Dự án Terafab đẩy nhanh triển khai, nhưng với cái giá nào đối với Musk? Nhà phân tích công nghệ Ming-Chi Kuo: Terafab đối mặt với nhiều rủi ro thực thi

TradingKey - Thông tin mới cho biết dự án chip tự phát triển của Elon Musk mang tên Terafab đang đẩy nhanh tiến độ thực hiện. Nhà sản xuất thiết bị quang khắc ASML, Tổng giám đốc (CEO) Christophe Fouquet, tuần này cho biết ông đã có các cuộc thảo luận trực tiếp với Musk về dự án này và lưu ý rằng Musk "rất nghiêm túc" với kế hoạch này.

Khảo sát ngành mới nhất do chuyên gia phân tích nổi tiếng tại Hồng Kông, Ming-Chi Kuo, công bố cho thấy dự án chưa từng có tiền lệ này đang đối mặt với áp lực ở ít nhất ba lĩnh vực: quy mô dự án quá lớn, lộ trình cực kỳ thắt chặt và nguồn nhân lực thiếu hụt. Điều này sẽ dẫn đến các hệ lụy như chi phí mua sắm thiết bị bị đội lên cao, rủi ro lỡ mất các cửa sổ thời gian nghiên cứu và phát triển (R&D) công nghệ, cũng như khó khăn trong việc điều phối khi triển khai đồng thời nhiều quy trình sản xuất khác nhau. Với những áp lực chồng chất này, ông Kuo tin rằng khả năng thực thi thực tế sẽ là yếu tố quyết định thành bại của dự án.

Ông Kuo cho rằng vì Terafab hiện đang chịu áp lực thời gian rất lớn, dự án này cần phải dùng tiền để đổi lấy thời gian. Trong phân tích của mình, ông lưu ý rằng Terafab đã đưa ra các mức giá thầu cho các nhà sản xuất thiết bị cao hơn đáng kể so với giá thị trường đối với các máy móc quan trọng. Tuy nhiên, điều này có thể dẫn đến việc chi phí dự án tăng vọt, gây thắt chặt ngân sách cho các mảng khác.

Do lịch trình dày đặc, khung thời gian thiết kế chip của Terafab là cực kỳ hạn hẹp. Về quy trình sản xuất, Terafab đang sử dụng tiến trình của Intel (INTC) là 14A. Dự kiến phiên bản PDK 0,9 của Intel sẽ không được phát hành cho các khách hàng bên ngoài cho đến tháng 10/2026, và đó mới là thời điểm Terafab có thể bắt đầu công việc thiết kế thực sự cho tiến trình 14A. Nếu Terafab không thể làm chủ công nghệ này ngay lập tức, dự án có thể lỡ mất giai đoạn sản xuất quy mô nhỏ vào năm 2028, không đáp ứng được mục tiêu sản xuất thử nghiệm năm 2028, hoặc thậm chí bị tụt hậu hẳn một thế hệ quy trình sản xuất.

Về mặt nhân sự, Terafab cũng đối mặt với áp lực nghiêm trọng không kém. Theo ước tính của ông Kuo, bộ phận Kỹ thuật Silicon (SEG) của Apple (AAPL) có quy mô lớn gấp hàng chục lần so với đội ngũ thiết kế chip kết hợp của SpaceX và Tesla (TSLA) liên quan, mặc dù đội ngũ của Musk không chỉ có thời gian kỹ thuật ngắn hơn mà còn phải đảm nhận phạm vi nhiệm vụ phát triển chip rộng hơn.

Hơn nữa, xét về quy mô dự án, Terafab đại diện cho một thách thức chưa từng có đối với một công ty công nghệ. Về hợp tác sản xuất, Terafab cần thực hiện đồng thời ba lộ trình quy trình tiên tiến với TSMC (TSM) , Samsung và Intel – một tiền lệ chưa từng có trong ngành thiết kế mạch tích hợp (IC). Mặc dù Musk đã thiết lập quan hệ đối tác lâu dài với Intel, Terafab vẫn cần nhiều phương án dự phòng do các vấn đề về tỷ lệ thành phẩm (yield) của Intel. Ngoài ra, SpaceX và Tesla có các yêu cầu khác nhau đối với chip, đòi hỏi phải phối hợp với các xưởng đúc khác nhau. Điều này dẫn đến khối lượng công việc khổng lồ cho Terafab.

Ở cấp độ dòng sản phẩm, dự án cần bao phủ hai dòng năng lực tính toán chính: dòng sử dụng dưới mặt đất (suy luận biên) và dòng được tối ưu hóa riêng cho môi trường không gian, cùng với hơn sáu dự án chip song song bao gồm dòng AI, dòng Dojo và các chip dành riêng cho SpaceX.

Liên quan đến quy trình R&D và sản xuất chip, Terafab dự định tích hợp bốn quy trình then chốt — thiết kế mặt nạ (mask), logic, chip nhớ và đóng gói tiên tiến — trong cùng một cơ sở. Mức độ tích hợp dọc này gần như chưa từng có trong ngành công nghiệp hiện nay. Ngành bán dẫn thường áp dụng phân công lao động theo khu vực cho bốn quy trình này — ví dụ: Mỹ đảm nhiệm thiết kế, Đài Loan đúc logic, Hàn Quốc sản xuất bộ nhớ và Malaysia thực hiện đóng gói — nhằm cân bằng chi phí và hiệu quả. Thiết kế tích hợp dọc cực đoan của Musk giúp tối đa hóa hiệu quả và chất lượng kỹ thuật nhưng có thể đẩy chi phí xây dựng nhà máy lên rất cao.

Về chu kỳ thiết kế chip, Terafab đặt mục tiêu hoàn thành một chu kỳ lặp thiết kế trong vòng 9 tháng, trong khi tiêu chuẩn ngành là từ 18 đến 24 tháng, với các thiết kế phức tạp thường yêu cầu từ 2 đến 3 năm. Điều này có nghĩa là tốc độ lặp lại của Terafab phải nhanh hơn gấp đôi mức trung bình của ngành.

Ông Kuo tin rằng trong những hoàn cảnh này, Musk cần tìm kiếm những đối tác tốt nhất để giảm thiểu rủi ro ở mọi giai đoạn, và MediaTek sẽ là một lựa chọn tuyệt vời. MediaTek có kinh nghiệm thực tế trong việc hợp tác với Intel, bao gồm hồ sơ theo dõi về việc hoàn tất thiết kế (tape-out) cho quy trình Intel 16 và tham gia vào đóng gói tiên tiến EMIB-T, điều này có thể giúp Terafab nhanh chóng thúc đẩy thiết kế chip. MediaTek cũng từ lâu đã cung cấp các SoC Wi-Fi/Router cho các đầu cuối người dùng Starlink, thiết lập mối quan hệ tin cậy thương mại với SpaceX của Musk. Tuy nhiên, yếu tố quan trọng hơn vẫn là khả năng thực thi thực tế của Musk: cách ông sẽ thúc đẩy tiến độ và giải quyết các vấn đề vào những thời điểm quan trọng trước mức chi phí và tốc độ kỹ thuật vượt xa mức trung bình của ngành.