Xu hướng tăng của Đô la Úc dường như còn do dự dưới mức đỉnh một tháng trước CPI của Úc, cuộc họp của FOMC
- AUD/USD tiếp tục chật vật để vượt qua ngưỡng kháng cự SMA 100 ngày.
- Lãi suất trái phiếu Mỹ gây áp lực lên USD, hỗ trợ giá giao ngay trong bối cảnh kỳ vọng RBA tăng lãi suất.
- Trọng tâm vẫn là báo cáo CPI của Australia, quyết định của Fed và các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ.
Cặp AUD/USD lùi nhẹ từ mức đỉnh một tháng, được chạm tới vào đầu phiên thứ Hai, dù thiếu lực mua tiếp theo và vẫn giữ trên mốc tâm lý 0,7000 trong suốt phiên châu Á.
Đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục nhận được một phần hỗ trợ từ kỳ vọng thị trường gia tăng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tiếp tục tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 11 sắp tới. Những kỳ vọng này được thúc đẩy bởi các phát biểu mang tính diều hâu gần đây của Phó Thống đốc RBA Sarah Hunter, khi bà cho rằng lạm phát vẫn chưa được kiểm soát hoàn toàn và lãi suất có thể cần tăng thêm trong bối cảnh rủi ro áp lực giá từ nước ngoài ăn sâu vào nền kinh tế.
Trong khi đó, đồng đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn trong việc tận dụng đà phục hồi khiêm tốn hôm thứ Sáu từ mức thấp ba tuần, trong bối cảnh hy vọng căng thẳng ở Trung Đông hạ nhiệt và lãi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm. Ngược lại, điều này có thể tiếp tục đóng vai trò là lực đẩy thuận lợi cho cặp AUD/USD. Tuy nhiên, phe đầu cơ giá lên dường như còn do dự và chọn chờ công bố số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Australia cùng kết quả cuộc họp chính sách tiền tệ FOMC kéo dài hai ngày rất được mong đợi vào thứ Tư.
Nhà giao dịch cũng sẽ tiếp nhận tín hiệu từ báo cáo GDP sơ bộ quý 3 của Mỹ và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Năm để có thêm manh mối về lộ trình chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), yếu tố sẽ chi phối USD. Trong thời gian chờ đợi, những bất ổn địa chính trị có thể hỗ trợ đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và hạn chế đà tăng của cặp AUD/USD, khiến việc chờ một động thái vượt lên trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày trước khi định vị cho khả năng kéo dài xu hướng tăng ngắn hạn là điều thận trọng.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Phân tích kỹ thuật
Cặp AUD/USD duy trì xu hướng bị giới hạn bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 0,7033 và hiện đã lùi trở lại xuống dưới các mức Fibonacci retracement giữa biên độ. Mức 50,0% tại 0,7065 và mức 61,8% tại 0,7105 có thể đóng vai trò là các rào cản phía trên, trong khi hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại mức Fibonacci retracement 38,2% ở 0,7025. Nhu cầu tiếp theo được kỳ vọng gần mức 23,6% tại 0,6976 và vùng sàn cấu trúc rộng hơn quanh mốc neo Fibonacci tại 0,6896.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Bài viết đề xuất
