Dự báo giá vàng: Giao dịch gần mức thấp nhất trong hai tháng trước thềm dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ
- Giá vàng đối mặt với áp lực bán mạnh khi căng thẳng Trung Đông tái diễn đẩy giá dầu tăng.
- Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) trả đũa bằng cách tấn công các căn cứ quân sự Mỹ sau khi Washington tấn công gần sân bay Bandar Abbas.
- Nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ trong tháng 4.
Giá vàng (XAU/USD) giảm 1,43% xuống gần 4.390$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm, gần mức thấp mới trong hai tháng là 4.366,56$ được ghi nhận trước đó trong ngày. Kim loại quý đối mặt với áp lực bán mạnh khi cuộc khủng hoảng Trung Đông tái diễn đã đẩy giá dầu tăng.
Trước đó trong ngày, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết đã tấn công các căn cứ quân sự Mỹ ở khu vực Vịnh để trả đũa các cuộc không kích của Washington gần sân bay Bandar Abbas và đe dọa sẽ có phản ứng quyết liệt hơn nếu bị tấn công lần nữa.
Về lý thuyết, căng thẳng địa chính trị leo thang làm tăng nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn, như vàng; tuy nhiên, vàng đã hoạt động kém hiệu quả kể từ khi chiến tranh Trung Đông bắt đầu.
Lý do đằng sau việc giá vàng giảm là giá năng lượng tăng cao, điều này đã thúc đẩy áp lực lạm phát tại Hoa Kỳ và buộc các nhà giao dịch giảm kỳ vọng Fed ôn hòa. Theo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI), lạm phát tiêu đề của Mỹ đã tăng lên 3,8% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 4, mức cao nhất trong gần ba năm.
Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất ở mức hiện tại trong năm nay là 43,1%, trong khi phần còn lại dự đoán ít nhất một lần tăng lãi suất trong năm nay. Đây là sự thay đổi mạnh so với dự đoán hai lần cắt giảm lãi suất trước khi chiến tranh Trung Đông bắt đầu.
Kịch bản tăng kỳ vọng Fed diều hâu báo hiệu tích cực cho lợi suất các tài sản có lãi suất, điều này cuối cùng làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lời như vàng.
Trong khi đó, nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ trong tháng 4, sẽ được công bố lúc 12:30 GMT. Nhà đầu tư sẽ chú ý kỹ đến dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ để có tín hiệu mới về triển vọng chính sách tiền tệ của Fed.
Dự kiến lạm phát PCE của Mỹ sẽ tăng với tốc độ nhanh hơn, đạt 3,8% so với cùng kỳ năm trước (YoY) so với mức đọc trước đó là 3,5%.
Phân tích kỹ thuật vàng
XAU/USD giao dịch thấp hơn ở mức khoảng 4.390$, duy trì xu hướng giảm ngắn hạn khi giá giữ dưới đường Trung bình Động Lũy thừa 20 ngày (EMA) tại 4.567,61$. Kim loại quý vẫn chịu áp lực bán liên tục sau một loạt các phiên đóng cửa thấp hơn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) giảm về vùng quá bán gần 35, cho thấy động lực giảm vẫn chiếm ưu thế nhưng có thể đang gần cạn kiệt.
Về phía trên, đường EMA 20 ngày tại 4.567,61$ là kháng cự chính đầu tiên và cần được vượt qua để giảm bớt áp lực giảm hiện tại và mở đường cho sự phục hồi mạnh hơn về mức cao ngày 15 tháng 5 tại 4.665$. Nhìn xuống dưới, giá vàng có thể có một đợt giảm mới về mức thấp ngày 23 tháng 3 tại 4.098,88$ nếu đóng cửa quyết đoán dưới mức thấp hai tháng là 4.366,56$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
