Giá vàng giảm nhẹ khi xung đột Trung Đông thúc đẩy đồng đô la Mỹ
- Thù địch Mỹ-Iran đẩy WTI tăng, làm sống lại lạm phát và rủi ro Fed.
- Lợi suất 10 năm tăng khi thị trường định giá khả năng tăng lãi suất vào cuối năm.
- Giai đoạn blackout của Fed khiến dữ liệu việc làm và PMI trở thành chất xúc tác.
Giá vàng giảm khoảng 0,19% vào thứ Hai khi căng thẳng giữa Mỹ và Iran kéo dài, sau một lệnh ngừng bắn ngắn ngủi bắt đầu sau khi cả hai nước đồng ý ngừng bắn, nhưng đã bị phá vỡ chín ngày trước. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.011$.
XAU/USD giảm khi giá Dầu, lợi suất và đồng Đô la tăng gây áp lực lên Vàng thỏi
Sự leo thang của xung đột Trung Đông đang gây áp lực lên giá Vàng trong bối cảnh giá năng lượng cao, bắt nguồn từ lo ngại gián đoạn nguồn cung Dầu. Mỹ đã tấn công các mục tiêu quân sự trong ngày thứ chín liên tiếp gần eo biển Hormuz, trong khi Iran tấn công các tài sản quân sự của Mỹ tại các quốc gia vùng Vịnh. Đồng thời, Ansar Allah, một tổ chức chính trị/quân sự có liên hệ với Iran, đã tuyên bố phong tỏa hải quân đối với Saudi Arabia.
Trước thông tin này, giá Dầu thô, cụ thể là chuẩn West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ, đã thu hẹp một phần mức giảm trước đó, chuyển sang tăng và hiện tăng 0,33%, lên 82,05$/thùng. Do đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm — vốn tương quan nghịch với Vàng — tăng gần năm điểm cơ bản lên 4,598%, tạo lực cản đối với kim loại màu vàng.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng Đô la Mỹ so với sáu đồng tiền, tăng 0,19% lên 100,94.
Tuần trước, Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Philip Jefferson cho biết ông sẵn sàng tăng lãi suất nếu không có tiến triển trong việc hạ lạm phát. Vào thứ Sáu, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack bày tỏ lo ngại về lạm phát cao dai dẳng, nhấn mạnh rằng "lạm phát đang quá cao." Bà lưu ý thị trường lao động vẫn vững chắc, với tăng trưởng tốt và chi tiêu tiêu dùng ổn định.
Thị trường tiền tệ đang định giá 82% khả năng tăng lãi suất vào cuối năm, nhưng đối với cuộc họp tháng 7, có gần 79% khả năng giữ nguyên lãi suất.
Tuần tới, lịch kinh tế Mỹ sẽ có dữ liệu việc làm và PMI nhanh của S&P Global khi các quan chức Fed bước vào giai đoạn blackout trước cuộc họp chính sách ngày 29 tháng 7.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng vẫn thiên về giảm, hướng tới 3.900$
Vàng vẫn chịu áp lực giảm với diễn biến giá tôn trọng chuỗi đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn liên tiếp đang diễn ra. Đồng thời, động lượng vẫn nghiêng xuống như được thể hiện bởi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), vốn mang tính giảm giá.
Để tiếp diễn xu hướng giảm, XAU/USD phải giảm xuống dưới mức thấp trong ngày 17 tháng 7 (LOD) tại 3.959$. Việc phá vỡ mức này sẽ mở ra mốc tâm lý 3.900$, trước mốc ngày 28 tháng 10 năm 2025 tại 3.886$.
Để đảo chiều tăng, Vàng thỏi phải phá vỡ đường xu hướng giảm dần trong vùng 4.125$ đến 4.175$. Nếu thành công, mục tiêu có thể là Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày tại 4.291$, với SMA 200 ngày tại 4.495$ là rào cản tiếp theo. Vượt qua mức này có thể đưa giá lên 4.500$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
