Đô la Canada suy yếu bất chấp kỳ vọng BoC tăng lãi suất

• USD/CAD đạt lực kéo lên quanh 1,4010 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Âu.
• Ngân hàng trung ương Canada dự kiến sẽ tăng lãi suất lên 2,50% vào thứ Tư.
• Thị trường định giá khoảng 90,6% khả năng Fed sẽ giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp chính sách tháng 10.

Cặp USD/CAD giao dịch với mức tăng nhẹ gần 1,4010 trong giờ giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Âu. Sự sụt giảm của giá dầu thô gây áp lực lên đồng đô la Canada (CAD) gắn với hàng hóa so với đồng đô la Mỹ (USD). Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho các quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng trung ương Canada (BoC) vào cuối ngày thứ Tư.

Giá dầu giảm vào thứ Hai sau một báo cáo cho biết các nhà trung gian Qatar đã có mặt tại Tehran vào Chủ nhật như một phần trong nỗ lực hạ nhiệt căng thẳng khu vực, phối hợp với Mỹ. Cần lưu ý rằng Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn, và giá dầu thô thấp thường có tác động tiêu cực đến đồng Loonie.

"Những lo ngại về việc tái diễn xung đột quân sự ở Trung Đông, vốn đã thúc đẩy phần lớn đà tăng của giá dầu thô tuần trước, đã dịu bớt trong sáng nay, nhưng sự tạm lắng này có thể chỉ là tạm thời," Vandana Hari, nhà sáng lập đơn vị phân tích thị trường dầu mỏ Vanda Insights, cho biết.

BoC nhiều khả năng sẽ tăng lãi suất qua đêm thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 2,50% tại cuộc họp chính sách tháng 10 vào thứ Tư và sau đó tăng thêm một lần nữa vào cuối tháng 3 để ngăn chặn bất kỳ sự gia tăng nào nữa trong kỳ vọng lạm phát, theo đa số các nhà kinh tế được Reuters thăm dò.

Giọng điệu thận trọng từ các quan chức Fed có thể làm suy yếu đồng bạc xanh so với CAD. Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết vào ngày 16 tháng 10 rằng ông sẽ không phán đoán trước các quyết định lãi suất trong tương lai.

Chủ tịch Fed New York John Williams cho biết một đợt tăng lãi suất bổ sung trong năm nay có thể là phù hợp. Trong khi đó, Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson và Thống đốc Christopher Waller cho rằng không cần phải vội vàng thực hiện thêm các đợt tăng lãi suất. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất không thay đổi lãi suất tại cuộc họp tháng 10 hiện ở mức 90,6%.

Tâm lý tại Canada cải thiện nhưng thuế quan, lạm phát và chi phí vay làm lu mờ triển vọng

Các nhà phân tích tại Rabobank nhấn mạnh rằng những cải thiện gần đây trong niềm tin của Canada một phần được thúc đẩy bởi thị trường tài chính và bối cảnh lao động, với "phần lớn sự cải thiện trong chỉ số CSCE" được cho là nhờ triển vọng tốt hơn của thị trường tài chính và "niềm tin vào thị trường lao động." Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng bức tranh tăng trưởng cơ bản vẫn còn mong manh. Theo quan điểm của họ, "thuế quan của Mỹ gây ra rủi ro đối với ngành sản xuất của Canada và có thể đảo ngược một phần sự cải thiện trong lĩnh vực sản xuất hàng hóa," trong khi "đầu tư tại Canada đã có sự phục hồi yếu sau đại dịch, và căng thẳng thương mại gia tăng tiếp tục gây áp lực lên chi tiêu vốn và kế hoạch tuyển dụng của doanh nghiệp."

Về mặt lạm phát, Rabobank lưu ý rằng "kỳ vọng lạm phát ngắn hạn và trung hạn của người tiêu dùng gần đây đã hội tụ với kỳ vọng 5 năm tăng lên mức vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Ngân hàng trung ương Canada," nhấn mạnh áp lực giá cả dai dẳng. Trong bối cảnh đó, ngân hàng cảnh báo rằng "chi phí vay cao hơn sẽ chỉ làm gia tăng áp lực lên các hộ gia đình vốn đã phải đối mặt với mức giá cao, thay vì cải thiện đáng kể chi phí sinh hoạt cho người tiêu dùng Canada," cho thấy dư địa hạn chế cho chính sách thắt chặt mà không làm trầm trọng thêm căng thẳng hiện có của các hộ gia đình.

Warsh cảnh báo đợt bùng nổ đầu tư và trọng tâm AI nhưng tránh cam kết trước về lãi suất

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 trên FXS Speechtracker, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10 và phản ánh giọng điệu thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu. Nhận xét về việc bị "ám ảnh quá mức từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh xu hướng còn tồn tại về quản lý rủi ro ngay cả khi Warsh nêu bật tăng trưởng mang tính cấu trúc và đợt bùng nổ đầu tư được thúc đẩy bởi "chính sách tốt," đồng thời từ chối phán đoán trước các quyết định sắp tới của FOMC. Việc nhấn mạnh AI như một lực cầu phía nhu cầu trong ngắn hạn và là công cụ củng cố niềm tin vào dữ liệu mang lại sắc thái diều hâu mang tính hướng tới tương lai, nhưng không có định hướng rõ ràng về quỹ đạo của đồng đô la.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức vẫn cao là 127,51, cho thấy bài phát biểu này giữ cho câu chuyện chính sách rộng hơn vẫn vững chắc trong vùng diều hâu bất chấp điểm FXS Speechtracker mềm hơn đôi chút. Với chỉ số cao hơn nhiều so với 100 và việc Warsh nhấn mạnh ổn định giá cả, sức mạnh đầu tư và các rủi ro đối với ổn định tài chính, thị trường nhiều khả năng sẽ thấy đồng đô la được hỗ trợ bởi kỳ vọng rằng Fed vẫn có xu hướng nghiêng về chính sách thắt chặt hơn trừ khi dữ liệu gây thất vọng đáng kể.

Phân tích kỹ thuật: USD/CAD vẫn bị kìm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD giữ xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, khiến giá bị kìm trong nửa dưới của vùng biến động gần đây. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 39 đang trượt xuống dưới đường trung tính 50, qua đó củng cố giọng điệu giảm nhẹ thay vì tình trạng quá bán rõ rệt.

Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường SMA 100 ngày gần 1,4045, tiếp theo là dải giữa Bollinger tại 1,4170, trong khi dải trên Bollinger tại 1,4355 đánh dấu ngưỡng tăng giá rộng hơn. Ở phía giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại dải dưới Bollinger quanh 1,3985, và nếu phá vỡ bền vững xuống dưới mức này, nhiều khả năng sẽ kéo dài giai đoạn điều chỉnh về các mức đáy ngày thấp hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)