Giá vàng bất chấp đà tăng của đồng đô la Mỹ khi lợi suất Mỹ giảm làm hồi sinh nhu cầu vàng thỏi

• Vàng tăng khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm bù đắp cho đồng USD mạnh hơn.
• Thị trường nghiêng về việc giữ nguyên lãi suất vào tháng 10 sau dữ liệu lạm phát yếu hơn.
• Rủi ro leo thang ở Trung Đông tiếp tục giữ vững nhu cầu trú ẩn an toàn.

Giá vàng nhích lên, ghi nhận mức tăng khiêm tốn hơn 0,40% vào thứ Năm khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lao dốc sau dữ liệu lạm phát hôm thứ Tư, kích hoạt việc cắt giảm các cược diều hâu vào cuộc họp tháng 10 của Fed. XAU/USD giao dịch ở mức 4.175$, tăng 0,4%.

XAU/USD tăng khi lạm phát yếu hơn làm giảm kỳ vọng Fed tăng lãi suất vào tháng 10

Vào thứ Tư, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân lõi (PCE), đạt 3,4% so với cùng kỳ năm trước, không đổi và thấp hơn dự báo tăng 3,3%.

Kể từ báo cáo này, thị trường tiền tệ đã đảo chiều, với các nhà giao dịch hiện kỳ vọng gần 70% khả năng giữ nguyên lãi suất, trong khi xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức 83%, theo Prime Terminal.

Bất chấp điều đó, Chỉ số USD (DXY), thước đo giá trị đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền khác, tăng 0,61% lên 102,08.

Các quan chức Fed, dẫn đầu bởi Phó Chủ tịch Philip Jefferson, đã phát biểu rằng nền kinh tế đang gần mức việc làm tối đa, đồng thời nhấn mạnh rằng cần kiên nhẫn đối với các điều chỉnh lãi suất. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari vẫn giữ lập trường diều hâu, kêu gọi tăng lãi suất thêm.

Về mặt dữ liệu, PMI ngành sản xuất của ISM tại Mỹ trong tháng 9 giảm nhẹ từ 54,6 xuống 54,5, thấp hơn dự báo 55. Tuy nhiên, thành phần Giá phải trả tăng vọt từ 71,1 lên 77,1, cho thấy áp lực lạm phát đang gia tăng. Thành phần chỉ số việc làm cũng tăng từ 51,2 lên 52,7.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 10 là 197K, thấp hơn dự báo 200K và giảm so với mức 198K của tuần trước đó.

Với bối cảnh đó, các nhà giao dịch nên kỳ vọng vàng sẽ tiếp tục giảm, nhưng đà tăng của trái phiếu kho bạc Mỹ đang giữ lợi suất ở mức thấp hơn, tạo lực đẩy cho kim loại không sinh lãi này. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hơn 4 điểm cơ bản xuống 5,243%.

Giá dầu đang phục hồi trong bối cảnh ngày càng có nhiều đồn đoán rằng xung đột Mỹ-Iran có thể leo thang sau cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ vào tháng 11. Tờ Wall Street Journal đưa tin rằng Mỹ sẽ gửi thêm 10.000 binh sĩ tới Trung Đông và ông Trump kỳ vọng sẽ nối lại việc ném bom Iran vào tháng 11.

Đáng chú ý là xuất khẩu sản phẩm dầu của Trung Quốc đang bị hạn chế để ưu tiên củng cố nhu cầu trong nước. Điều đó có thể thắt chặt hơn nữa các thị trường nhiên liệu vốn đã đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung trên toàn cầu.

Lịch kinh tế Mỹ phía trước bao gồm báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 và các phát biểu bổ sung từ Fed.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng chật vật tại 4.200$, tích lũy gần 4.170$

Diễn biến giá cho thấy Vàng đang đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh tại 4.200$ sau khi phá vỡ xuống dưới một mô hình Nêm tăng tiềm năng, mô hình này, khi bị vô hiệu hóa, đã mở ra cơ hội cho các đợt giảm sâu hơn.

Động lực đang nghiêng về phía người mua, nhưng nhìn chung vẫn là xu hướng giảm khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) nằm dưới mức trung lập 50.

Để tiếp tục tăng giá, XAU/USD phải giành lại mốc 4.200$. Khi làm được điều đó, cặp tiền này sẽ mở ra con đường thách thức Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.283$, trước mốc 4.300$. Nếu vượt qua, ngưỡng kháng cự quan trọng tiếp theo là SMA 50 ngày tại 4.324$.

Mặt khác, con đường ít trở ngại nhất, hỗ trợ đầu tiên của Vàng là mức đáy trong ngày (LOD) tại 4.139$, mức này, một khi bị xuyên thủng, có thể kiểm tra 4.100$. Bên dưới đó, mức hỗ trợ tiếp theo là đáy dao động ngày 29 tháng 7 tại 3.996$, tiếp theo là mức đáy ngày 17 tháng 7 tại 3.959$. Khi các mức đó bị vượt qua, vùng đáng chú ý tiếp theo là mức đáy từ đầu năm đến nay (YTD) tại 3.941$.