Dự báo giá vàng: XAU/USD giữ vững mức giảm đầu phiên gần 4.630$, lợi suất Mỹ lao dốc
- Giá vàng giao dịch thấp hơn, gần 4.630$ bất chấp lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh.
- Lãi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh khi giá dầu lao dốc.
- Các nhà đầu tư chờ dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ và Hội nghị Jackson Hole.
Giá vàng (XAU/USD) giảm 0,4% xuống gần 4.630$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Kim loại quý này điều chỉnh sau khi không thể kéo dài đà tăng lên trên 4.700$ vào đầu ngày.
Kim loại màu vàng gặp khó khăn trong việc thu hút lực mua ngay cả khi giá dầu giảm mạnh đã gây áp lực lớn lên lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.
Tại thời điểm viết bài, giá dầu WTI giảm 3% xuống gần 82,00$. Giá thấp hơn làm giảm lo ngại về kỳ vọng lạm phát cao, một kịch bản giúp giảm rủi ro tăng lãi suất từ các ngân hàng trung ương toàn cầu và gây áp lực lên lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.
Tại thời điểm viết bài, lãi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 0,6% xuống gần 4,67%. Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm giao dịch thấp hơn 0,55% xuống gần 5,2%.
Kịch bản lãi suất thấp hơn trên các tài sản sinh lãi của Mỹ làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lãi, chẳng hạn như Vàng.
Trong thời gian tới, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ trong tháng 7 và kết quả của Hội nghị Jackson Hole.
Phân tích kỹ thuật Vàng
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.637,77$, duy trì sắc thái tăng giá trong ngắn hạn khi giữ trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày quanh mức 4.387,61$ và trên các mức hỗ trợ thoái lui Fibonacci quan trọng. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đứng quanh 70,8, đưa kim loại này vào vùng quá mua và cho thấy đà tăng vẫn mạnh nhưng ngày càng dễ bị tích lũy hoặc tạm dừng điều chỉnh.
Ở phía tăng, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại mức Fibonacci retracement 50% quanh 4.779,97$, tiếp theo là mức thoái lui 61,8% gần 4.972,47$, với các ngưỡng cao hơn tại 5.246,55$ và 5.595,68$. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại mức thoái lui 38,2% quanh 4.587,46$, trước mức 23,6% tại 4.349,27$ và đường EMA 20 ngày gần 4.387,61$, nơi một đợt thoái lui sâu hơn có thể tìm cách ổn định trong khi cấu trúc tăng giá rộng hơn vẫn còn nguyên trên các mức này.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
