Dự báo giá EUR/USD: Giảm xuống dưới 1,1200 khi xu hướng giảm giá vẫn duy trì dưới mức kháng cự kỹ thuật chính
- EUR/USD suy yếu xuống gần 1,1195 trong đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu.
- Cặp tiền này duy trì triển vọng tiêu cực bên dưới đường SMA 100 ngày, với đà RSI giảm giá.
- Mức kháng cự ngay lập tức cần theo dõi là 1,1255; mục tiêu giảm đầu tiên nằm tại 1,1132.
Cặp EUR/USD giao dịch với xu hướng yếu hơn quanh mức 1,1195 trong những giờ đầu giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Thị trường có thể trở nên thận trọng hơn vào cuối ngày trước báo cáo Sản xuất Công nghiệp của Đức, Doanh số bán lẻ Khu vực đồng euro và báo cáo việc làm của Mỹ, dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Sáu.
Dòng tiền trú ẩn an toàn sau đợt bán tháo cổ phiếu AI trên toàn cầu có thể mang lại một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ (USD) so với đồng euro (EUR). "Đồng đô la đang nhận được một số hỗ trợ từ nhu cầu trú ẩn an toàn," Dilin Wu, chiến lược gia nghiên cứu tại Pepperstone, cho biết."
Tuy nhiên, chiến thắng của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa kỳ ở Mỹ khiến các nhà giao dịch giảm đặt cược vào việc Fed tiếp tục tăng lãi suất. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hợp đồng tương lai quỹ Fed đã hạ xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 xuống khoảng 70,9% từ hơn 82,7% vào thứ Tư.
Dữ liệu việc làm của Mỹ sẽ chiếm vị trí trọng tâm vào thứ Sáu, vì nó có thể cung cấp một số manh mối về lộ trình lãi suất của Fed. Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ (NFP) dự kiến cho thấy số việc làm tăng thêm 65.000 trong tháng 9. Trong khi đó, Tỷ lệ thất nghiệp ước tính sẽ không thay đổi ở mức 4,2% trong cùng kỳ.
Dữ liệu lạm phát Euro neo giữ các hợp đồng hoán đổi khi lợi suất Khu vực đồng euro lùi bước
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý rằng phiên giao dịch hôm qua khá ít dữ liệu, "mặc dù chúng tôi đã có số liệu CPI sơ bộ của Khu vực đồng euro cho tháng 10." Họ nhấn mạnh rằng báo cáo "phù hợp với kỳ vọng của đồng thuận, với lạm phát toàn phần tăng lên mức cao nhất trong 3 năm là +4,0% trong tháng 10, trong khi lạm phát lõi vẫn ở mức +2,5%." Về lãi suất, Deutsche Bank chỉ ra rằng "lợi suất trái phiếu bund kỳ hạn 10 năm (-5,8bps) giảm xuống 3,27%, trong khi lợi suất OAT kỳ hạn 10 năm (-17,6bps) ghi nhận mức giảm trong ngày mạnh nhất kể từ tháng 4, xuống còn 4,77%." Động thái đó "cũng kéo chênh lệch lợi suất Pháp-Đức kỳ hạn 10 năm giảm -11,8bps xuống 150bps, đánh dấu mức hẹp nhất trong vài tuần qua." Trong bối cảnh đó, họ nhấn mạnh rằng "điều đó dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong kỳ vọng lạm phát, với hợp đồng hoán đổi lạm phát 1 năm của Euro (-25,9bps) giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng là 3,10%, trong khi hợp đồng hoán đổi lạm phát 1 năm của Mỹ (-24,9bps) chạm mức thấp nhất trong hai tháng là 2,16%."
Lagarde cảnh báo rủi ro lạm phát dai dẳng và sự bất định về thuế quan
Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde đạt 6,2/10 trên FXS Speechtracker, cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 5,6/10, cho thấy giọng điệu hơi diều hâu hơn. Việc nhấn mạnh rằng "vẫn cần phải áp dụng các công cụ để ngăn lạm phát vượt tầm kiểm soát" và khó khăn trong việc tách biệt các cú sốc do cung và cầu cho thấy Ngân hàng Trung ương châu Âu vẫn thận trọng về việc nới lỏng, điều này nhìn chung hỗ trợ đồng euro ở mức độ nhất định.
Những bình luận của Lagarde rằng thuế quan của Mỹ khó có khả năng được xem xét lại nhanh chóng và rằng các lá phiếu giữa kỳ của Mỹ có thể chỉ ảnh hưởng đến thuế quan theo thời gian cho thấy những bất định kéo dài về thương mại và tăng trưởng, làm giảm bớt bất kỳ phản ứng tăng giá mạnh nào của đồng euro. Việc đề cập đến cú sốc năng lượng và AI kéo theo các hướng ngược nhau nhấn mạnh bối cảnh vĩ mô phức tạp, cho thấy ECB sẽ dựa vào các chỉ báo sắp tới từ nay đến tháng 12, khiến đồng euro nhạy cảm với dữ liệu và các tiêu đề chính sách.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ triển vọng giảm giá dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, EUR/USD vẫn trong cấu hình giảm giá ngắn hạn, với giá giao ngay bị chặn dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Giá đang lơ lửng ngay trên dải giữa Bollinger 20 ngày, gợi ý nhu cầu thăm dò quanh khu vực hiện tại, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 44 vẫn dưới đường trung tính 50, cho thấy chỉ có đà phục hồi khiêm tốn trong bối cảnh thiên hướng giảm rộng hơn.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại ranh giới trên của dải Bollinger gần 1,1255, trên đường hướng tới mức đáy ngày 28 tháng 7 tại 1,1353 và rào cản quan trọng hơn tại đường SMA 100 ngày quanh 1,1415. Bất kỳ giao dịch mua bùng nổ theo đà nào trên mức này có thể chứng kiến đà tăng lên mức đỉnh ngày 7 tháng 8 tại 1,1581.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại giới hạn dưới của dải Bollinger gần 1,1132. Một cú phá vỡ xuống dưới vùng này sẽ mở đường hướng tới mức tâm lý 1,1100, tiếp theo là mức đáy ngày 12 tháng 5 năm 2025 tại 1,0951.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
