Dự báo giá bạc: XAG/USD giành lại mức 65$ khi đà tăng của lợi suất trái phiếu, đồng đô la Mỹ tạm dừng
- Giá bạc tăng lên gần 65,00$ khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và đồng đô la Mỹ điều chỉnh nhẹ.
- Lập trường diều hâu của Fed và sức chống chịu của kinh tế Mỹ có thể cung cấp hỗ trợ cho lợi suất Mỹ và đồng đô la Mỹ.
- Giá bạc tiếp tục giữ mức hỗ trợ quan trọng 62,00$.
Giá bạc (XAG/USD) tăng 1,85% lên gần 65,00$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Kim loại trắng mạnh lên khi đà tăng của đồng đô la Mỹ (USD) và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ dường như đã tạm dừng.
Tại thời điểm viết bài, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch tăng 0,2% lên gần 101,05. Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã điều chỉnh từ mức cao nhất trong 19 năm là 5,22% xuống gần 5,15%.
Về mặt lý thuyết, một động thái điều chỉnh của lợi suất đối với tài sản sinh lãi sẽ cải thiện sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lãi, chẳng hạn như Bạc. Trong khi đó, đồng đô la Mỹ yếu hơn khiến giá bạc trở thành một khoản đặt cược lợi nhuận/rủi ro hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư.
Tuy nhiên, triển vọng của đồng đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ dường như vẫn mang tính tăng giá trong bối cảnh câu chuyện lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), khi các quan chức cảnh báo về lạm phát cao và bày tỏ sức chống chịu của nền kinh tế.
Sức mạnh của đồng đô la được củng cố khi các quan chức Fed báo hiệu dư địa thắt chặt thêm
Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhận thấy USD đang "tiến lên mạnh mẽ so với hầu hết các đồng tiền chính," với lập trường diều hâu của Fed và sự nới rộng mức vượt trội tăng trưởng kinh tế Mỹ cho thấy đồng đô la "có thể tiếp tục flex cơ bắp của mình." Họ dẫn lời Thống đốc Fed Michael Barr, người cảnh báo rằng "có khả năng sẽ cần thêm các điều chỉnh chính sách để đảm bảo lạm phát giảm về mục tiêu kịp thời," qua đó củng cố kỳ vọng rằng chính sách có thể cần thắt chặt thêm.
BBH cũng nhấn mạnh phát biểu của Chủ tịch Fed New York John Williams, người cho biết nền kinh tế Mỹ cho thấy "sức chống chịu đáng chú ý," trong khi lạm phát vẫn là "thách thức lớn" và rằng "một đợt tăng lãi suất khác có thể phù hợp vào cuối năm." Xét tổng thể, BBH cho rằng các bình luận của Barr và Williams "củng cố lập luận cho các đợt tăng lãi suất quỹ liên bang bổ sung," tạo bối cảnh hỗ trợ cho đà mạnh lên tiếp diễn của đồng đô la.
Phân tích kỹ thuật bạc
Trên biểu đồ ngày, XAG/USD giao dịch ở mức 65$, giữ lập trường trung tính trong ngắn hạn khi giao dịch gần đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ, hiện ở mức 65,15$.
Việc giá ở gần đường EMA ngắn hạn này cho thấy kim loại đang bị chặn bởi kháng cự động ngay lập tức, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 50,03 nằm trong vùng trung tính, cho thấy thiếu động lực xu hướng mạnh và nghiêng về khả năng tiếp tục tích lũy hoặc thoái lui nhẹ hơn là bứt phá dứt khoát.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu được xác định bởi đường EMA 20 kỳ tại 65,15$, mức này cần được giành lại để giảm áp lực giảm và mở đường cho một đà tăng mang tính xây dựng hơn hướng tới mức cao ngày 3 tháng 9 tại 67,52$. Ở chiều giảm, mức thấp ngày 16 tháng 9 tại 62,30$ là mức hỗ trợ quan trọng.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Bạc
Bạc là kim loại quý được giao dịch rộng rãi giữa các nhà đầu tư. Từ trước đến nay, bạc được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Mặc dù ít phổ biến hơn Vàng, các nhà giao dịch có thể tìm đến Bạc để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tận dụng giá trị nội tại của bạc hoặc như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiềm năng trong thời kỳ lạm phát cao. Các nhà đầu tư có thể mua Bạc vật chất, dưới dạng tiền xu hoặc thỏi, hoặc giao dịch thông qua các phương tiện như Quỹ giao dịch trao đổi, theo dõi giá của bạc trên thị trường quốc tế.
Giá bạc có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể khiến giá bạc tăng do vai trò tài sản trú ẩn an toàn, mặc dù mức độ ảnh hưởng thấp hơn so với vàng. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Bạc có xu hướng tăng khi lãi suất giảm. Biến động của nó cũng phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD) vì bạc được định giá theo đồng tiền này (XAG/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Bạc ở mức thấp, trong khi đồng đô la yếu hơn có thể đẩy giá bạc tăng cao. Các yếu tố khác như nhu cầu đầu tư, nguồn cung khai thác - Bạc dồi dào hơn nhiều so với Vàng - và tỷ lệ tái chế cũng có thể tác động đến giá cả.
Bạc được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực như điện tử hoặc năng lượng mặt trời, do độ dẫn điện cao nhất trong số các kim loại – thậm chí hơn cả đồng và vàng. Sự gia tăng nhu cầu có thể đẩy giá bạc lên cao, trong khi nhu cầu giảm thường khiến giá giảm. Biến động trong nền kinh tế Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạc: đối với Hoa Kỳ và đặc biệt là Trung Quốc, các ngành công nghiệp lớn của họ sử dụng Bạc trong nhiều quy trình sản xuất; trong khi đó, tại Ấn Độ, nhu cầu tiêu dùng đối với bạc trong ngành trang sức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá kim loại quý này.
Giá bạc thường có xu hướng đi theo biến động của vàng. Khi giá vàng tăng, bạc cũng thường tăng theo do cả hai đều được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Tỷ lệ Vàng/Bạc, thể hiện số ounce bạc cần có để tương đương giá trị của một ounce vàng, có thể giúp xác định mức định giá tương đối giữa hai kim loại này. Một số nhà đầu tư coi tỷ lệ cao là dấu hiệu cho thấy bạc đang bị định giá thấp hoặc vàng đang bị định giá quá cao. Ngược lại, tỷ lệ thấp có thể gợi ý rằng vàng đang bị định giá thấp hơn so với bạc.
Bài viết đề xuất
