Đồng Yên Nhật giảm giá khi lập trường diều hâu của Fed và lo ngại can thiệp gia tăng

• USD/JPY tăng 0,36% vào thứ Hai và giữ trên mức 157,00.
• Giọng điệu diều hâu của Fed hỗ trợ đồng đô la Mỹ bất chấp lãi suất cao hơn ở Nhật Bản.
• Việc kiểm tra tỷ giá được thực hiện vào thứ Sáu làm sống lại suy đoán về sự can thiệp của chính quyền Nhật Bản.

USD/JPY kéo dài đà tăng vào thứ Hai và giao dịch quanh mức 157,45 tại thời điểm viết bài, tăng 0,36% trong ngày. Cặp tiền này vẫn gần các mức đỉnh gần đây khi đồng yên Nhật (JPY) tiếp tục suy yếu bất chấp việc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) thắt chặt chính sách tiền tệ, trong khi lo ngại về khả năng chính quyền Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối lại nổi lên.

Đồng yên Nhật vẫn chịu áp lực sau đợt phục hồi mạnh của đồng đô la Mỹ (USD) được ghi nhận vào tuần trước. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã nâng lãi suất chuẩn lần đầu tiên sau ba năm, trong khi Chủ tịch Fed Kevin Warsh đưa ra thông điệp diều hâu hơn dự kiến, thúc đẩy nhà đầu tư tăng đặt cược vào các đợt tăng lãi suất tiếp theo.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện thấy 53% khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10, tăng từ mức 43% một tuần trước. Khả năng có ít nhất một đợt tăng thêm vào cuối năm đã tăng lên 90% từ mức 80%. Những kỳ vọng này giữ cho lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ở mức cao và hỗ trợ đồng đô la Mỹ.

Đồng thời, Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã nâng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản lên 1,25% vào thứ Sáu, mức cao nhất trong 31 năm. Thống đốc BoJ Kazuo Ueda để ngỏ khả năng tăng thêm nếu hoạt động kinh tế và giá cả diễn biến phù hợp với dự báo của ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, hai thành viên hội đồng chính sách đã kêu gọi kiên nhẫn hơn trước khi tiến hành thắt chặt thêm. Những bất đồng này đang đặt ra câu hỏi về tốc độ BoJ có thể tiếp tục bình thường hóa chính sách tiền tệ và hiện đang hạn chế hỗ trợ cho JPY.

Sự suy yếu kéo dài của đồng tiền Nhật Bản cũng đang thu hút sự chú ý của các nhà chức trách. BoJ đã tiến hành kiểm tra tỷ giá với những người tham gia thị trường vào thứ Sáu, một động thái được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ vì có liên quan đến rủi ro can thiệp vào thị trường ngoại hối. Do đó, việc USD/JPY tăng thêm có thể tiếp tục làm sống lại suy đoán về hành động của chính quyền Nhật Bản.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường hiệu suất của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giao dịch quanh mức 100,35, không xa mức đỉnh trong bảy tuần là 100,56 đạt được vào thứ Sáu. Tuy nhiên, một đợt thoái lui nhẹ của lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang hạn chế đà tăng của đồng bạc xanh, với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh mức 4,97% sau khi chạm 5,04% vào tuần trước, mức cao nhất kể từ năm 2007.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vẫn duy trì ở mức cao khi cuộc chiến ở Trung Đông tiếp tục làm dấy lên lo ngại về lạm phát và phần bù rủi ro địa chính trị vẫn được phản ánh trong giá năng lượng. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông có thể sẽ sẵn sàng gặp Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian bên lề Đại hội đồng Liên Hợp Quốc (UN) trong tuần này.

Nhà đầu tư cũng đang theo dõi hội nghị thượng đỉnh giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, dự kiến diễn ra từ ngày 23-25 tháng 9. Các diễn biến địa chính trị, những thay đổi trong kỳ vọng lãi suất của Mỹ và bất kỳ tín hiệu mới nào về khả năng can thiệp của Nhật Bản nhiều khả năng sẽ tiếp tục là những động lực chính của USD/JPY trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Trên biểu đồ một giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 157,40, duy trì thiên hướng tăng tích cực khi giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ quanh 156,16 và SMA 200 kỳ gần 155,10. Cặp tiền đang tích lũy ngay dưới ngưỡng kháng cự ngang tại 158,00, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần 61 cho thấy đà tăng tích cực nhưng chưa quá cực đoan, hàm ý rằng các nhịp điều chỉnh giảm vẫn có thể thu hút lực mua miễn là giá còn được hỗ trợ bởi các đường trung bình nền tảng này.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại mức ngang 156,50, tiếp theo là SMA 100 kỳ tại 156,16, với vùng đệm sâu hơn tại 155,50 và SMA 200 kỳ quanh 155,10. Ở chiều tăng, một cú phá vỡ rõ ràng lên trên 158,00 sẽ mở ra cơ hội cho các đợt tăng tiếp theo, củng cố xu hướng tăng hiện tại miễn là cặp tiền vẫn duy trì vững trên các vùng hỗ trợ bên dưới.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)