Dầu WTI lùi về gần 85$ trước đợt tấn công kinh tế của Mỹ nhằm vào Iran

• Giá Dầu WTI giảm 1,55% vào thứ Hai và quay trở lại quanh mức 85,00$ sau khi chạm mức cao vào tuần trước.
• Thị trường chờ đợi chi tiết về các lệnh trừng phạt mới của Mỹ nhằm gia tăng áp lực kinh tế lên Iran.
• Những lời đe dọa của Tehran đối với hoạt động xuất khẩu qua Vịnh vẫn giữ rủi ro nguồn cung trong tâm điểm bất chấp hoạt động chốt lãi.

Dầu West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ giảm 1,55% vào thứ Hai và giao dịch quanh mức 85,00$ tại thời điểm viết bài, xóa bớt một phần mức tăng gần đây khi nhà đầu tư chốt lãi trước thông báo về các lệnh trừng phạt mới của Mỹ đối với Iran.

Tuy nhiên, WTI vẫn được hỗ trợ bởi những lo ngại về nguồn cung toàn cầu. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent dự kiến sẽ công bố một gói biện pháp mới vào thứ Hai nhằm gia tăng đáng kể áp lực kinh tế lên Tehran. Bessent mô tả chiến dịch này là một cuộc tấn công kinh tế chưa từng có nhằm cô lập Iran và buộc các đối tác thương mại của nước này phải giảm bớt quan hệ với quốc gia này.

Các biện pháp mới có thể đặc biệt nhắm vào hoạt động xuất khẩu Dầu của Iran và các đối tác thương mại vẫn tiếp tục làm ăn với Tehran. Triển vọng này tiếp tục duy trì lo ngại về việc nguồn cung của Iran cho thị trường toàn cầu có thể giảm thêm, trong bối cảnh dòng chảy dầu thô của nước này vốn đã bị gián đoạn.

Tuy nhiên, Iran đang giữ lập trường cứng rắn trước các mối đe dọa của Mỹ. Giới chức Iran cho biết Trung Quốc, Thổ Nhĩ Kỳ và các đối tác khác khó có khả năng cắt đứt quan hệ với nước này và đe dọa sẽ ngừng xuất khẩu Dầu từ Vịnh nếu căng thẳng leo thang thêm. Tehran cũng cảnh báo rằng việc hợp tác với Washington có thể bị coi là một "hành động chiến tranh," làm gia tăng rủi ro địa chính trị trên khắp khu vực.

Căng thẳng xung quanh Eo biển Hormuz do đó vẫn là một nguồn bất định đáng kể đối với thị trường Dầu mỏ. Sự gián đoạn đối với lưu thông hàng hải qua hành lang chiến lược này, nơi xử lý một phần đáng kể nguồn cung Dầu toàn cầu, đang làm gia tăng rủi ro sốc nguồn cung và hiện đang hạn chế mức giảm của Dầu WTI.

Đà giảm hôm thứ Hai do đó dường như chủ yếu phản ánh hoạt động chốt lời sau các mức tăng trong những ngày trước đó hơn là sự cải thiện đáng kể trong triển vọng nguồn cung. Giới đầu tư hiện chờ đợi chi tiết và phạm vi thực tế của các lệnh trừng phạt của Mỹ để đánh giá tác động tiềm tàng của chúng đối với xuất khẩu của Iran và, qua đó, đối với cán cân của thị trường Dầu toàn cầu.

Thị trường theo dõi phản ứng của Trung Quốc khi Mỹ chuẩn bị “D-Day kinh tế” chống lại Iran

Các chiến lược gia tại BBH cho biết Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent dự kiến sẽ công bố một “D-Day kinh tế” chống lại Iran vào cuối ngày hôm nay, theo lịch lúc 7:00 tối giờ London (2:00 chiều giờ New York). Theo BBH, Bessent đã mô tả sáng kiến này là “cuộc tấn công tài chính lớn nhất từng được triển khai chống lại một đối thủ,” nhằm không chỉ vào chính Iran mà còn vào “các mạng lưới nước ngoài mua và vận chuyển dầu của nước này.” BBH nhấn mạnh rằng “Trung Quốc là điểm gây áp lực then chốt,” lưu ý rằng đây là đối tác thương mại lớn nhất của Iran và mua “khoảng 90% lượng dầu xuất khẩu” của nước này, khiến phản ứng của Bắc Kinh trở thành “yếu tố then chốt đối với hướng đi của tâm lý rủi ro.”

MUFG nhận định rằng Iran đã đe dọa rằng “không một giọt dầu nào” sẽ đi qua Eo biển Hormuz nếu Mỹ tiến hành kế hoạch này, nhưng cho rằng “thị trường dầu dường như không tin Iran,” khi giá dầu Brent giảm khoảng 1,4% trong ngày. MUFG cảnh báo rằng “nếu Trung Quốc bị đánh mạnh, có thể thông qua các nhà máy lọc dầu hoặc ngân hàng của nước này, điều đó sẽ báo hiệu một sự leo thang và nhiều khả năng sẽ thúc đẩy phản ứng từ Trung Quốc.” Theo quan điểm của họ, “nếu hành động này được xem là đáng tin cậy và nghiêm trọng, chắc chắn chúng ta sẽ thấy giá dầu thô bật tăng trở lại và đồng Đô la ban đầu ít nhất sẽ mạnh lên,” và “nếu giá dầu thô cũng tăng do kế hoạch D-Day nghiêm trọng, chúng ta có thể thấy lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm vượt lên trên mức đỉnh 5,34% được thiết lập vào tuần trước.”