Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng trở lại nhờ đề nghị mới nhất của Iran về Hormuz

• DJIA bật tăng hướng tới 51.800 khi Iran đề nghị mở lại Hormuz.
• Các điều khoản của Iran bắt đầu với thỏa thuận tháng 6 đã sụp đổ thành giao tranh.
• Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2007, trên 5,2%.

Iran đã đề nghị mở lại Eo biển Hormuz trong vòng bảy ngày sau khi Washington chấp nhận các điều khoản của nước này, và bên mua đã đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones lên cao hơn trước khi Washington phản hồi. Chỉ số này giao dịch gần 51.800 vào thứ Sáu và đang trên đà chấm dứt chuỗi ba phiên giảm liên tiếp.

Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm về gần 92,00$ theo đề nghị này. Nhiên liệu rẻ hơn có lợi cho 29 trong số 30 thành viên của Dow, vì Chevron (CVX) là nhà sản xuất dầu duy nhất của chỉ số này, và nó giúp giảm bớt phần nào áp lực từ lạm phát mà Fed đang nâng lãi suất để chống lại. Hãng tin Kyodo News của Nhật Bản hôm thứ Ba cũng đưa tin về đề nghị bảy ngày tương tự, và chỉ số đã giảm trong ngày đó cùng hai phiên sau đó.

Kế hoạch bảy ngày của Iran bắt đầu bằng việc quay lại tháng 6

Bộ trưởng Ngoại giao Iran Abbas Araghchi đang ở lại New York trong cuối tuần để chờ câu trả lời. Các điều khoản yêu cầu Washington quay lại biên bản ghi nhớ (MoU) đã được thống nhất vào tháng 6, dỡ bỏ phong tỏa hải quân, giải phóng một số tài sản của Iran, khôi phục miễn trừ trừng phạt dầu mỏ và chấm dứt cuộc chiến của Israel ở miền nam Lebanon, phần lớn trong số đó trong vòng bốn đến năm ngày. MoU tháng 6 đã đổi việc đi qua Hormuz lấy việc chấm dứt phong tỏa, và nó đã đổ vỡ thành giao tranh tái diễn.

Giao tranh vẫn chưa dừng lại để chờ đàm phán. Các tên lửa Houthi bắn vào Saudi Arabia hôm thứ Năm đã đẩy Dầu thô Brent lên mức cao trong phiên gần 108,00$ trước khi giảm trở lại theo báo cáo về một thỏa thuận theo từng giai đoạn, và Brent khi đó đã tăng hơn 17% trong tháng 9. Khoản chi phí đó sẽ đè lên mọi thành viên Dow vận chuyển hàng hóa hoặc bán cho người lái xe cho đến khi các tàu chở dầu di chuyển qua eo biển một cách tự do, bất kể điều gì được thống nhất ở New York.

Reuters hôm thứ Năm đưa tin rằng các nhà đàm phán ở New York đang cân nhắc một thỏa thuận theo từng giai đoạn, và báo cáo đó chính là điều mà bên mua đang đặt cược vào. Tổng thống Trump đã nhiều chục lần nói rằng một thỏa thuận sắp đạt được kể từ khi cuộc chiến bắt đầu vào ngày 28 tháng 2, và hôm thứ Ba ông nói rằng ông kỳ vọng sẽ có một thỏa thuận ngay sau cuộc bầu cử Mỹ. Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian muốn có một thỏa thuận trước thời điểm đó, vì vậy hai bên đồng ý rằng nên có một thỏa thuận nhưng bất đồng về việc nó sẽ rơi vào phía nào của ngày 3 tháng 11.

Người tiêu dùng kỳ vọng lạm phát 4,6%, và lãi suất của Fed đạt đỉnh 4%

Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm chạm 5,23% vào thứ Sáu, mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2007, và hai tuần trước đó còn dưới 4,8%. Lợi suất kỳ hạn 30 năm đã chạm mức cao nhất kể từ năm 2004 vào thứ Năm. Lãi suất thế chấp và nợ doanh nghiệp được định giá dựa trên các mức lợi suất đó, và lãi suất thế chấp cố định 30 năm trung bình đang trên 7%, là thị trường nhà ở mà Home Depot (HD) và Sherwin-Williams (SHW) bán hàng vào.

Dữ liệu hôm thứ Sáu vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền đi ngang trong tháng 8 so với dự báo giảm 0,4%, và đơn đặt hàng thiết bị kinh doanh ngoài máy bay tăng 1,6% so với mức kỳ vọng 0,5%. Khảo sát cuối cùng của Đại học Michigan (UoM) cho thấy người tiêu dùng kỳ vọng lạm phát 4,6% trong năm tới, cao hơn mức lãi suất 3,75-4,00% của Fed.

Các nhà giao dịch đã cắt giảm xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 xuống còn khoảng 66% từ mức 77,5% vào thứ Năm khi Dầu thô giảm, và đà tăng đang dựa vào sự thay đổi đó hơn là vào lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm, vốn vẫn chưa rời khỏi mức đỉnh. Thống đốc Fed Barr cho biết hôm thứ Tư rằng nhiều khả năng sẽ cần thêm các đợt tăng nữa, và Chủ tịch Fed New York Williams hôm thứ Năm gọi một đợt tăng khác trong năm nay là hợp lý.

Chủ tịch Fed Warsh không còn phát tín hiệu trước về các động thái nữa, vì vậy những xác suất đó không nhận được định hướng nào từ Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) trước khi cơ quan này đưa ra quyết định vào ngày 28 tháng 10, sáu ngày trước cuộc bầu cử giữa kỳ. Chỉ số Dow đang ở gần mức khởi đầu của tuần, và trong tuần đó lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao nhất trong 19 năm.

Các mức kỹ thuật

Kháng cự: Mức cao trong phiên ngay trên 51.800 là nơi đà tăng chững lại. Phía trên đó, 52.000 là mức mà chỉ số đã từ bỏ vào thứ Ba và chưa lấy lại được trên cơ sở đóng cửa, và mức cao của thứ Ba gần 52.400 đã giới hạn đợt tăng tiếp theo.

Hỗ trợ: Mức thấp trong phiên ở khu vực 51.300 xuất hiện khi công bố dữ liệu Michigan và đã được giữ vững. Bên dưới đó, mức thấp của thứ Năm gần 51.100 là mức thấp nhất kể từ tháng 6.

Xu hướng: Thiên hướng là bán khống dưới 52.000, với mức thấp của thứ Năm gần 51.100 là mục tiêu đầu tiên và Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày gần 50.400 là mục tiêu thứ hai. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày đang gần 19, ở đáy của phạm vi, vì vậy đợt bật lên có thể kéo dài tới 52.000 mà không làm thay đổi nhận định. Một phiên đóng cửa hàng ngày trên 52.000 sẽ chấm dứt kịch bản bán khống.

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones