Đồng rupee Ấn Độ tăng thêm nhờ các biện pháp mới của RBI nhằm giảm nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ

• Đồng Rupee Ấn Độ tăng thêm so với đồng đô la Mỹ nhờ các biện pháp mới của RBI.
• CPI bán lẻ của Ấn Độ tăng nhanh hơn dự kiến trong tháng 9, củng cố khả năng RBI sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa.
• Các quan chức Fed ủng hộ việc tăng lãi suất nhiều hơn để kiềm chế lạm phát.

Đồng Rupee Ấn Độ (INR) kéo dài đà tăng của ngày thứ Hai so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba, được thúc đẩy bởi thông báo về các biện pháp mới liên quan đến đồng đô la Mỹ của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) nhằm hỗ trợ đồng tiền nội địa. Trong phiên mở cửa, cặp USD/INR giảm 0,6% xuống gần 95,00, mức thấp nhất trong hơn một tháng.

RBI công bố gói hỗ trợ ngoại hối rộng rãi

Các nhà phân tích tại MUFG cho biết RBI đã công bố một "gói biện pháp rộng rãi" để giảm áp lực lên INR, bao gồm "một cửa sổ đô la đặc biệt để đáp ứng nhu cầu đô la của ba công ty dầu mỏ do nhà nước điều hành." Họ bổ sung rằng ngân hàng trung ương đã "dừng việc tái ký kết bất kỳ hợp đồng phái sinh ngoại hối nào liên quan đến rupee đã bị hủy," đồng thời "áp dụng yêu cầu dự trữ rủi ro ngoại hối đối với các giao dịch vượt quá 2 triệu$," nhấn mạnh cách tiếp cận chặt chẽ hơn trong quản lý rủi ro tiền tệ.

Một báo cáo của Reuters cho thấy trước đây các nhà chức trách Trung Quốc cũng đã sử dụng các công cụ tương tự để ngăn chặn các cược một chiều chống lại đồng Nhân dân tệ Trung Quốc (CNY).

Số liệu CPI bán lẻ nóng của Ấn Độ củng cố khả năng RBI tăng lãi suất thêm

Dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) bán lẻ của Ấn Độ trong tháng 9 công bố vào thứ Hai cho thấy áp lực lạm phát tăng với tốc độ nhanh hơn dự kiến. Dữ liệu CPI đạt 5,54% so với cùng kỳ năm trước (YoY), cao hơn mức ước tính 5,4% và mức 4,83% trước đó. Áp lực lạm phát đã tăng đáng kể do giá thực phẩm tăng mạnh, nhưng vẫn nằm trong biên độ dung sai 2%-6% của RBI.

Các nhà kinh tế tại Societe Generale chỉ ra rằng "lạm phát hiện đã tăng hàng tháng kể từ tháng 1 và duy trì trên mục tiêu 4% của RBI trong bốn tháng liên tiếp," nhấn mạnh rằng đợt tăng gần đây "không còn chỉ đơn thuần là một cú sốc giá thực phẩm tạm thời." Họ bổ sung rằng "điều đáng lo ngại hơn là bằng chứng cho thấy lạm phát đang ngày càng lan rộng hơn," với áp lực giá cả lan ra ngoài các thành phần thực phẩm biến động. Trong bối cảnh đó, Societe Generale lưu ý rằng "với việc RBI dự báo lạm phát ở mức 6,0% trong quý 3 năm tài khóa 2027 và 5,7% trong quý 4 năm tài khóa 2027, số liệu tháng 9 củng cố quan điểm rằng đợt tăng lãi suất tháng 10 đánh dấu sự khởi đầu, chứ không phải kết thúc, của chu kỳ thắt chặt."

Dữ liệu CPI của Mỹ được chú ý

Trong tuần này, dữ liệu CPI của Mỹ cho tháng 9 dự kiến sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Mỹ. Dữ liệu công bố vào thứ Tư nhiều khả năng sẽ cho thấy lạm phát toàn phần tăng lên 3,7% so với cùng kỳ năm trước (YoY) từ mức 3,4% trong tháng 8. CPI cơ bản – không bao gồm các mặt hàng thực phẩm và năng lượng dễ biến động – được dự báo ở mức 2,5% YoY, cao hơn mức 2,4% trước đó.

Dữ liệu lạm phát dự kiến sẽ tác động đến kỳ vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các quan chức Fed đã phát tín hiệu về việc tăng lãi suất nhiều hơn, cảnh báo về những rủi ro lạm phát dai dẳng.

Hammack nghiêng về lập trường diều hâu khi nỗi lo về tư duy lạm phát hỗ trợ đồng Đô la

Bà Hammack của Fed đã đưa ra giọng điệu diều hâu đáng chú ý hơn, với điểm FXS Speechtracker 8,4/10 cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 7,5/10, nhấn mạnh một sự thúc đẩy mạnh mẽ hơn bình thường đối với chính sách thắt chặt hơn. Việc nhấn mạnh nhu cầu lãi suất cao hơn, lập trường hạn chế để bảo đảm mục tiêu 2% và lo ngại rằng tư duy lạm phát đang trở nên ăn sâu—trong bối cảnh điều kiện tài chính trung lập và áp lực giá cả diện rộng do nhu cầu dẫn dắt, bao gồm cả từ AI—cho thấy ưu tiên đối với các động thái lãi suất nhanh hơn, nhỏ hơn để củng cố uy tín chống lạm phát của Fed. Việc Hammack tập trung vào việc làm rõ hàm phản ứng và cảnh báo rằng các doanh nghiệp đang lên kế hoạch tăng giá vượt quá mức tăng chi phí cho thấy xu hướng của Fed nghiêng về việc tiếp tục thắt chặt, một bối cảnh thường hỗ trợ cho đồng Đô la và bất lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,59 điểm lên 138,92, củng cố rằng giọng điệu chung của Fed vẫn vững chắc trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100. Sự kết hợp giữa mức chỉ số cao và điểm FXS Speechtracker cao hơn mức cơ sở cho thấy truyền thông gần đây của Fed, như trường hợp của Hammack, vẫn tiếp tục nghiêng về chính sách thắt chặt hơn, một cấu hình thường nâng đỡ đồng Đô la trong khi gây áp lực lên đồng Euro và các đồng tiền lớn khác.

Phân tích kỹ thuật USD/INR

Trên biểu đồ ngày, USD/INR giao dịch ở mức 95,28. Cặp tiền này vẫn chịu áp lực giảm giá trong ngắn hạn khi giá duy trì dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ tại 96,02, giữ cho xu hướng ngắn hạn bị kìm hãm.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 37,8 vẫn nằm dưới đường trung tính 50, cho thấy đà giảm giá vẫn đang hiện diện, dù thị trường vẫn chưa rơi vào vùng quá bán.

Ở chiều tăng, kháng cự trước mắt nằm tại EMA 20 kỳ gần 96,03, và cần một cú phá vỡ bền vững lên trên rào cản này để làm dịu đi xu hướng giảm hiện tại và mở đường cho đà phục hồi tiếp theo. Ở chiều giảm, cặp tiền này có thể kéo dài đà suy giảm về vùng đáy tháng 9 gần 94,30.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)