Vàng tìm thấy nhịp đập khi đà lao dốc của WTI làm giảm sức mạnh của đồng đô la Mỹ
- Vàng phục hồi từ 4.254$ khi Dầu giảm hơn 3%.
- Đồng Đô la yếu hơn mang lại sự hỗ trợ bất chấp lợi suất 10 năm trên 5%.
- Cược Fed tăng lãi suất vẫn ở mức cao khi kỳ vọng lạm phát tăng.
Giá Vàng (XAU/USD) giữ vững vào thứ Sáu sau hai ngày giảm, khi lợi suất trái phiếu Mỹ vẫn ở mức cao và những lo ngại về lạm phát gia tăng, làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các ngân hàng trung ương lớn khác sẽ tiếp tục thắt chặt. Cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.280$ sau khi chạm mức thấp 4.254$.
XAU/USD ổn định khi đà giảm của dầu thô bù đắp cho lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ dai dẳng ở mức cao
Kim loại màu vàng đã phục hồi một phần khi giá Dầu giảm nhẹ trong bối cảnh tiến triển trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, với CBS đưa tin rằng các cuộc trao đổi đã chuyển sang giai đoạn kỹ thuật chi tiết và các nguồn tin tại Tehran mô tả bầu không khí là tích cực. Tuy nhiên, một quan chức cấp cao của Iran xác nhận rằng Eo biển Hormuz sẽ vẫn đóng cửa và các điều kiện cho các cuộc đàm phán hạt nhân giữa hai bên chưa được đáp ứng.
Mặc dù vậy, Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm hơn 3% xuống 91,00$/thùng. Đồng thời, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,22% xuống 101,02.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần 2 điểm cơ bản xuống 5,192% vào thứ Sáu, dù các nhà giao dịch gia tăng đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.
Về dữ liệu, lịch kinh tế Mỹ ghi nhận Đơn đặt hàng Hàng hóa lâu bền lõi tăng vượt dự báo trong tháng 8, trong khi dữ liệu tháng 7 được điều chỉnh tăng, cho thấy chi tiêu doanh nghiệp mạnh mẽ.
Gần đây, Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 9 đã giảm xuống mức thấp nhất trong bốn tháng là 48,1 trong tháng 9, từ mức 51,7 của tháng 8. Những lo ngại lạm phát gia tăng tiếp tục bào mòn sức mua của các hộ gia đình. Do đó, người Mỹ đã điều chỉnh kỳ vọng lạm phát một năm lên 4,6% từ 4%, và trong giai đoạn từ năm đến mười năm, tăng lên 3,4% từ 3,3%.
Trong tuần này, các phát biểu từ Fed đã tạo thêm áp lực giảm cho Vàng và nâng xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10. Prime Terminal cho thấy xác suất là 64%, và đối với cuộc họp tháng 12, tỷ lệ này gần 93%.
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng phục hồi, nhưng vẫn dưới 4.300$
Diễn biến giá cho thấy xu hướng của Vàng vẫn nghiêng về phía giảm, dù có dấu hiệu phục hồi. XAU/USD giao dịch trầm lắng trong mô hình ‘nêm tăng’, và việc không thể vượt dứt khoát các đường SMA 100 và 50 ngày, quanh vùng 4.304$-4.312$, đang kìm hãm đà phục hồi của kim loại màu vàng lên trên 4.300$.
Động lượng cho thấy triển vọng giảm giá của Vàng vẫn tiếp diễn, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) vẫn dưới mốc trung lập 50. Vì vậy, hướng đi có khả năng nhất là đi xuống.
Để tiếp tục giảm giá, XAU/USD cần phá vỡ xuống dưới đáy ‘nêm tăng’, quanh vùng 4.200$-4.210$. Nếu làm được điều đó, mô hình sẽ bị vô hiệu hóa và mở đường kiểm tra mức thấp ngày 3 tháng 8 tại 4.019$, với mốc 4.000$ trong tầm ngắm.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu của Vàng nằm tại 4.300$, gần vùng hội tụ của các đường SMA, tiếp theo là 4.350$. Mốc quan trọng tiếp theo là 4.400$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
