Dự báo giá chỉ số đô la Mỹ: Có khả năng kéo dài đà tăng lên gần 103,00

• Đồng Đô la Mỹ giảm khi lợi suất trái phiếu Mỹ hạ nhiệt sau kỳ nghỉ cuối tuần kéo dài.
• Nhà đầu tư nhìn thấy sức mạnh của Đô la Mỹ nhờ triển vọng tăng trưởng mạnh của Mỹ, lạm phát cao và kỳ vọng Fed diều hâu.
• Dữ liệu CPI và PPI của Mỹ cho tháng 9 đang được chờ đợi.

Đồng Đô la Mỹ (USD) giao dịch thấp hơn so với các đồng tiền chủ chốt khác vào thứ Ba do lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ (US) giảm.

Trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm 0,17% xuống gần mức 102,38. Tuy vậy, DXY vẫn gần mức cao nhất trong năm mới là 102,61 được ghi nhận vào thứ Hai. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch thấp hơn 0,85% xuống gần mức 5,20% sau kỳ nghỉ cuối tuần kéo dài. Thị trường trái phiếu Mỹ đã đóng cửa vào thứ Hai do Ngày Columbus.

Các chuyên gia thị trường cho rằng triển vọng của Đô la Mỹ vẫn mạnh nhờ tăng trưởng trong nước vững chắc, áp lực lạm phát cao và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) diều hâu.

Các nhà phân tích tại ING nhận thấy thị trường ngoại hối phần lớn đang bỏ qua những nhiễu động gần đây và "ưu tiên tập trung vào câu chuyện chu kỳ về tăng trưởng Mỹ khá tốt, lạm phát cao hơn mục tiêu và triển vọng Fed tăng lãi suất 75 điểm cơ bản từ mức hiện tại."

Về mặt dữ liệu kinh tế, nhà đầu tư đang chờ Chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ và Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho tháng 9, sẽ lần lượt được công bố vào thứ Tư và thứ Năm. Dữ liệu này dự kiến sẽ ảnh hưởng đáng kể đến kỳ vọng lãi suất của Fed. Các quan chức Fed đã nói rõ rằng lo ngại về lạm phát vẫn ở mức cao và cần thêm các đợt tăng lãi suất để kiềm chế chúng.

Hammack nghiêng về quan điểm diều hâu khi ngôn từ của Fed báo hiệu rủi ro về tư duy lạm phát ăn sâu

Giọng điệu của Hammack từ Fed mang sắc thái diều hâu rõ rệt hơn đáng kể, với điểm FXS Speechtracker 8,4/10 cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 7,5/10, nhấn mạnh một sự thúc đẩy mạnh mẽ hơn đối với chính sách thắt chặt so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh nhu cầu lãi suất cao hơn, lập trường hạn chế để đạt mục tiêu lạm phát 2%, và lo ngại về một tâm lý lạm phát đang hình thành—trong bối cảnh điều kiện tài chính trung lập và áp lực giá cả diện rộng do nhu cầu dẫn dắt, bao gồm cả từ AI—cho thấy ưu tiên các động thái lãi suất nhanh hơn, nhỏ hơn để ngăn kỳ vọng lạm phát trôi đi. Việc Hammack tập trung vào việc làm rõ hàm phản ứng và cảnh báo rằng các doanh nghiệp đang lên kế hoạch tăng giá vượt quá chi phí đầu vào càng củng cố thông điệp rằng Fed nên hành động chủ động để tránh lạm phát ăn sâu.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,59 điểm lên 138,92, vững chắc trong vùng diều hâu và phù hợp với điểm FXS Speechtracker cao. Động thái tăng này phản ánh sự dịch chuyển rõ rệt sang ngôn từ chính sách thắt chặt hơn, củng cố kỳ vọng rằng Fed sẽ ưu tiên kiềm chế lạm phát hơn là hỗ trợ tăng trưởng trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật Chỉ số Đô la Mỹ

Trên biểu đồ hàng ngày, Dollar Index Spot giao dịch tại 102,38. Giá giữ trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 101,48, duy trì thiên hướng ngắn hạn là tăng giá khi chỉ số mở rộng đà phục hồi từ vùng dưới 100. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) đứng quanh 69, lảng vảng gần vùng quá mua và cho thấy động lượng tăng đang mạnh nhưng ngày càng bị kéo căng.

Ở chiều giảm, đường EMA 20 ngày gần 101,48 là nơi người mua có khả năng bảo vệ xu hướng tăng hiện tại trong bất kỳ nhịp thoái lui nào. Nhìn lên phía trên, tài sản có thể tăng lên 103,00 nếu phá vỡ dứt khoát lên trên mức đỉnh mới của năm tại 102,61.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)