Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi các nhà giao dịch theo dõi dữ liệu việc làm của Mỹ, thu nhập doanh nghiệp
- Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq futures cho thấy kết quả trái chiều trong bối cảnh áp lực từ lĩnh vực công nghệ.
- Dữ liệu bảng lương ADP khu vực tư nhân mạnh hơn đã làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng 12.
- Thị trường chuyển sự chú ý sang các báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp lớn và số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần sắp tới.
Dow Jones futures tăng 0,5% lên giao dịch quanh mức 53.770 trong phiên châu Âu vào thứ Năm. Trong khi đó, S&P 500 futures giảm 0,05% xuống giao dịch quanh mức 7.720 và Nasdaq 100 futures mất 0,69% xuống giao dịch quanh mức 28.360.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cho thấy diễn biến trái chiều khi cổ phiếu công nghệ tiếp tục chịu áp lực giảm. Đà giảm của nhóm công nghệ xuất phát từ lo ngại về khả năng siết chặt quy định đối với trung tâm dữ liệu sau chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, khiến nhà đầu tư chuyển vốn sang các lĩnh vực khác của thị trường. Trong khi đó, chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ cũng kích hoạt đà giảm mạnh của giá dầu, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về một giải pháp cho cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông.
Các chỉ báo kinh tế đã cung cấp bức tranh rõ hơn về thị trường lao động và lĩnh vực dịch vụ trong nước. Theo báo cáo ADP, việc làm khu vực tư nhân tại Mỹ đã tăng thêm 86.000 việc làm trong tháng 10, vượt dự báo tăng 69.000 bất chấp việc số liệu tháng 9 được điều chỉnh giảm nhẹ. Đồng thời, PMI ngành dịch vụ của ISM đạt 54,5, thấp hơn một chút so với ước tính nhưng vẫn cho thấy tăng trưởng ổn định của lĩnh vực này. Trước các điều kiện kinh tế hiện tại, thị trường tài chính ngày càng kỳ vọng chính sách tiền tệ sẽ thắt chặt hơn, với Công cụ FedWatch CME cho thấy xác suất Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng 12 gần 82%.
Trong phiên giao dịch chính thức của Mỹ hôm thứ Tư, các chỉ số lớn ghi nhận mức tăng mạnh dẫn đầu bởi cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu, tài chính và bất động sản, trong khi cổ phiếu năng lượng và công nghiệp tụt lại phía sau. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng vọt 3,03%, tăng 1.569 điểm lên mức cao nhất trong hai tháng, trong khi S&P 500 và NASDAQ Composite lần lượt tăng 1,58% và 1,44%. Nhìn về phía trước, các thành viên thị trường đang theo dõi các báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp từ những công ty như ConocoPhillips, Kimberly-Clark và Airbnb, cùng với dữ liệu lao động sắp công bố, bao gồm số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu vào thứ Năm và báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu.
Cổ phiếu tăng mạnh khi bất ổn bầu cử giữa kỳ tại Mỹ dịu bớt và lợi suất lùi xuống
Các chiến lược gia tại Deutsche Bank nhận thấy mô hình quanh các cuộc bầu cử Mỹ một lần nữa đang lặp lại, với “bầu cử giữa kỳ 2026” đã bắt đầu định hình hành vi thị trường. Họ nhấn mạnh rằng “hôm qua S&P 500 (+1,58%) đã ghi nhận phiên tốt nhất trong ba tháng, trong khi lợi suất trái phiếu giảm mạnh trên toàn cầu,” cho thấy sự suy giảm bất ổn chính trị và chuỗi số liệu Mỹ mạnh gần đây đã kết hợp để củng cố tâm lý ưa rủi ro.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
