Dự báo giá cổ phiếu AppLovin: Tăng hơn 20% vượt mốc 320 USD sau kết quả kinh doanh, thế mạnh quảng cáo AI có thể thúc đẩy cổ phiếu hướng tới 400 USD

TradingKey - Sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 4 tháng 11 theo giờ miền Đông, AppLovin (APP) đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026, với cả doanh thu và EPS đều vượt kỳ vọng, đồng thời triển vọng quý 4 cũng vượt dự báo của thị trường, đẩy giá cổ phiếu tăng hơn 20% trong phiên giao dịch ngoài giờ.

Trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa ngày 5 tháng 11, cổ phiếu AppLovin đã tăng 15,92% lên mức 315 USD tính đến thời điểm đưa tin.

[Nguồn: TradingView]

Trong quý 3, doanh thu của công ty tăng 55% so với cùng kỳ năm trước lên 2,185 tỷ USD, và lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 4,30 USD, cả hai đều vượt kỳ vọng của thị trường. Công ty dự kiến doanh thu quý 4 sẽ đạt từ 2,365 tỷ USD đến 2,395 tỷ USD, cao hơn mức kỳ vọng khoảng 2,25 tỷ USD của Phố Wall.

Cả kết quả kinh doanh và triển vọng đều vượt kỳ vọng, củng cố niềm tin của thị trường vào đà tăng trưởng lợi nhuận của công ty. Trong thời gian tới, thị trường sẽ tập trung vào các đợt nâng cấp công nghệ quảng cáo AI, việc mở rộng mảng kinh doanh quảng cáo thương mại điện tử và tác động của hạn mức mua lại cổ phiếu bổ sung trị giá 3,2 tỷ USD đối với giá cổ phiếu.

Doanh thu quý 3 tăng 55% khi lợi nhuận và dòng tiền cùng cải thiện

Trong quý 3, lợi nhuận ròng của AppLovin đạt 1,439 tỷ USD, tăng 72% so với cùng kỳ năm trước; EBITDA điều chỉnh đạt 1,842 tỷ USD, tăng 59% so với cùng kỳ năm trước, với biên lợi nhuận đạt khoảng 84%; và dòng tiền tự do đạt 1,418 tỷ USD.

Sự tăng trưởng đồng thời về doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền cho thấy nền tảng quảng cáo của công ty tiếp tục duy trì khả năng sinh lời mạnh mẽ.

Trong quý 4, công ty dự kiến doanh thu sẽ đạt từ 2,365 tỷ USD đến 2,395 tỷ USD. Dựa trên mức trung vị của khoảng dự báo, doanh thu theo quý sẽ tiếp tục tăng so với quý trước, cho thấy ban lãnh đạo kỳ vọng nhu cầu quảng cáo vẫn sẽ duy trì mạnh mẽ.

Hội đồng quản trị của công ty cũng đã phê duyệt bổ sung 3,2 tỷ USD cho hoạt động mua lại cổ phiếu, nâng tổng hạn mức mua lại được phê duyệt lên 3,6 tỷ USD. Việc mua lại cổ phiếu có thể làm giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành, song tác động cuối cùng vẫn phụ thuộc vào quy mô thực hiện và mức giá mua lại.

Axon AI và Quảng cáo Thương mại Điện tử Mở rộng Tiềm năng Tăng trưởng

AppLovin kết nối các nhà quảng cáo với các nhà phát triển ứng dụng di động thông qua nền tảng công nghệ quảng cáo của mình. Sản phẩm cốt lõi của công ty là Axon tận dụng AI và học máy để tối ưu hóa việc khớp nối và phân phối quảng cáo, qua đó nâng cao hiệu quả chuyển đổi quảng cáo.

Trong quý 3, doanh thu của công ty tăng 55% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ hiệu quả kiếm tiền từ quảng cáo được cải thiện, với doanh thu ròng trên mỗi lượt cài đặt tăng 55% so với cùng kỳ năm trước và lượng cài đặt tăng 2%.

Ngoài ra, công ty đang mở rộng mảng kinh doanh quảng cáo sang các lĩnh vực ngoài trò chơi như thương mại điện tử nhằm mở rộng tệp khách hàng và giảm bớt sự phụ thuộc vào quảng cáo trò chơi di động, dù mức đóng góp doanh thu từ các lĩnh vực này vẫn cần được kiểm chứng trong các báo cáo kết quả kinh doanh tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật APP: Xu hướng phục hồi hình thành, mục tiêu tiếp theo hướng tới $400

Vào ngày 4 tháng 11, cổ phiếu AppLovin đóng cửa ở mức 271,75 USD trước thềm công bố báo cáo kết quả kinh doanh. Sau khi báo cáo được công bố, cổ phiếu đã tăng lên khoảng 326,23 USD trong phiên giao dịch ngoài giờ, vượt qua mức thoái lui Fibonacci 50% tại 322,45 USD.

[Nguồn: TradingView]

Tính từ mức đỉnh 419,70 USD vào ngày 5 tháng 8 đến mức đáy 225,19 USD vào ngày 30 tháng 10, các mức thoái lui Fibonacci 0,236; 0,382; 0,500 và 0,618 lần lượt là 271,10 USD; 299,50 USD; 322,45 USD và 345,40 USD.

Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu này đã bứt phá qua mốc quan trọng 322 USD và sẵn sàng thử thách các mốc tiếp theo là 345 USD và 378 USD. Nếu duy trì được đà hồi phục này và vượt qua các ngưỡng kháng cự trên, cổ phiếu AppLovin được kỳ vọng sẽ vượt mốc 400 USD và kiểm định lại mức đỉnh cũ 419,70 USD.

Ở chiều giảm, mốc 322 USD đã chuyển thành ngưỡng hỗ trợ chính; nếu bị phá vỡ, cổ phiếu có thể lùi về vùng 299–300 USD, và nếu tiếp tục giảm sâu hơn thì mục tiêu sẽ quanh mức 271 USD.

Trước thềm công bố báo cáo kết quả kinh doanh, chỉ số RSI 14 ngày của AppLovin ở mức xấp xỉ 27,7, nằm trong vùng quá bán. Doanh thu, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và định hướng quý 4 đều vượt kỳ vọng của thị trường, thúc đẩy giá cổ phiếu phục hồi mạnh mẽ khi các yếu tố cơ bản khởi sắc tiếp tục củng cố đà bật tăng kỹ thuật.

Nhìn chung, xu hướng phục hồi trong ngắn hạn của AppLovin nhiều khả năng sẽ tiếp diễn. Nếu cổ phiếu giữ vững trên ngưỡng hỗ trợ quan trọng và bứt phá qua hai ngưỡng kháng cự 345 USD và 378 USD, mốc 400 USD sẽ trở thành mục tiêu bứt phá quan trọng tiếp theo.