Giá vàng giữ ổn định quanh mức 4.650$ khi các nhà giao dịch chờ dữ liệu PCE của Mỹ để tìm tín hiệu về lãi suất của Fed

• Vàng được cho là đang tích lũy trong một phạm vi khi phe đầu cơ giá lên háo hức chờ đợi công bố dữ liệu PCE của Mỹ.
• Kỳ vọng Fed tăng lãi suất suy yếu và lãi suất trái phiếu Mỹ giảm đang đè nặng lên đồng USD, hỗ trợ kim loại quý.
• Thiết lập kỹ thuật tăng giá cho thấy con đường ít trở ngại nhất vẫn là hướng lên.

Vàng (XAU/USD) kéo dài các biến động giá hai chiều sang ngày thứ hai liên tiếp và giao dịch trên mức 4.650$ trong phiên châu Á vào thứ Tư. Hàng hóa này vẫn nằm trong tầm với của mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 5 khi các nhà giao dịch háo hức chờ đợi công bố Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ để có thêm động lực đáng kể. Các nhà đầu tư trong tuần này cũng sẽ xem xét kỹ bài phát biểu theo lịch trình của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole để có thêm tín hiệu về lộ trình lãi suất. Triển vọng này, đến lượt nó, sẽ dẫn dắt Đồng đô la Mỹ (USD) và kim loại màu vàng không sinh lợi suất.

Trong khi đó, kỳ vọng đã chuyển sang việc giữ nguyên chính sách tại cuộc họp FOMC sắp tới vào ngày 15–16 tháng 9 sau khi áp lực giá hạ nhiệt và thị trường lao động trì trệ. Hơn nữa, chiến lược mua lại của Bộ Tài chính Mỹ dẫn đến sự sụt giảm thêm của lãi suất trái phiếu Mỹ. Trong khi đó, hai quan chức cấp cao cho biết Bộ Tài chính có thể sử dụng Tài khoản Chung gần 1 nghìn tỷ$ của mình để tài trợ cho các kế hoạch mới công bố nhằm tăng mua lại trái phiếu kỳ hạn dài hơn. Ngoài ra, những diễn biến tích cực xung quanh cuộc khủng hoảng Trung Đông đang đè nặng lên giá dầu thô, làm dịu lo ngại lạm phát và gây thêm áp lực lên lãi suất trái phiếu Mỹ. Điều này khiến phe đầu cơ giá lên của USD ở thế phòng thủ và đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho giá Vàng.

Giá dầu thô giảm xuống mức thấp gần hai tuần sau khi Iran cho biết nước này đã nối lại các cuộc đàm phán với Oman để quản lý lưu lượng vận chuyển thương mại qua eo biển Hormuz. Các nước cho biết họ đã thảo luận về một hành lang hàng hải tạm thời chung qua tuyến đường thủy chiến lược này. Thêm vào đó, Mỹ đã đề nghị Iran nới lỏng trừng phạt và chấm dứt phong tỏa hải quân để đổi lấy việc mở lại eo biển và ngừng các cuộc tấn công do các lực lượng ủy nhiệm trong khu vực của nước này thực hiện. Điều này làm sống lại hy vọng về một giải pháp ngoại giao để chấm dứt cuộc chiến Mỹ-Iran, tiếp tục làm suy yếu vị thế đồng tiền dự trữ của đồng bạc xanh và hỗ trợ giá Vàng. Tuy nhiên, phe đầu cơ giá lên đang chờ một động thái vượt qua mức 4.700$ trước khi đặt cược mới vào cặp XAU/USD.

Biểu đồ hàng ngày của XAU/USD

Phân tích kỹ thuật

Sự bứt phá gần đây qua ngưỡng tâm lý 4.500$ - vùng hợp lưu rào cản - bao gồm Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày và mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt giảm từ tháng 3-tháng 6 - được xem là tác nhân kích hoạt chính cho phe đầu cơ giá lên của XAU/USD. Tuy nhiên, đợt tăng tiếp theo đang gặp khó khăn trong việc được chấp nhận trên mức retracement 50%, do đó cần thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ mức tăng nào tiếp theo.

Trong khi đó, Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) gần mức 72 báo hiệu các điều kiện quá mua và gợi ý rằng đà tăng, dù mạnh, có thể dễ bị củng cố. Chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) (12, 26, 9) vẫn nằm trong vùng tích cực, củng cố giọng điệu tích cực bất chấp động lượng đã kéo dài. Dù vậy, phe đầu cơ giá lên của XAU/USD có thể vẫn chờ một động thái vượt lên trên 4.700$.

Một cú phá vỡ bền vững lên trên ngưỡng nói trên sẽ mở đường hướng tới mức 61,8% tại 4.856$, mức retracement 78,6% tại 5.104$ và vùng đỉnh chu kỳ quanh 5.421$. Ở chiều ngược lại, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại SMA 200 ngày ở mức 4.522$ và mức Fibo. retracement 38,2% gần đó tại 4.508$, với các đợt thoái lui sâu hơn nhiều khả năng nhắm tới mức retracement 23,6% tại 4.292$ và mức sàn cấu trúc được neo gần 3.944$.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)