Chỉ số Dow Jones Industrial Average gặp khó khăn trong việc ngăn chặn suy thoái phần mềm

• Thu nhập của các công ty công nghệ lớn đã kéo thị trường giảm, dẫn đầu là sự sụt giảm mạnh của Microsoft sau khi công bố thu nhập.
• Các cổ phiếu phần mềm giảm khi sự lạc quan về AI phai nhạt, đẩy quỹ IGV ETF vào lãnh thổ thị trường gấu.
• Thu nhập của Meta và giá đồng đạt mức cao kỷ lục nổi bật như những điểm mạnh chính.

Các cổ phiếu Mỹ đã phải đối mặt với áp lực mới vào thứ Năm khi thu nhập của các công ty công nghệ lớn và sự thể hiện ảm đạm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong tuần này đã ảnh hưởng đến tâm lý. Chỉ số S&P 500 giảm 0,7%, Nasdaq giảm 1,6%, và Dow giảm khoảng 0,2%, trong khi các loại tiền điện tử giảm hơn 4% xuống mức thấp nhất trong gần hai tháng. Microsoft là nguyên nhân chính kéo thị trường xuống, giảm 11% sau khi báo cáo tăng trưởng đám mây chậm lại và đưa ra hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động yếu, đánh dấu ngày tồi tệ nhất của nó kể từ đầu năm 2020.

Thủy triều dâng không nâng tất cả các con thuyền mãi mãi

Sự yếu kém lan rộng trong lĩnh vực phần mềm, phản ánh sự lo lắng ngày càng tăng của nhà đầu tư về chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo vẫn đang tăng và khả năng giả thuyết của nó có thể lật đổ các mô hình kinh doanh đã được thiết lập. ServiceNow (NOW) giảm mạnh mặc dù đã vượt qua kỳ vọng thu nhập, trong khi Oracle (ORCL) và Salesforce (CRM) cũng giảm. Quỹ IGV ETF tập trung vào phần mềm đã giảm vào lãnh thổ thị trường gấu, hiện giảm hơn 20% so với mức cao gần đây, làm nổi bật cách mà tâm lý đã thay đổi nhanh chóng trong một phân khúc trước đây đã hưởng lợi từ sự lạc quan về AI. Trong khi AI vẫn là động lực tăng trưởng dài hạn, nó không còn mang lại những bất ngờ tích cực một cách nhất quán, khiến chất lượng thu nhập và sự đa dạng hóa ngày càng trở nên quan trọng khi việc mở rộng định giá trở nên khó duy trì hơn.

Có những điểm sáng đáng chú ý vào thứ Năm: Cổ phiếu Meta (META) tăng vọt sau khi công ty công bố thu nhập mạnh mẽ. Meta đã ghi nhận tăng trưởng doanh thu 24% nhờ vào quảng cáo và đưa ra dự báo doanh số lạc quan. Các nhà đầu tư dường như thoải mái với kế hoạch đầu tư AI mạnh mẽ của Meta, ngay cả khi chi tiêu vốn dự kiến sẽ gần gấp đôi so với năm ngoái, cho thấy sự tự tin vào khả năng tài trợ cho tăng trưởng trong khi duy trì lợi nhuận. Caterpillar (CAT) cũng đã góp phần vào mặt tích cực của mùa thu nhập với một kết quả hàng quý vững chắc.

"Bác sĩ Đồng" báo hiệu mọi thứ đều ổn

Ngoài các cổ phiếu, giá đồng đã đạt mức cao kỷ lục, gián tiếp khẳng định kỳ vọng về hoạt động kinh tế toàn cầu bền vững. Hợp đồng tương lai tăng hơn 8% lên 6,45$ một pound, kéo dài một đợt phục hồi mạnh mẽ kéo dài nhiều tháng. Các cổ phiếu khai thác đồng và các quỹ ETF liên quan đã ghi nhận mức tăng vượt trội, với một số nhà sản xuất lớn tăng từ 35-50% chỉ trong tháng Giêng, đánh dấu một trong những giai đoạn mạnh mẽ nhất cho lĩnh vực này trong hơn một thập kỷ.

Biểu đồ hàng ngày Dow Jones