Đô la Úc suy yếu xuống gần 0,7000 do tín hiệu diều hâu từ Fed, quyết định lãi suất của RBA sắp tới
- AUD/USD suy yếu xuống quanh 0,7010 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai.
- Hammack của Fed muốn chính sách tiền tệ hạn chế để đưa lạm phát về mục tiêu.
- RBA được cho là sẽ nối lại việc tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 vào thứ Ba.
Cặp AUD/USD mất đà xuống gần 0,7010 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên so với đô la Úc (AUD) khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng và đặt cược ngày càng lớn vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ là tâm điểm chú ý vào cuối ngày thứ Ba.
Những nhận xét diều hâu từ các quan chức Fed đã làm dấy lên suy đoán về các đợt tăng lãi suất bổ sung sau đợt tăng lãi suất gần đây lên phạm vi 3,75%-4,00%. Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack hôm thứ Sáu cho biết bà lo ngại rằng lạm phát duy trì ở mức cao kéo dài có nguy cơ khiến công chúng Mỹ chấp nhận mức giá cao như là chuẩn mực, đồng thời nói thêm rằng ngân hàng trung ương không thể để điều đó xảy ra.
Trong khi đó, Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson cho biết, "Một số thắt chặt nhẹ thêm có thể là cần thiết." Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá gần 65,9% khả năng Fed tăng lãi suất chuẩn vào tháng 10, tăng từ mức 57,6% một tuần trước và 9,4% một tháng trước.
RBA nhiều khả năng sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) để chống lại lạm phát dai dẳng. Điều đó sẽ đưa Lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) lên 4,60%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2011. Các nhà giao dịch sẽ nhận thêm tín hiệu từ cuộc họp báo của Thống đốc Michele Bullock sau quyết định lãi suất về việc liệu ngân hàng trung ương Úc có sẵn sàng thực hiện các đợt tăng liên tiếp vào tháng 11 hay muốn quan sát và chờ đợi trong phần còn lại của năm.
"Rủi ro nằm ở nhu cầu thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa sau tháng 9 do bối cảnh lạm phát," Belinda Allen, trưởng bộ phận Kinh tế Úc tại Commonwealth Bank of Australia, cho biết. "Nhưng việc đẩy chính sách tiền tệ sâu hơn vào vùng hạn chế không phải là một quyết định dễ dàng," Allen nói thêm.
Sức bền của AUD được củng cố khi xác suất thắt chặt của RBA tăng bất chấp tiêu đề việc làm yếu hơn
Elias Haddad của Brown Brothers Harriman lưu ý rằng dữ liệu lực lượng lao động mới nhất của Úc đưa ra tín hiệu trái chiều, với "tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng 0,1 điểm phần trăm lên 4,6%, cao hơn dự báo đồng thuận và dự báo cuối năm của RBA là 4,5%." Tuy nhiên, BBH nhấn mạnh rằng "mức tăng của tỷ lệ thất nghiệp phần lớn phản ánh tỷ lệ tham gia lao động cao hơn, cho thấy một số căng thẳng trên thị trường lao động vẫn còn," củng cố quan điểm rằng các điều kiện cơ bản vẫn vững chắc.
Trong bối cảnh đó, Haddad cho rằng "kết luận cuối cùng: xác suất tăng lãi suất bổ sung của RBA gia tăng sẽ hạn chế sự phân kỳ chính sách với Fed và hỗ trợ AUD/USD." Ông cũng nhấn mạnh rằng "việc Úc có mức độ tiếp xúc chiến lược với các hàng hóa gắn với năng lượng, AI và quốc phòng vẫn là một lực đẩy thuận lợi quan trọng trong dài hạn đối với AUD," cung cấp thêm nền tảng cấu trúc cho đồng tiền này ngoài triển vọng chính sách ngắn hạn.
Hammack cảnh báo rủi ro tâm lý lạm phát, giữ giọng điệu Fed vững vàng theo hướng diều hâu
Ông Hammack của Fed đã đưa ra một thông điệp ở mức diều hâu vừa phải, với điểm FXS Speechtracker là 7,2/10, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,5/10 nhưng vẫn rõ ràng cao hơn trung tính. Việc nhấn mạnh rằng "rủi ro lớn nhất" là sự hình thành một tâm lý lạm phát, cùng với các bình luận rằng tăng trưởng đang giữ vững và thị trường lao động ổn định, cho thấy lo ngại rằng lạm phát dai dẳng trên mục tiêu và chi tiêu vốn tiếp diễn có thể làm ăn sâu áp lực giá. Cảnh báo rằng chính sách phải duy trì lập trường hạn chế nếu tiến triển về lạm phát bị đình trệ càng củng cố xu hướng giữ lãi suất ở mức cao lâu hơn, nhìn chung hỗ trợ đồng USD.
Chỉ số FXS Fed Sentiment Index giảm 0,34 điểm xuống 147,72, cho thấy mức độ diều hâu được cảm nhận giảm nhẹ dù chỉ số vẫn nằm sâu trong vùng diều hâu, trên đường trung tính 100. Cấu hình này—mức cao nhưng thay đổi âm—cho thấy Fed vẫn nghiêng mạnh về chính sách hạn chế, nhưng thị trường có thể diễn giải giọng điệu của Hammack là ít quyết liệt hơn đôi chút so với mức nền đã được thiết lập.
Phân tích kỹ thuật: AUD/USD giữ xu hướng giảm giá trong ngắn hạn
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm giá bất chấp một nhịp bật lên nhẹ trong ngày từ các mức đáy gần đây. Giá chỉ cao hơn nhẹ so với mức hỗ trợ dải dưới Bollinger, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 33 đang dao động gần vùng quá bán, cho thấy áp lực bán đã kéo dài nhưng chưa đảo chiều.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại SMA 100 ngày quanh 0,7070, với mức cản tiếp theo tại dải giữa Bollinger gần 0,7130, trước dải trên gần 0,7265. Ở chiều giảm, việc phá vỡ rõ ràng xuống dưới dải dưới Bollinger tại 0,7000 sẽ mở ra cơ hội mở rộng đà giảm thêm, trong khi các nỗ lực phục hồi có khả năng vẫn mong manh chừng nào giá còn giao dịch dưới SMA 100 ngày.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
