Đồng euro suy yếu xuống dưới mức 1,1450 do các tín hiệu diều hâu từ Fed, rủi ro chính trị tại Đức
- EUR/USD suy yếu xuống quanh mức 1,1445 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á.
- Bà Collins của Fed đưa ra những nhận xét diều hâu, nói rằng bà ủng hộ việc tăng lãi suất.
- Đảng của ông Merz đã chịu một thất bại lịch sử trong cuộc bầu cử khu vực, gây sức ép lên tâm lý khu vực đồng euro.
Cặp EUR/USD mất giá xuống gần mức 1,1445 trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á. Đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên so với đồng euro (EUR) nhờ lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và triển vọng tiếp tục tăng lãi suất. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho các số liệu sơ bộ của Chỉ số nhà quản lý mua hàng (PMI) từ Đức, khu vực đồng euro và Mỹ, sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Tư.
Thống đốc Fed Boston Susan Collins cho biết hôm thứ Ba rằng bà ủng hộ quyết định của ngân hàng trung ương Mỹ vào tuần trước về việc tăng lãi suất trước những rủi ro rằng lạm phát trong tương lai sẽ cao hơn mục tiêu 2%. Collins nói thêm: "Hiện tôi thấy khả năng cao hơn về các kịch bản trong tương lai mà lạm phát vẫn đáng kể trên mức 2%,"
Trước đó vào thứ Hai, Thống đốc Fed St. Louis Alberto Musalem cho biết có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất để đạt được mục tiêu lạm phát của Fed.
Tuần trước, ngân hàng trung ương Mỹ đã quyết định nâng mục tiêu lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên phạm vi 3,75%-4,00%, và các nhà hoạch định chính sách đã dự kiến thêm một đợt tăng lãi suất nữa trước cuối năm. Theo CME FedWatch Tool, các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 89,2% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.
Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, rủi ro chính trị gia tăng tại Đức có thể gây sức ép lên tâm lý khu vực đồng euro và kéo đồng tiền chung đi xuống. Đảng cực hữu Alternative for Germany (AfD) đã giành được những chiến thắng lớn, khiến liên minh bảo thủ của Thủ tướng Friedrich Merz chịu thất bại nặng nề nhất trong cuộc bầu cử khu vực ở Đức thời hậu chiến, khiến chính phủ trở nên mong manh.
Đồng euro được hỗ trợ khi dầu yếu hơn và chênh lệch lợi suất nâng đỡ giá trị hợp lý EUR-USD
Các chiến lược gia tại Scotiabank cho rằng "đà giảm trở lại của giá dầu là một yếu tố tích cực đối với EUR, xét đến cán cân thương mại của khu vực đồng euro và sự phụ thuộc vào nhập khẩu năng lượng." Họ bổ sung rằng chênh lệch lợi suất tiếp tục có lợi cho đồng tiền chung, lưu ý rằng "chênh lệch lợi suất vẫn hỗ trợ, với ước tính FV hẹp (chỉ chênh lệch lợi suất 2Y Đức-Mỹ) dao động ngay trên 1,15."
Collins cảnh báo rủi ro lạm phát cao hơn, ủng hộ lập trường Fed thắt chặt hơn
Collins của Fed đã đưa ra giọng điệu diều hâu rõ rệt hơn, với điểm FXS Speechtracker 8,1/10 cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 6,6/10, nhấn mạnh cam kết thắt chặt vững chắc hơn. Việc nhấn mạnh vào "khả năng gia tăng" rằng lạm phát sẽ vẫn "cao hơn đáng kể so với 2%" và quan điểm rằng thị trường lao động mạnh hơn cho phép chính sách tập trung hoàn toàn vào việc khôi phục sự ổn định giá cả sau nhiều năm lạm phát cao cho thấy sự ủng hộ đối với việc giữ LÃI SUẤT QUỸ LIÊN BANG ở mức thắt chặt hơn đôi chút trong thời gian dài hơn. Sự kết hợp giữa lo ngại lạm phát gia tăng và niềm tin vào khả năng chống chịu của thị trường lao động thường hỗ trợ cho đồng đô la và gây bất lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,53 điểm lên 150,49, củng cố rằng bối cảnh truyền thông rộng hơn của Fed vẫn đang ở vùng diều hâu rõ rệt. Với chỉ số này cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100 và bài phát biểu mới nhất có điểm số cao hơn đáng kể so với mức nền đã thiết lập, dữ liệu cho thấy rủi ro tăng đối với lợi suất Mỹ và đồng đô la khi thị trường định giá một giai đoạn chính sách thắt chặt kéo dài hơn.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD vẫn bị giới hạn dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới cả đường trung bình động (MA) 100 ngày và đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày ở đường giữa của Dải Bollinger. Giá chỉ cao hơn nhẹ so với dải Bollinger dưới, cho thấy cặp tiền này đang dao động gần rìa dưới của vùng biến động gần đây, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức 31,7 đang lảng vảng gần vùng quá bán và gợi ý động lượng giảm đã bị kéo căng hơn là một sự đảo chiều được xác nhận.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường MA 100 ngày ở 1,1540, tiếp theo sát là dải giữa SMA 20 ngày của Bollinger tại 1,1562, cùng nhau tạo thành một mức chặn dày đặc trước bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào, với dải Bollinger trên gần 1,1700 đóng vai trò là rào cản xa hơn. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại dải Bollinger dưới quanh 1,1425, và nếu phá vỡ bền vững xuống dưới mức này, nhiều khả năng sẽ mở đường cho xu hướng giảm tiếp diễn, trong khi việc giữ trên mức này có thể kích hoạt một giai đoạn tích luỹ dưới cụm đường trung bình động đã nêu.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
