Dự báo giá EUR/USD: Giữ mức tăng gần 1,1200, trong khi vẫn ở dưới mức kháng cự kỹ thuật chính
- EUR/USD tăng lên gần 1,1190 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Sáu.
- ECB đã bỏ phiếu giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm.
- Cặp tiền này duy trì xu hướng thiên về giảm dưới đường SMA 100 ngày, với đà RSI giảm giá.
- Rào cản tăng giá đầu tiên xuất hiện tại 1,1200; 1,1135 đóng vai trò là mức hỗ trợ ban đầu.
Cặp EUR/USD giao dịch trong vùng tích cực quanh mức 1,1190 trong những giờ giao dịch đầu tiên của phiên châu Âu vào thứ Sáu. Một sự tạm dừng mang tính diều hâu từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đang cung cấp một số hỗ trợ cho đồng euro (EUR) so với đồng đô la Mỹ (USD). Các nhà giao dịch chuẩn bị cho các số liệu sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3 của Đức và Khu vực đồng euro vào cuối ngày thứ Sáu.
ECB đã quyết định giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 2,50%, đúng như dự kiến rộng rãi, sau khi tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9. Theo một tuyên bố, Hội đồng Thống đốc cho biết giá năng lượng tăng đang tạo ra rủi ro tăng đối với triển vọng lạm phát và rủi ro giảm đối với tăng trưởng, nhưng lạm phát cơ bản và tiền lương cho đến nay nhìn chung vẫn ổn định.
Theo dữ liệu của LSEG, thị trường tiền tệ đang định giá khoảng 67% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 sau thông báo này.
Đồng euro giữ ổn định khi ECB đối mặt với cú sốc năng lượng và tranh luận về việc tăng lãi suất vào tháng 12
Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng định giá thị trường vẫn nghiêng về việc thắt chặt thêm, với "thị trường kỳ vọng sẽ tăng thêm 25bps vào tháng 12, trong khi nhiều nhà dự báo (bao gồm cả Scotia) cho rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ dừng lại." Họ cảnh báo rằng "chúng ta có lẽ sẽ không nhận được thêm thông tin về triển vọng đó hôm nay," nhưng kỳ vọng Chủ tịch Lagarde sẽ "định hình triển vọng theo cách vẫn để ngỏ khả năng hành động vào tháng 12 trong bối cảnh giá năng lượng cao, đồng thời duy trì tính linh hoạt trước những bất định."
Ngân hàng này nhấn mạnh thách thức lạm phát do bối cảnh năng lượng gây ra, chỉ ra rằng "giá khí đốt tự nhiên chuẩn của châu Âu hiện cao gấp khoảng hai lần so với dự báo tháng 9 của ECB và cao hơn khoảng 30% so với kịch bản ‘bất lợi’ trong bối cảnh nguồn cung thắt chặt và tồn kho thấp." Xét về mặt kỹ thuật, Scotiabank vẫn giữ quan điểm "trung lập/thiên giảm – EUR vẫn yếu về mặt kỹ thuật nhưng vùng hỗ trợ quan trọng được xác định bởi mức đáy giữa tháng 10 tại 1,1113 vẫn đang được giữ vững."
Lagarde nêu bật rủi ro lạm phát tăng nhưng vẫn giữ lập trường thận trọng về đồng euro
Điểm số FXS Speechtracker là 6,2/10 chỉ cao hơn nhẹ so với mức nền lịch sử 6,1/10, cho thấy giọng điệu nhìn chung nhất quán với xu hướng hơi nghiêng về lo ngại lạm phát. Lagarde nhấn mạnh rằng nền kinh tế khu vực đồng euro đang mở rộng trong quý 3 và tăng trưởng ngắn hạn sẽ được hỗ trợ bởi đầu tư vào AI, chi tiêu của chính phủ và sự phục hồi của xuất khẩu, nhưng bà cũng nhấn mạnh rằng giá năng lượng tăng trở lại, các điều kiện tài chính thắt chặt hơn và sự bất định về tài khóa đang đè nặng lên niềm tin và khiến rủi ro tăng trưởng nghiêng về phía giảm.
Về lạm phát, việc nhấn mạnh giá năng lượng tăng vượt mức cơ sở, áp lực chuỗi định giá ở giai đoạn đầu, tăng trưởng tiền lương quanh 2,5%-2,8% và lạm phát toàn phần có khả năng cao hơn nhiều so với mục tiêu trong các quý tới cho thấy một sự chuyển dịch diều hâu, được củng cố bởi tuyên bố rằng rủi ro lạm phát đang nghiêng về phía tăng. Tuy nhiên, quyết định nhất trí giữ nguyên lãi suất, trọng tâm vào một "cách tiếp cận thận trọng" và tầm quan trọng của dữ liệu sắp tới cũng như lạm phát cơ bản trong giai đoạn sắp tới giàu thông tin cho thấy ECB chưa cam kết trước với việc thắt chặt thêm, điều này làm dịu bớt thiên hướng diều hâu và giữ cho đồng Euro được hỗ trợ nhưng bị giới hạn trong khi chờ dữ liệu mới.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ xu hướng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD vẫn giữ giai điệu giảm giá khi duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và bên dưới đường giữa của phạm vi Bollinger. Cặp tiền tệ này đang tiến gần hơn đến mức hỗ trợ của dải Bollinger dưới, trong khi chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 kỳ quanh mức 41 vẫn ở trạng thái trầm lắng, cho thấy đà phục hồi yếu dù gần đây đã ổn định.
Ở phía trên, mức kháng cự trước mắt tập trung gần đường giữa của phạm vi Bollinger tại 1,1200, trên đường hướng tới ranh giới trên của phạm vi Bollinger tại 1,1265 và mức đáy ngày 24 tháng 6 tại 1,1325. Rào cản tiếp theo cần theo dõi là đường SMA 100 ngày tại 1,1432.
Ở phía dưới, giới hạn dưới của phạm vi Bollinger tại 1,1135 cung cấp mức hỗ trợ ban đầu. Một cú phá vỡ rõ ràng xuống dưới mức này nhiều khả năng sẽ mở đường tới mức tâm lý 1,1100, tiếp theo là mức đáy ngày 12 tháng 5 năm 2025 tại 1,0951.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
