Đồng euro trả lại đà tăng đầu phiên khi đô la Mỹ phục hồi, dữ liệu NFP của Mỹ được chờ đợi

• Đồng euro từ bỏ phần lớn mức tăng ban đầu khi đồng đô la Mỹ phục hồi trở lại.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi các khoản lỗ ban đầu bất chấp những cơn gió ngược chính trị tại Mỹ và giá dầu thấp hơn.
• Mức tăng trưởng dự kiến của HICP sơ bộ của Khu vực đồng euro đã củng cố lập luận về việc ECB sẽ tăng lãi suất nhiều hơn.

Đồng euro (EUR) từ bỏ gần như toàn bộ mức tăng ban đầu so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Cặp EUR/USD đi ngang quanh mức 1,1228 sau khi lùi khỏi mức cao trong ngày 1,1268. Cặp tiền tệ chính quay đầu giảm khi đồng đô la Mỹ phục hồi các khoản lỗ, với Chỉ số đô la Mỹ (DXY) phục hồi trở lại và chuyển sang tăng nhẹ quanh mức 101,54.

Tuy nhiên, các chuyên gia thị trường nghi ngờ đà phục hồi của đồng đô la Mỹ sẽ tiếp diễn trong bối cảnh những cơn gió ngược từ biến động chính trị tại Hoa Kỳ (Mỹ) và giá dầu giảm mạnh.

Các nhà phân tích tại MUFG nhấn mạnh rằng "đồng đô la Mỹ yếu hơn và lợi suất Mỹ thấp hơn đã được thúc đẩy bởi sự sụt giảm mạnh của giá dầu, điều này đang giúp xoa dịu lo ngại của thị trường về rủi ro lạm phát tăng." Họ chỉ ra rằng giá Brent "đã giảm khoảng 10 USD/thùng kể từ khi kết quả bầu cử giữa kỳ của Mỹ được công bố," lùi về gần mức hỗ trợ từ "đường trung bình động 200 ngày quanh mức 93,60 USD/thùng." MUFG lưu ý rằng dầu "đã giảm mạnh ngay từ đầu tuần này và kết quả bầu cử giữa kỳ đã củng cố đà bán tháo."

Ngân hàng này cũng cảnh báo "một rủi ro giảm giá khác đối với đồng đô la Mỹ từ cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ," cụ thể là khả năng kết quả "tiếp tục làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư vào các khoản đầu tư liên quan đến AI tại Mỹ trước sự phản đối gia tăng của Đảng Dân chủ đối với quá trình mở rộng AI đang diễn ra."

Về mặt kinh tế, các nhà đầu tư đang chờ dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 10 của Mỹ, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu NFP của Mỹ nhiều khả năng sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Hiện tại, các nhà giao dịch tin tưởng rằng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên phạm vi 4,00%-4,25% trong cuộc họp chính sách tháng 12.

Trên mặt trận đồng euro, việc áp lực lạm phát tại Khu vực đồng euro tiếp tục gia tăng đã củng cố kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ tiếp tục nâng lãi suất trong ngắn hạn.

Đồng euro được nâng đỡ khi ECB đối mặt với áp lực mới từ lạm phát dai dẳng

Antje Praefcke của Commerzbank nhấn mạnh rằng dữ liệu mới nhất của Khu vực đồng euro vẫn giữ cuộc tranh luận về chính sách nghiêng về phía thắt chặt hơn nữa, lưu ý rằng "đồng thời, lạm phát khu vực đồng euro đã tăng lên 4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, trong khi tỷ lệ lõi không đổi ở mức 2,5%." Bà chỉ ra rằng "mặc dù những số liệu này phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích, với mục tiêu lạm phát 2% và lãi suất tiền gửi 2,50%, chúng rõ ràng củng cố lập luận cho việc ECB tiếp tục tăng lãi suất." Theo bà, "do giá năng lượng duy trì ở mức cao dai dẳng, ngày càng nhiều doanh nghiệp có khả năng sẽ chuyển phần chi phí cao hơn sang người tiêu dùng theo thời gian," qua đó củng cố lập luận cho các hành động bổ sung của ECB và giúp nâng đỡ đồng euro bất chấp những lo ngại kéo dài về tăng trưởng.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD giao dịch tại 1,1228. Cặp tiền này đang giữ ngay trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 1,1217, cho thấy sự ổn định tạm thời sau đợt giảm gần đây, dù việc thiếu các mức tham chiếu phía trên gần đó khiến xu hướng tổng thể vẫn trung tính hơn là tăng giá rõ rệt. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 48 đang phục hồi về đường giữa, cho thấy đà giảm đang suy yếu nhưng chưa có sự tăng tốc đi lên rõ ràng.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại EMA 20 ngày ở 1,1217, nơi nếu bị phá vỡ bền vững sẽ mở lại rủi ro thoái lui sâu hơn về các mức đáy trước đó trên biểu đồ. Chừng nào giá giao ngay còn tiếp tục bảo vệ đường trung bình động này và RSI giữ gần vùng 50, cặp tiền này có thể vẫn ở trong giai đoạn tích luỹ, với người mua cố gắng xây dựng nền giá trong khi chờ một mức tham chiếu phía trên rõ ràng hơn để thách thức.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)