Giá vàng giảm trong bối cảnh thỏa thuận ngừng bắn mong manh giữa Mỹ và Iran làm đồng đô la Mỹ và dầu thô biến động mạnh
- Nỗi lo sụp đổ ngừng bắn đẩy giá WTI tăng và hỗ trợ đồng Đô la Mỹ.
- Dữ liệu ISM ngành sản xuất mạnh củng cố câu chuyện về sự kiên cường của nền kinh tế Mỹ.
- Thị trường định giá khả năng Fed tăng lãi suất cao hơn trước khi công bố NFP.
Giá vàng giảm hơn 1% vào thứ Hai khi tâm lý thị trường chuyển sang trung lập giữa những diễn biến ở Trung Đông đe dọa chấm dứt thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran. XAU/USD giao dịch ở mức 4.490$ sau khi đạt đỉnh trong ngày là 4.546$.
XAU/USD giảm khi giá dầu tăng làm sống lại nỗi lo lạm phát và Fed
Địa chính trị tiếp tục chi phối diễn biến giá trong phân khúc kim loại quý. Đàm phán Mỹ-Iran dường như bị đình trệ sau khi Iran ngừng trao đổi thông điệp với Mỹ để phản đối những gì Tasnim mô tả là tội ác của Israel. Trong khi đó, truyền hình nhà nước Iran đưa tin thỏa thuận ngừng bắn có thể sụp đổ nếu Israel không chấm dứt cuộc tấn công vào Lebanon.
Khả năng tăng lãi suất của Fed tăng lên
Giá dầu tăng vọt 6$, với WTI đạt đỉnh khoảng 94,78$ mỗi thùng, trước khi giảm bớt một phần mức tăng. Tuy nhiên, hợp đồng tháng gần nhất vẫn tăng 4,50% ở mức 91,79$ tại thời điểm viết bài. Mối tương quan tích cực giữa đồng bạc xanh và WTI đã kéo Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng 0,22% lên 99,17.
Dữ liệu kinh tế Mỹ bắt đầu với chỉ số PMI ngành sản xuất của ISM đạt mức cao nhất kể từ năm 2022, khi các công ty tăng tốc đặt hàng để tránh giá tăng. Chỉ số tăng lên 54,0 trong tháng 5, từ 52,7 trong tháng 4, trong khi thành phần Giá trả giảm từ 84,6 xuống 82,1.
Dữ liệu cho thấy sự kiên cường của nền kinh tế, nhưng cũng cho thấy chi phí đầu vào vẫn cao, thúc đẩy suy đoán rằng các ngân hàng trung ương lớn sẽ cần duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Dữ liệu từ Prime Terminal cho thấy thị trường tiền tệ đã định giá gần 68% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào cuối năm 2026.
Trong tuần này, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến một loạt dữ liệu việc làm của Mỹ, trước báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu và cùng với các phát biểu của các quan chức Fed. Ngoài ra, việc công bố Báo cáo khảo sát ý kiến của Fed (Beige Book) cũng có thể thu hút sự quan tâm khi Chủ tịch Fed mới, Kevin Warsh, dự kiến sẽ chủ trì cuộc họp đầu tiên của ngân hàng trung ương Mỹ vào ngày 16-17 tháng 6.
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng vượt 4.500$, hướng tới đường SMA 20 ngày
Diễn biến giá cho thấy vàng tiếp tục xu hướng giảm sau khi thử nghiệm Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày ở mức 4.580$, nhưng người mua không thể giữ giá trên 4.500$, mở đường cho mức thấp nhất trong hai ngày là 4.447$.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy động lượng giảm, hướng xuống dưới, là tín hiệu cho người bán đẩy giá vàng thấp hơn.
Việc phá vỡ mức 4.450$ sẽ mở đường để kiểm tra đường SMA 200 ngày ở mức 4.411$, trước khi chạm mốc 4.400$. Khi vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là mức thấp hàng ngày ngày 23 tháng 3 ở 4.098$.
Phía trên, mức kháng cự chính đầu tiên là 4.500$, tiếp theo là đường SMA 20 ngày. Khi các mức này được vượt qua, đường SMA 50 ngày sẽ là mức kháng cự tiếp theo ở 4.628$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
