Dự báo giá EUR/USD: Hạ nhiệt xuống dưới 1,1150, xu hướng giảm giá vẫn được giữ nguyên bên dưới các đường trung bình động quan trọng
- EUR/USD giảm xuống quanh mức 1,1120 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Tư.
- Triển vọng tiêu cực của cặp tiền này vẫn được duy trì dưới đường SMA 100 ngày; không thể loại trừ các nhịp phục hồi tạm thời trong bối cảnh điều kiện quá bán.
- Mục tiêu giảm đầu tiên xuất hiện tại 1,1100; mức kháng cự ngay lập tức được nhìn thấy tại 1,1205.
Cặp EUR/USD giao dịch trong trạng thái yếu hơn gần mức 1,1120 trong những giờ đầu giao dịch ở châu Âu vào thứ Tư. Thị trường có thể trở nên thận trọng hơn vào cuối ngày trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư. Vào thứ Năm, cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ là tâm điểm chú ý.
Thị trường kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong phạm vi 3,75%-4,00% khi công bố quyết định vào thứ Tư. Theo công cụ CME FedWatch, hợp đồng tương lai quỹ Fed đang định giá xác suất ngụ ý 92,8% rằng Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách. Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 hiện ở mức 84,4%.
"Fed không cần tăng lãi suất hôm nay để tác động đến thị trường," Chris Weston, trưởng bộ phận nghiên cứu tại Pepperstone Group ở Melbourne, cho biết. "Họ chỉ cần thay đổi xác suất được cảm nhận về việc tăng lãi suất vào tháng 12."
Về phía đồng Euro, ECB nhiều khả năng sẽ giữ nguyên các lãi suất chủ chốt tại cuộc họp sắp tới vào thứ Năm sau khi tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9. Trong khi đó, chi phí năng lượng cao, biến động của trái phiếu chính phủ Pháp và những lo ngại về vị thế tài khóa của Pháp có thể hạn chế đà tăng của đồng tiền chung trong ngắn hạn.
Sức mạnh của đồng USD gây áp lực lên EUR trong khi Phố Wall nhích lên
Các nhà phân tích tại Commerzbank báo cáo một giọng điệu trái chiều nhưng nhìn chung mang tính xây dựng trên các thị trường Mỹ, lưu ý rằng "DJIA giữ ổn định, trong khi S&P500 và chỉ số Nasdaq Composite lần lượt tăng 0,6% và 1,2%." Trên thị trường ngoại hối, họ nhấn mạnh sự hỗ trợ trở lại đối với đồng bạc xanh khi "Chỉ số Dollar Index tăng 0,4% lên 102,37," với đồng USD mạnh hơn gây áp lực lên đồng tiền chung: "EUR-USD giảm 50 pip xuống 1,1120."
Warsh thận trọng về những vết sẹo của khủng hoảng nhưng lạc quan về đầu tư và AI, khiến phe mua USD vẫn cảnh giác
Các phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh ghi nhận thấp hơn nhẹ so với mức cơ sở đã thiết lập trên FXS Speechtracker, với 5,6 so với mức lịch sử 6,1, phản ánh giọng điệu kém tác động hơn đôi chút dù thông điệp nhìn chung vẫn ổn định. Việc thừa nhận bị "ảnh hưởng quá nặng" bởi Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nhấn mạnh xu hướng thận trọng mang tính cấu trúc đối với ổn định tài chính, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh một đợt bùng nổ tăng trưởng và đầu tư mang tính cấu trúc và từ chối cam kết trước cho các cuộc họp tháng 10 và tháng 12. Việc nhấn mạnh AI như một động lực nhu cầu trong ngắn hạn và là sự hỗ trợ trong tương lai cho chính sách phụ thuộc vào dữ liệu cho thấy sự cởi mở đối với các rủi ro tăng giá do năng suất dẫn dắt, nhưng vẫn thừa nhận sự bất định về việc làm.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi sau bài phát biểu, giữ ở mức 127,51, một mức đọc hoàn toàn diều hâu dù không có biến động 0,00 điểm. Điều này cho thấy rằng, mặc dù những bình luận mới nhất không đẩy thêm mức độ diều hâu lên cao hơn, bối cảnh chính sách tổng thể vẫn hỗ trợ cho đồng Đô la trong bối cảnh lập trường diều hâu của Fed ở mức cao được ghi nhận bởi Chỉ số Tâm lý Fed FXS và FXS Speechtracker.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ xu hướng giảm giá trong bối cảnh quá bán
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD kéo dài rõ rệt một giai đoạn giảm giá khi giá giao ngay giữ dưới đường trung bình động giản đơn Bollinger 20 ngày và thấp hơn nhiều so với đường trung bình động 100 ngày, cả hai đều hiện củng cố xu hướng giảm. Giá cũng đang nằm dưới dải Bollinger dưới, cho thấy áp lực bán dai dẳng, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 30 báo hiệu tình trạng quá bán có thể làm chậm lại, nhưng chưa đảo ngược, đà giảm hiện tại.
Ở chiều giảm, mức tâm lý 1,1100 đóng vai trò là mức hỗ trợ ban đầu cho cặp tiền tệ chính này. Bất kỳ đợt bán tiếp diễn nào xuống dưới mức được đề cập sẽ mở ra mức đáy ngày 12 tháng 5 năm 2025 tại 1,0951. Triển vọng giảm giá rộng hơn nhiều khả năng sẽ tiếp diễn khi EUR/USD vẫn bị kẹt bên dưới rào cản dài hạn này.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường giữa Bollinger 20 ngày quanh 1,1205 và ranh giới trên của dải Bollinger gần 1,1280. Một sự bứt phá quyết định lên trên mức được đề cập có thể mở đường hướng tới đường trung bình động 100 ngày tại 1,1440.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
