Vàng giảm khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất gia tăng và căng thẳng Mỹ-Iran hỗ trợ đồng USD

• Vàng đối mặt với nguồn cung mới vào thứ Ba trong bối cảnh đặt cược ngày càng tăng rằng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 9.
• Kỳ vọng diều hâu của Fed, cùng với căng thẳng Mỹ-Iran leo thang, mang lại lợi ích cho USD trú ẩn an toàn.
• Các nhà giao dịch hướng tới dữ liệu Mỹ, dự kiến vào đầu tháng mới, bao gồm báo cáo NFP.

Vàng (XAU/USD) chật vật tận dụng đà bật lên của ngày hôm trước từ vùng dưới 4.400$, hay mức thấp nhất trong một tuần rưỡi, và thu hút thêm người bán trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Những bình luận của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh vào thứ Sáu tuần trước đã thúc đẩy kỳ vọng thị trường về một đợt tăng lãi suất sắp tới, điều này, đến lượt nó, được xem là đang gây sức ép lên kim loại màu vàng không sinh lợi suất.

Warsh đã có bài phát biểu ra mắt tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole với giọng điệu diều hâu bất ngờ và phát tín hiệu rằng ngân hàng trung ương có thể cân nhắc tăng lãi suất nếu lạm phát không chậm lại đáng kể. Bên cạnh đó, giá năng lượng tăng do căng thẳng Mỹ-Iran leo thang đã làm sống lại lo ngại về lạm phát dai dẳng và gia tăng đặt cược vào khả năng tăng lãi suất. Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 65% khả năng Fed sẽ nâng chi phí đi vay tại cuộc họp chính sách sắp tới vào ngày 15-16 tháng 9. Điều này, cùng với những bất định địa chính trị, giúp đồng Đô la Mỹ (USD) trú ẩn an toàn lấy lại đà tăng sau đợt giảm vào thứ Hai và tiếp tục gây áp lực lên giá Vàng.

Trong những diễn biến mới nhất liên quan đến xung đột Trung Đông, lực lượng Mỹ đã tấn công hai bệ phóng tên lửa trên đảo Larak của Iran ở Eo biển Hormuz vào Chủ nhật. Đây là đòn tấn công đầu tiên của Mỹ kể từ cuối tháng 7, khiến Iran đáp trả bằng cách tấn công các căn cứ không quân của Mỹ ở Jordan. Iran cũng cho biết vào thứ Hai rằng họ đã tấn công Căn cứ Không quân Al Minhad của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất bằng máy bay không người lái. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cảnh báo rằng hành động quân sự tiếp theo vẫn có thể xảy ra và đe dọa sẽ tấn công Iran "mạnh tay". Điều này giữ cho phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện diện, qua đó tiếp tục hỗ trợ phần nào cho giá dầu thô và USD trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể sẽ hạn chế đặt cược định hướng mạnh và chọn chờ đợi các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ, dự kiến công bố vào đầu tháng mới. Một tuần khá bận rộn sẽ khởi đầu với việc công bố PMI ngành sản xuất của ISM tại Mỹ và Cơ hội việc làm JOLTS, sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn là các chi tiết việc làm hàng tháng của Mỹ được theo dõi chặt chẽ – thường được gọi là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu. Trong lúc đó, bối cảnh cơ bản nói trên ủng hộ phe đầu cơ giá lên của USD và cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với giá Vàng là đi xuống.

Biểu đồ 4 giờ của XAU/USD

Phân tích kỹ thuật

Sau khi phá vỡ xuống dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ vào tuần trước, phe bán XAU/USD hiện đang chờ đợi sự chấp nhận dưới mức Fibonacci retracement 38,2% của nhịp tăng từ mức đáy cuối tháng 7 trước khi định vị cho các đợt giảm tiếp theo. Trong khi đó, chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn nằm dưới mức 0, với mức đọc tiêu cực mới nhất, cho thấy áp lực giảm giá vẫn dai dẳng. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 34,80 đang nằm gần vùng quá bán, cho thấy dù bên bán đang kiểm soát, dư địa cho các đợt giảm mạnh bổ sung có thể ngày càng bị hạn chế.

Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại SMA 100 kỳ quanh 4.481$, trước mức Fibonacci retracement 23,6% tại 4.532$, với việc kiểm tra lại vùng đỉnh chu kỳ gần 4.697$ có thể sẽ cần một sự phá vỡ bền vững lên trên các rào cản này. Ở phía giảm, mức hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy tại mức retracement 38,2% quanh 4.430$, tiếp theo là mức 50,0% tại 4.348$ và mức retracement 61,8% tại 4.266$. Một đợt trượt sâu hơn sẽ mở ra mức 78,6% tại 4.149$ trước khi chạm vùng sàn của chu kỳ tăng rộng hơn gần 3.999$.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)