Vàng giảm khi thỏa thuận tài trợ chính phủ thúc đẩy USD và kích thích chốt lời

• Vàng thu hút người bán mới vào thứ Sáu sau khi có tin về một thỏa thuận để tránh việc chính phủ Mỹ đóng cửa.
• Đô la Mỹ lấy lại một số lực kéo tích cực và cũng góp phần vào đợt chốt lời.
• Các mối đe dọa đối với sự độc lập của Fed, lo ngại về thương mại và rủi ro địa chính trị hỗ trợ cho hàng hóa này.

Vàng (XAU/USD) đang chứng kiến sự thanh lý mạnh mẽ trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu, sau đợt tăng parabol hơn 25% kể từ đầu tháng này và một loạt các mức cao kỷ lục được thiết lập trong khoảng hai tuần qua. Đồng đô la Mỹ (USD) có được một số lực kéo tích cực trong bối cảnh lạc quan về một thỏa thuận của Thượng viện để tài trợ cho chính phủ liên bang trong phần còn lại của năm tài chính. Điều này giúp giảm bớt sự không chắc chắn chính trị trong ngắn hạn và trở thành yếu tố chính làm suy yếu kim loại quý trú ẩn an toàn này.

Tuy nhiên, rủi ro về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) mất đi sự độc lập, cùng với triển vọng lãi suất Mỹ thấp hơn, có thể giữ cho bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào của USD bị hạn chế và hỗ trợ cho vàng có lợi suất thấp hơn. Hơn nữa, các mối đe dọa thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump và những bất ổn địa chính trị dai dẳng có thể tiếp tục đè nặng lên tâm lý của các nhà đầu tư, điều này nên góp phần hạn chế tổn thất cho vàng thỏi. Điều này cần một số sự thận trọng trước khi xác nhận rằng cặp XAU/USD đã đạt đỉnh.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng bị áp lực bởi sự lạc quan về thỏa thuận tài trợ chính phủ, sức mạnh USD khiêm tốn

• Các đảng Dân chủ và Nhà Trắng đã đạt được thỏa thuận để tạm thời tài trợ cho Bộ An ninh Nội địa khi các nhà lập pháp gấp rút thông qua gói chi tiêu vào thứ Sáu để tránh việc chính phủ Mỹ đóng cửa một phần. Đồng đô la Mỹ nhận được một cú hích nhỏ phản ứng với tin tức, thúc đẩy việc bán vàng mới trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu.
• Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết vào thứ Năm rằng ông muốn tránh sử dụng lực lượng quân sự chống lại Iran, càng làm tăng thêm sự tự tin của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn lo lắng trước mối đe dọa của Trump về việc áp đặt thuế quan 50% đối với máy bay sản xuất tại Canada cho đến khi các máy bay Gulfstream sản xuất tại Mỹ nhận được chứng nhận tại Canada.
• Trump đã chỉ trích Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và nói trên Truth Social rằng ngân hàng trung ương Mỹ nên giảm lãi suất một cách đáng kể. Tuy nhiên, Fed đã kháng cự áp lực chính trị chưa từng có và quyết định giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư trong khi tín hiệu rằng họ sẽ tiếp tục áp dụng cách tiếp cận thận trọng.
• Trump cho biết ông sẽ công bố lựa chọn của mình để thay thế Jerome Powell làm chủ tịch Fed vào sáng thứ Sáu trong bối cảnh khả năng bổ nhiệm Kevin Warsh đang gia tăng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại về sự tự do của các cơ quan tiền tệ khỏi sự can thiệp chính trị trực tiếp trong việc xây dựng chính sách, điều này sẽ hạn chế bất kỳ sự tăng giá nào của USD.
• Về mặt địa chính trị, Mỹ tiếp tục triển khai tàu chiến và máy bay chiến đấu khắp Trung Đông. Thêm vào đó, Bộ trưởng Chiến tranh Mỹ Pete Hegseth cho biết Mỹ đã sẵn sàng hành động quyết đoán theo lệnh của Tổng thống Trump. Điều này, theo đó, làm tăng rủi ro về một cuộc đối đầu quân sự và cũng có thể mang lại lợi ích cho hàng hóa trú ẩn an toàn.
• Riêng biệt, Nga đã nhắc lại lời mời Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky đến Moscow để đàm phán hòa bình, mặc dù một thỏa thuận vẫn khó đạt được do sự khác biệt sâu sắc giữa các lập trường đàm phán của hai nước. Thực tế, Ukraine đã hoàn toàn từ chối yêu cầu của Nga về việc nhượng bộ toàn bộ khu vực Donbas để kết thúc cuộc chiến kéo dài gần bốn năm.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ, dự kiến sẽ được công bố sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ. Ngoài ra, các bình luận từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng và thông báo về chủ tịch Fed mới sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nhu cầu USD, điều này, theo đó, nên cung cấp động lực mới cho kim loại vàng không có lợi suất.

Vàng cần phá vỡ đường xu hướng tăng và 5.100$ để củng cố trường hợp cho những tổn thất tiếp theo

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) trên biểu đồ 4 giờ đã giảm xuống dưới đường tín hiệu, và cả hai đều nằm dưới mức 0; biểu đồ histogram tiêu cực đang mở rộng cho thấy áp lực giảm giá đang gia tăng. Tuy nhiên, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 50 làm giảm sự tin tưởng, giữ cho động lượng cân bằng gần các mức hỗ trợ chính. Một đường xu hướng tăng từ 4.526,24$ hỗ trợ cấu trúc, cung cấp hỗ trợ tại 5.174,74$; một sự phục hồi bền vững từ khu vực đó có thể khẳng định lại sự phục hồi, trong khi một sự đóng cửa dưới mức đó sẽ làm lộ ra các mức điều chỉnh sâu hơn.

Đo từ mức thấp 4.261,33$ đến mức cao 5.594,20$, mức điều chỉnh 38,2% tại 5.085,05$ cung cấp hỗ trợ đầu tiên, với mức điều chỉnh 50% tại 4.927,77$ bên dưới. Nếu phe giảm giá đẩy qua mức hỗ trợ đường xu hướng, sự chú ý sẽ chuyển sang mức điều chỉnh 38,2%, trong khi một sự phục hồi có thể nhắm đến mức điều chỉnh 23,6% tại 5.279,64$; với MACD yếu và RSI trung lập, đà tăng cần có động lực cải thiện để vượt qua các rào cản gần đó.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)