Đô la Úc suy yếu khi dữ liệu Mỹ mạnh mẽ, lợi suất Mỹ tăng lấn át đợt tăng lãi suất của RBA

• AUD/USD giảm 0,48% vào thứ Năm khi sức mạnh của đồng đô la Mỹ lấn át sự hỗ trợ từ chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Úc.
• Thặng dư thương mại của Úc thu hẹp xuống 495 triệu đô la Úc trong tháng 8 khi nhập khẩu tăng mạnh.
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đạt mức cao mới, được hỗ trợ bởi hoạt động kinh tế bền bỉ và áp lực lạm phát dai dẳng.

AUD/USD giảm xuống quanh mức 0,6910 vào thứ Năm tại thời điểm viết bài, giảm 0,48% trong ngày. Đồng đô la Úc (AUD) mất giá so với đồng đô la Mỹ (USD) bất chấp quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trong tuần này, khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng hỗ trợ đồng bạc xanh.

RBA đã nâng lãi suất chủ chốt thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 4,6% vào thứ Ba, đánh dấu lần tăng 25 bps thứ tư trong năm nay. Thống đốc RBA Michele Bullock cũng để ngỏ khả năng thắt chặt tiền tệ hơn nữa khi ngân hàng trung ương vẫn cam kết đưa lạm phát quay trở lại mục tiêu 2%.

Tuy nhiên, dữ liệu thương mại công bố vào thứ Năm đưa ra tín hiệu kém tích cực hơn cho nền kinh tế Úc. Thặng dư Cán cân thương mại của Úc thu hẹp mạnh xuống 495 triệu đô la Úc từ 1,351 tỷ đô la Úc trong tháng 7. Nhập khẩu tăng 5,8% sau khi giảm 2,4% trong tháng trước, trong khi xuất khẩu tăng 3,7% sau khi thu hẹp 3,6%.

Áp lực giảm lên AUD/USD chủ yếu đến từ đồng đô la Mỹ vững chắc, được hỗ trợ bởi đà tăng mạnh của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh mức 5,24% tại thời điểm đưa tin sau khi chạm 5,34%, mức cao nhất kể từ năm 2002.

Dữ liệu mới nhất của Mỹ cũng củng cố sức bền của nền kinh tế. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 197K trong tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 9 từ mức 198K trước đó và thấp hơn dự báo thị trường là 201K. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục cũng giảm 11K xuống 1,701M.

Những số liệu này cộng thêm báo cáo của Automatic Data Processing (ADP) hôm thứ Tư, cho thấy khu vực tư nhân Mỹ đã tạo thêm 90K việc làm trong tháng 9, cao hơn kỳ vọng 70K và tăng tốc so với mức tăng 36K ghi nhận trong tháng 8. Tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ trong quý 2 cũng được điều chỉnh tăng lên tốc độ hàng năm là 2,2% từ mức 1,5% trước đó.

Hoạt động sản xuất cũng vẫn mạnh mẽ. Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) giảm nhẹ xuống 54,5 trong tháng 9 từ mức 54,6 trong tháng 8, thấp hơn kỳ vọng 55. Tuy nhiên, các thành phần cơ bản của báo cáo vẫn vững chắc, với Chỉ số Việc làm tăng lên 52,7 và Chỉ số Đơn đặt hàng mới tăng lên 55,3. Chỉ số Giá đầu vào cũng tăng vọt lên 77,9 từ mức 71,1 trước đó, cho thấy áp lực giá cả dai dẳng.

Sự kết hợp giữa hoạt động kinh tế bền bỉ và áp lực lạm phát dai dẳng khiến Cục Dự trữ Liên bang (Fed) còn dư địa để duy trì lập trường chính sách tiền tệ hạn chế. Tuy nhiên, kỳ vọng về việc thắt chặt thêm đã dịu bớt sau dữ liệu lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi yếu hơn vào thứ Tư. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện nhìn thấy khoảng 36% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 27-28 tháng 10.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cao hơn và kỳ vọng rằng Fed có thể duy trì chính sách tiền tệ hạn chế lâu hơn vì vậy đang hỗ trợ đồng Đô la Mỹ và giữ AUD/USD chịu áp lực bất chấp đợt tăng lãi suất mới nhất của RBA.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD

Trên biểu đồ một giờ, AUD/USD giao dịch ở mức 0,6910, kéo dài sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi cặp tiền này vẫn nằm khá xa bên dưới cả đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 0,6988 và SMA 200 kỳ tại 0,7030. Sự tập trung của các đường SMA dài hạn này phía trên giá cho thấy áp lực phía trên vẫn dai dẳng, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) gần 29 gợi ý điều kiện quá bán có thể làm chậm lại, nhưng chưa đảo ngược, xu hướng giảm giá.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại 0,6907, trước mốc hỗ trợ ngang thấp hơn tại 0,6883. Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại 0,6955, tiếp theo là 0,6980 và đường SMA 100 kỳ tại 0,6988, trước khi ngưỡng 0,7005 và đường SMA 200 kỳ tại 0,7030 củng cố một vùng cung rộng hơn. Cao hơn nữa, 0,7045, 0,7075, 0,7105 và 0,7140 xác định các rào cản nối tiếp mà cặp tiền này sẽ cần giành lại để làm dịu cấu trúc giảm giá hiện tại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)