Vàng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng dưới 4.050$ khi dầu tăng vọt

• Giá vàng thu hút một số người bán quanh mốc 4.025$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á.
• Căng thẳng leo thang ở Trung Đông đang đẩy giá dầu tăng vọt, gây áp lực lên giá vàng.
• Thị trường kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, mặc dù các nhà giao dịch nhìn thấy khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.

Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tháng, gần 4.025$, trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á. Kim loại quý chịu một số áp lực bán khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy giá dầu tăng vọt trước cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Chỉ số dầu chuẩn toàn cầu đã tăng vọt sau các cuộc tấn công chết người ở Ả Rập Xê-Út làm gia tăng lo ngại về nguồn cung khu vực và khơi dậy nỗi lo về một cú sốc lạm phát do năng lượng dẫn dắt. Chi phí năng lượng cao hơn làm tăng khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cần tiếp tục điều chỉnh chính sách tiền tệ để kiềm chế áp lực giá cả.

Phiến quân Houthi ở Yemen cho biết họ đã thực hiện một cuộc tấn công vào một sân bay ở miền đông Ả Rập Xê-Út vào tối thứ Tư. Ngoài ra, chiếc máy bay không người lái đã bị đánh chặn khi cố gắng nhắm vào một cơ sở chế biến thuộc sở hữu của công ty dầu mỏ nhà nước Aramco của Ả Rập Xê-Út tại mỏ dầu Shaybah, nơi một chiếc xe của nhà thầu đã bị thiêu rụi, theo BBC.

Fed đã quyết định tăng lãi suất vào tháng trước lần đầu tiên kể từ năm 2023, với việc thị trường dự đoán sẽ tiếp tục thắt chặt hơn nữa vào cuối năm nay. Chủ tịch Fed Kevin Warsh tuần trước đã tránh đưa ra tín hiệu về kết quả của cuộc họp chính sách trong tháng này nhưng lưu ý rằng lạm phát nóng hơn dự kiến không làm thay đổi đánh giá của ông về nền kinh tế Mỹ.

Theo công cụ CME FedWatch, xác suất không thay đổi lãi suất tại cuộc họp tháng 10 hiện ở mức 92,8%. Lãi suất cao hơn thường gây áp lực lên vàng vì kim loại quý này không trả lãi, khiến các tài sản sinh lợi trở nên hấp dẫn hơn tương đối.

Vàng tích lũy dưới ngưỡng kháng cự chính khi Societe Generale cảnh báo rủi ro giảm giá

Các nhà phân tích tại Societe Generale lưu ý rằng vàng đã "hình thành một đáy tạm thời gần 4.065$ vào đầu tháng này và kể từ đó đã phát triển trong một vùng tích lũy hẹp." Họ nhấn mạnh rằng "ranh giới trên của vùng này tại 4.200$/4.225$ đại diện cho một vùng kháng cự ngắn hạn," đồng thời cảnh báo rằng "việc không vượt qua được rào cản này có thể cho thấy rủi ro của một đợt thoái lui sâu hơn." Ở chiều ngược lại, ngân hàng này chỉ ra rằng "ranh giới dưới của vùng tích lũy gần 4.065$ đóng vai trò là mức hỗ trợ đầu tiên," cảnh báo rằng "một cú phá vỡ xuống dưới mức này có thể kéo dài đà giảm về mức đáy tháng 6 tại 3.960$/3.940$ và các dự báo gần 3.830$."

Warsh cảnh báo về làn sóng đầu tư và rủi ro AI khi Fed vẫn để ngỏ các lựa chọn đến cuối năm

Thống đốc Fed Warsh đã đưa ra giọng điệu thận trọng ở mức vừa phải, với điểm FXS Speechtracker là 5,6/10 thấp hơn so với mức cơ sở đã thiết lập là 6,1/10, cho thấy mức độ tin tưởng có phần thấp hơn bình thường. Việc thừa nhận mình "quá ám ảnh bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh xu hướng ưu tiên quản lý rủi ro và cảnh giác đối với ổn định tài chính, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh một đợt tăng trưởng cơ cấu và bùng nổ đầu tư được thúc đẩy bởi "các chính sách tốt". Việc nhấn mạnh không phán đoán trước các cuộc họp tháng 10 và tháng 12 giúp duy trì tính linh hoạt của chính sách ở mức cao, củng cố lập trường phụ thuộc vào dữ liệu khi Fed "dần định hình" quan điểm về sản lượng, việc làm và lạm phát, đồng thời theo dõi chặt chẽ các tác động phía cầu của AI và các rủi ro đuôi.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, với mức biến động 0,00 điểm giữ chỉ số ở mức 127,51, một mức diều hâu rõ rệt, cho thấy dù điểm số bài phát biểu có phần mềm hơn, bối cảnh chính sách rộng hơn vẫn mang tính thắt chặt. Sự kết hợp giữa mức chỉ số cao và điểm FXS Speechtracker ở vùng trung bình cho thấy thị trường vẫn định giá một phản ứng của Fed theo hướng diều hâu, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh tính linh hoạt và thừa nhận sự bất định xung quanh AI cũng như tác động ngắn hạn lên việc làm.

Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD kéo dài xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới một dải dày các mức kháng cự dựa trên đường trung bình động và biến động. Dải giữa Bollinger 20 ngày và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày đều nằm phía trên giá, cho thấy các nhịp tăng nhiều khả năng sẽ bị bán ra khi kim loại này giao dịch dưới các đường tham chiếu này. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 35 dao động ngay trên vùng quá bán, ám chỉ đà giảm vẫn hiện diện nhưng có thể chậm lại khi điều kiện ngày càng bị kéo căng.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại dải Bollinger dưới quanh 4.055$, tiếp theo là dải giữa Bollinger 20 ngày gần 4.150$. Cao hơn nữa, đường SMA 100 ngày quanh 4.230$ và dải Bollinger trên gần 4.245$ tạo thành một vùng cung rộng hơn, cần được giành lại để làm dịu áp lực giảm giá hiện tại và mở ra cánh cửa cho một đợt phục hồi bền vững hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)