Đô la New Zealand phục hồi trước dữ liệu việc làm của Mỹ, bất ổn bầu cử vẫn còn dai dẳng

• Cặp NZD/USD tăng lên quanh 0,5610 trong đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. 
• Trọng tâm sẽ là báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ vào cuối ngày thứ Sáu. 
• Triển vọng bất ổn chính sách ở New Zealand có thể gây áp lực lên đồng Kiwi. 

Cặp NZD/USD phục hồi một phần mức đã mất lên gần 0,5610, chấm dứt chuỗi ba ngày giảm trong đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Tuy nhiên, đà tăng tiềm năng của cặp tiền này có thể bị hạn chế, khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng và lập trường diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang hỗ trợ đồng đô la Mỹ (USD) so với đồng đô la New Zealand (NZD).  

Đợt tăng vọt của giá dầu do căng thẳng Mỹ-Iran làm dấy lên lo ngại lạm phát, đẩy lợi suất trái phiếu lên cao hơn. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã chạm 5,34%, mức cao nhất kể từ năm 2002, trong phiên trước đó trước khi lùi về 5,25%. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm dao động gần các mức chưa từng thấy trong 24 năm trước khi hạ nhiệt vào cuối phiên.

Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan hôm thứ Năm cho biết ngân hàng trung ương sẽ cần nâng chi phí vay ngắn hạn ít nhất 50 điểm cơ bản (bps) để đưa chính sách tiền tệ trở nên "hơi hạn chế" và đưa lạm phát trở lại đúng hướng tới mục tiêu 2% của Fed. 

Báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ sẽ là tâm điểm vào cuối ngày thứ Sáu. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) được dự báo sẽ tăng 90.000 trong tháng 9 sau khi tăng 162.000 vào tháng 8. Trong khi đó, Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giữ ở mức 4,1% trong tháng thứ ba liên tiếp.

Về phía Kiwi, cuộc đua bầu cử New Zealand ngày càng sít sao làm gia tăng lo ngại của nhà đầu tư về bất ổn chính sách, gây sức ép lên đồng tiền trong nước. Danh tiếng ổn định chính trị của New Zealand đang đối mặt với phép thử khi cuộc bầu cử cạnh tranh gay gắt đang đến gần vào ngày 7 tháng 11, với các cuộc thăm dò ý kiến cho thấy liên minh của Thủ tướng Christopher Luxon có thể mất quyền lực. Việc thay đổi chính phủ làm dấy lên triển vọng bất ổn chính sách. Nếu đắc cử, Công đảng cho biết họ sẽ khôi phục nhiệm vụ kép đó, cùng với các đảo ngược chính sách khác.

Lập trường diều hâu của Logan nâng kỳ vọng về Fed và hỗ trợ đồng đô la

Bà Logan của Fed đã đưa ra thông điệp mang tính diều hâu rõ rệt hơn, với điểm số FXS Speechtracker 9,2/10 cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 8,1/10, nhấn mạnh xu hướng thắt chặt mạnh hơn so với nền tảng đã thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng lợi suất dài hạn cao hơn có thể phản ánh phần bù kỳ hạn tăng lên, qua đó có khả năng làm giảm nhu cầu thắt chặt bổ sung, lại mâu thuẫn với các lời kêu gọi rõ ràng về việc tăng lãi suất thêm ít nhất 50 bps và một số động thái tiếp theo để khôi phục ổn định giá cả, củng cố quan điểm rằng chính sách vẫn chưa đủ hạn chế và lạm phát sẽ không đạt 2% nếu không có lãi suất cao hơn. Nhìn chung, sự kết hợp giữa tăng trưởng kinh tế mạnh hơn, thị trường lao động cân bằng tốt và định hướng tăng lãi suất rõ ràng cho thấy một tín hiệu diều hâu rõ rệt, hỗ trợ đồng đô la và đường cong lợi suất của Mỹ.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 1,68 điểm lên 136,59, xác nhận một bước dịch chuyển sâu hơn vào vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100 và phù hợp với điểm số FXS Speechtracker ở mức cao. Sự dịch chuyển đi lên này trong Chỉ số Tâm lý Fed FXS cho thấy thị trường nên định giá một lộ trình Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, với áp lực tăng tiềm năng lên đồng Đô la và sự nhạy cảm tiếp diễn của các tài sản rủi ro đối với kỳ vọng lãi suất của Mỹ.

Phân tích kỹ thuật: NZD/USD giữ giọng điệu giảm giá trong bối cảnh quá bán

Trên biểu đồ hàng ngày, NZD/USD kéo dài đà giảm xuống dưới dải giữa Bollinger và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, qua đó giữ xu hướng ngắn hạn nghiêng hẳn về giảm giá. Giá hiện đang giữ ngay trên dải Bollinger dưới, cho thấy điều kiện giảm giá đã bị kéo căng, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 24,8 nằm trong vùng quá bán, cho thấy dù áp lực bán vẫn chiếm ưu thế, tốc độ giảm có thể bắt đầu chậm lại.

Ở phía trên, kháng cự ban đầu xuất hiện tại dải giữa Bollinger gần 0,5725, tiếp theo là SMA 100 ngày quanh 0,5810 và dải Bollinger trên tại 0,5885, một cụm mức sẽ hạn chế bất kỳ nhịp phục hồi điều chỉnh nào vào lúc này. Ở phía dưới, dải Bollinger dưới tại 0,5565 cung cấp hỗ trợ ngay lập tức; nếu phá vỡ dứt khoát xuống dưới ngưỡng này, cánh cửa sẽ mở ra cho xu hướng giảm tiếp diễn, trong khi việc giữ trên mức này sẽ nghiêng về khả năng tích luỹ ngắn hạn trong bối cảnh quá bán hiện tại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)