lúc 12:30 GMT.
- Fed được kỳ vọng sẽ tiếp tục nâng lãi suất thêm 100 điểm cơ bản (bps) trong khung thời gian một năm.
Đồng đô la Mỹ (USD) giao dịch giảm nhẹ vào thứ Sáu trước thềm dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 9 của Hoa Kỳ (US) lúc 12:30 GMT. Trong phiên giao dịch châu Âu đầu giờ, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, giao dịch giảm nhẹ xuống gần 101,88, nhưng vẫn gần mức đỉnh hơn một năm là 102,20 được ghi nhận vào thứ Năm.
Giá đô la Mỹ Tuần này
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê tuần này. Đô la Mỹ mạnh nhất so với Đồng Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.09% | 0.16% | 0.17% | 0.51% | 1.09% | 0.80% | -0.12% | |
| EUR | -1.09% | -1.00% | -0.83% | -0.60% | -0.01% | -0.30% | -1.21% | |
| GBP | -0.16% | 1.00% | -0.06% | 0.35% | 0.94% | 0.64% | -0.27% | |
| JPY | -0.17% | 0.83% | 0.06% | 0.22% | 0.83% | 0.52% | -0.41% | |
| CAD | -0.51% | 0.60% | -0.35% | -0.22% | 0.62% | 0.27% | -0.61% | |
| AUD | -1.09% | 0.00% | -0.94% | -0.83% | -0.62% | -0.30% | -1.21% | |
| NZD | -0.80% | 0.30% | -0.64% | -0.52% | -0.27% | 0.30% | -0.90% | |
| CHF | 0.12% | 1.21% | 0.27% | 0.41% | 0.61% | 1.21% | 0.90% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Báo cáo NFP của Mỹ dự kiến sẽ cho thấy nền kinh tế tạo ra 90K việc làm mới, thấp hơn mức 162K của tháng 8, trong khi Tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,1%. Dữ liệu này nhiều khả năng sẽ có tác động đáng kể đến kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Trong khi đó, việc các nhà giao dịch ngày càng tin tưởng rằng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất trong ngắn hạn đang hỗ trợ đồng đô la Mỹ.
Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman (BBH) lưu ý rằng "USD tăng trên diện rộng, với chỉ số DXY lập các mức đỉnh chu kỳ mới," được củng cố bởi bối cảnh kinh tế Mỹ vững vàng. Họ chỉ ra "hoạt động kinh tế Mỹ bền bỉ, nhu cầu lao động cải thiện và lạm phát dai dẳng" là những yếu tố chính "ủng hộ gần 100bps mức tăng lãi suất quỹ Fed được định giá trong mười hai tháng tới," qua đó củng cố giọng điệu tích cực đối với đồng đô la.
Kỳ vọng diều hâu hơn đối với Fed đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đi ngang quanh mức 5,25% nhưng vẫn gần mức đỉnh hơn hai thập kỷ là 5,34% được ghi nhận vào ngày hôm trước.
Phân tích kỹ thuật Chỉ số Đô la Mỹ
Trên biểu đồ hàng ngày, giá giao ngay của Chỉ số Đô la Mỹ giao dịch tại 101,88. Chỉ số này giữ trên đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) tại 100,70, qua đó duy trì xu hướng ngắn hạn tăng giá khi giá mở rộng đà tăng ra xa khỏi mức sàn động này. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày tại 73,18 nằm trong vùng quá mua, cho thấy đợt bứt phá gần đây đã kéo dài nhưng chưa bị đảo chiều.
Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại EMA 20 ngày ở 100,70. Nhìn lên phía trên, mức đỉnh năm mới tại 102,20 là mức kháng cự ngay lập tức; phía trên đó, mức đỉnh ngày 10 tháng 4 năm 2025 tại 103,03 sẽ là rào cản quan trọng.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
