Vàng phục hồi lên trên 4.150$ khi lợi suất Mỹ lùi bước trước dữ liệu việc làm tháng 9 của Mỹ
- Giá vàng phục hồi một phần đà giảm, lên quanh mức 4.180$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm trên toàn bộ đường cong, với lợi suất kỳ hạn 10 năm rút khỏi mức cao nhất kể từ năm 2002.
- Dữ liệu việc làm tháng 9 của Mỹ sẽ là tâm điểm vào thứ Sáu.
Giá vàng (XAU/USD) tăng lên gần 4.180$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á. Kim loại quý này phục hồi khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ rút khỏi mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Tuy nhiên, đà tăng có thể bị hạn chế trong bối cảnh lo ngại lạm phát kéo dài từ chi phí năng lượng cao hơn và triển vọng lãi suất Mỹ cao hơn.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm, thước đo cho chi phí vay toàn cầu và giá tài sản, giảm xuống 5,24% sau khi tăng vọt trước đó trong phiên lên 5,34%, chạm mức đỉnh mới trong nhiều thập kỷ. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm cũng dao động gần mức chưa từng thấy trong 24 năm trước khi hạ nhiệt vào cuối phiên.
"Bất ổn địa chính trị, đặc biệt xoay quanh các cuộc thảo luận đình chiến Mỹ-Iran bị đình trệ, tiếp tục tạo ra sự hỗ trợ trú ẩn an toàn, trong khi giá dầu cao hơn vẫn là một rủi ro lạm phát," Manav Modi, nhà phân tích hàng hóa tại Motilal Oswal Financial Services Ltd, cho biết.
Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào dữ liệu việc làm tháng 9 của Mỹ vào thứ Sáu, dữ liệu này có thể đưa ra một số gợi ý về lộ trình lãi suất của Mỹ. Các nhà kinh tế dự báo Bảng lương phi nông nghiệp sẽ cho thấy số việc làm được bổ sung tăng 90.000 trong tháng 9, so với mức 162.000 trước đó. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ không thay đổi ở mức 4,1% trong cùng kỳ.
"Bất cứ điều gì làm tăng khả năng Fed tăng lãi suất chắc chắn sẽ làm suy yếu tâm lý trên thị trường vàng. Bất kỳ đợt tăng mạnh nào nữa của giá năng lượng hoặc bất kỳ sự leo thang nào ở Trung Đông cũng sẽ làm điều tương tự," David Meger, giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, cho biết.
Vàng suy yếu khi lợi suất thực của Mỹ cao hơn và các điều chỉnh PCE làm dịu câu chuyện lạm phát
Theo các nhà phân tích tại UOB Group, "Giá vàng giao ngay đã đảo chiều mức tăng trước đó – khi có lúc giao dịch lên tới 4.219$/oz – để đóng cửa giảm 0,6% ở mức 4.157$/oz do lợi suất thực cao tiếp tục kìm hãm đà tăng của kim loại quý này." Về mặt vĩ mô, UOB Group lưu ý rằng "chỉ số PCE lõi của Mỹ tăng 0,3% m/m trong tháng 8, đúng như dự báo, trong khi tỷ lệ y/y giảm xuống 3,4% từ mức 3,7% của tháng trước," đồng thời cho biết các "điều chỉnh phương pháp luận gần đây của BEA đã cải thiện bức tranh bên ngoài nhưng không làm thay đổi đáng kể câu chuyện lạm phát cơ bản."
Phân tích kỹ thuật: Vàng duy trì triển vọng tiêu cực bên dưới SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn khi giá giữ bên dưới đường trung bình động (MA) 100 ngày và đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày của Dải Bollinger. Kim loại này đang dao động gần nửa dưới của dải Bollinger, trong khi chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày quanh mức 40,83 vẫn ở vùng trung tính đến yếu, cho thấy đà tăng giá suy yếu và để ngỏ rủi ro giảm giá khi các đường trung bình phía trên này kìm hãm các nỗ lực phục hồi.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại MA 100 ngày ở mức 4.285$, tiếp theo là SMA 20 ngày của Dải Bollinger tại 4.300$, với rào cản mạnh hơn ở dải Bollinger trên quanh 4.470$. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại dải Bollinger dưới gần 4.130$; nếu phá vỡ bền vững xuống dưới dải này sẽ củng cố xu hướng giảm giá và mở đường cho một đợt giảm sâu hơn, trong khi cần một phiên đóng cửa ngày trở lại phía trên cụm các đường trung bình động để làm dịu áp lực giảm hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
