Đồng euro nhích lên khi việc bán tháo USD vẫn không suy giảm; lo ngại về nợ của Pháp kìm hãm đà tăng

• EUR/USD thu hút lực mua mới vào thứ Sáu khi USD vẫn bị kìm hãm gần mức thấp nhất trong nhiều tuần.
• Đà giảm gần đây của lãi suất trái phiếu Mỹ và kỳ vọng rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất đang gây áp lực lên USD.
• Rủi ro địa chính trị có thể hạn chế đà giảm của USD, trong khi cuộc khủng hoảng nợ của Pháp có thể hạn chế đà tăng của đồng euro.

Cặp EUR/USD nối dài đà phục hồi qua đêm từ các mức dưới 1,1200 và thu hút một số giao dịch mua tiếp theo trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn bị giới hạn trong phạm vi kéo dài một tuần, hiện đang giao dịch quanh khu vực 1,1225 trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản trái chiều.

Khi các nhà đầu tư rời khỏi cổ phiếu Trí tuệ Nhân tạo (AI) và công nghệ để chuyển sang trái phiếu chính phủ an toàn, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ chuẩn đã giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một tháng và xuống dưới ngưỡng 5%. Hơn nữa, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) gần đây đã phát tín hiệu rằng không có gì cấp bách trong việc tăng lãi suất. Ngược lại, điều này khiến đô la Mỹ (USD) bị kìm hãm gần mức thấp nhất trong ba tuần, được chạm vào hôm thứ Năm, và hóa ra lại là yếu tố chính hỗ trợ cho cặp EUR/USD.

Trong khi đó, các số liệu lạm phát của Mỹ, được công bố vào tuần trước, đã tái khẳng định kỳ vọng thị trường về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra của Fed. Trên thực tế, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch đang định giá khoảng 80% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vào tháng 12. Hơn nữa, nỗi lo lạm phát bắt nguồn từ giá dầu biến động đang củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách, điều này cùng với những lo ngại ở Trung Đông có thể giúp hạn chế thêm đà giảm của đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.

Trong những diễn biến mới nhất, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết các cuộc tấn công mới của Mỹ có thể khiến Tehran xâm lược các nước láng giềng và tấn công các căn cứ được sử dụng trong các hoạt động quân sự của Mỹ như một phần trong chiến lược tấn công mới của mình. Điều này diễn ra sau một báo cáo rằng Mỹ và Israel đã vạch ra các kế hoạch chi tiết cho những đợt tấn công mới nhằm vào Iran, điều này khiến phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu rõ ràng và có thể ngăn cản phe bán USD đặt cược mới.

Hơn nữa, cuộc khủng hoảng nợ công và chính trị sâu sắc ở Pháp có thể tiếp tục làm suy yếu đồng tiền chung và hạn chế đà tăng của cặp EUR/USD. Hiện các nhà giao dịch đang chờ đợi các chỉ số PMI sơ bộ từ Khu vực đồng euro và Mỹ để có thêm động lực có ý nghĩa. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là kết quả của cuộc họp FOMC kéo dài hai ngày, bắt đầu từ thứ Ba tới, và việc công bố các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ – báo cáo GDP sơ bộ quý 3 và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE).

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Phân tích kỹ thuật

Cặp EUR/USD duy trì xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày tại 1,1437 và tất cả các mức Fibonacci retracement quan trọng được suy ra từ nhịp tăng 1,1116–1,1710. Trong khi đó, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại mức Fibo. retracement 23,6% ở 1,1256, tiếp theo là một cụm dày đặc các mức giữa mức retracement 38,2% tại 1,1343 và mức retracement 50,0% tại 1,1413, được củng cố bởi đường SMA 50 ngày tại 1,1437.

Xa hơn nữa, mức 61,8% tại 1,1483 và mức retracement 78,6% tại 1,1583 đứng trước đỉnh chu kỳ tại 1,1710. Ở phía giảm, hỗ trợ cấu trúc gần nhất duy nhất là mốc Fibonacci tại 1,1116, nơi người mua có thể cố gắng làm chậm đà giảm nếu cặp EUR/USD kéo dài đợt trượt giá của mình.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)