Giá vàng giảm khi căng thẳng Iran lấn át PPI Mỹ yếu hơn

• PPI Mỹ yếu hơn sau CPI mát mẻ hơn, làm giảm một nửa kỳ vọng Fed tăng lãi suất.
• Leo thang ở Trung Đông đẩy giá Dầu tăng, làm chững lại nỗ lực phục hồi của Vàng.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, Doanh số bán lẻ và các quan chức Fed sẽ dẫn dắt động thái tiếp theo.

Giá vàng chuyển sang giảm vào thứ Tư, mặc dù hai báo cáo lạm phát gần đây của Mỹ cho thấy giá cả đang hạ nhiệt, trong khi diễn biến ở Trung Đông đã đẩy giá năng lượng tăng cao. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.034$, giảm khoảng 0,53%.

XAU/USD giảm khi rủi ro đồng USD được hỗ trợ bởi giá Dầu có thể kìm hãm đà phục hồi

Dữ liệu tại Mỹ cho thấy Chỉ số giá sản xuất (PPI) giảm từ 6% xuống 5,5% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức dự báo tăng 6,2%. PPI cơ bản, không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm, tăng từ 4,6% lên 4,7% so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn thấp hơn dự báo 5,2%.

Nhìn chung, hai báo cáo lạm phát gần đây trong hai ngày qua đã làm giảm áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang (Fed). 

Vào thứ Ba, trước khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), thị trường tiền tệ kỳ vọng ít nhất 35 điểm cơ bản thắt chặt của Fed vào cuối năm. Sau dữ liệu, nhà đầu tư đã cắt giảm một nửa kỳ vọng về việc tăng lãi suất, xuống chỉ còn 22 bps, theo dữ liệu từ Prime Terminal.

Địa chính trị cũng là một yếu tố đã giữ giá Vàng trong biên độ hẹp giữa lúc giá năng lượng tăng. Kể từ khi xung đột Mỹ-Iran bắt đầu, Dầu đã cho thấy mối tương quan dương với đồng đô la Mỹ, đồng tiền này đã tăng giá trong bối cảnh những người tham gia thị trường kỳ vọng lãi suất cao hơn, gây bất lợi cho giá Kim loại quý.

Do đó, việc xung đột tiếp tục leo thang sau khi Mỹ phát động thêm một đợt tấn công nhằm vào Iran đã làm chững lại đà phục hồi của Vàng, vốn đang hướng tới kiểm tra mốc 4.150$.

Hơn nữa, Washington đã tái áp đặt lệnh phong tỏa đối với Iran, trong khi nước này đe dọa sẽ cắt thêm nguồn xuất khẩu năng lượng trong khu vực.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,5% xuống 100,42, chạm mức thấp nhất trong tuần hiện tại. Đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần bốn điểm cơ bản xuống 4,549%, tạo lực đỡ cho kim loại màu vàng.

Quan điểm của các quan chức Fed không thay đổi

Trong khi đó, Chủ tịch Fed Kevin Warsh đang thu hút sự chú ý. Ông cho biết đà tăng giá một phần là do AI và nói rằng không thể loại trừ các gián đoạn ngắn hạn từ tác động của nó.

Thống đốc Fed New York John Williams cho biết chưa có lộ trình lãi suất rõ ràng, đồng thời lưu ý tăng trưởng kinh tế vững chắc và thị trường lao động mạnh. Ông nói xung đột ở Trung Đông đặt ra "những rủi ro đáng kể" mà nền kinh tế Mỹ đến nay vẫn hấp thụ được. 

Điều gì sẽ diễn ra vào ngày 16 tháng 7?

Trong thời gian tới, lịch kinh tế Mỹ sẽ có Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, Doanh số bán lẻ tháng 6, cùng thêm các bài phát biểu của Fed, dẫn đầu bởi Phó Chủ tịch Philip Jefferson và các Chủ tịch Ngân hàng khu vực Lorie Logan và Jeffrey Schmid.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Xu hướng giảm của Vàng vẫn còn nguyên dưới 4.100$

Xu hướng của Vàng vẫn là giảm nhưng sắp chuyển sang trung lập. Mặc dù động lượng vẫn giảm, như được chỉ ra bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), độ dốc đã đi ngang, cho thấy khả năng giao dịch đi ngang phía trước. Ngoài ra, lực mua xuất hiện đang gây áp lực lên mốc tâm lý 4.100$, nếu bị phá vỡ, có thể mở đường cho một đợt tăng giá.

Trong kịch bản đó, mức kháng cự đầu tiên là mức cao ngày 14 tháng 7 tại 4.103$. Sau khi vượt qua, điểm dừng tiếp theo là đường xu hướng kháng cự dốc xuống quanh vùng 4.125$-4.130$, trước khi XAU/USD có thể hướng tới mốc tâm lý 4.150$. Phía trên mức này là 4.200$.

Tuy nhiên, nếu Vàng duy trì dưới 4.100$, khả năng xu hướng giảm tiếp diễn là cao. Mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là mốc tâm lý 4.000$. Một cú phá vỡ dứt khoát sẽ mở ra mức thấp trong ngày 14 tháng 7 tại 3.983$, trước khi bên bán kiểm tra mức thấp từ đầu năm đến nay (YTD) hiện tại tại 3.942$.