Đồng euro nhích lên trên 1,1450 khi lợi suất Mỹ, dầu mỏ lùi bước

• EUR/USD ghi nhận mức tăng khiêm tốn gần 1,1480 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. 
• Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và đợt thoái lui của dầu đè nặng lên đồng đô la Mỹ. 
• Các nhà hoạch định chính sách của ECB nhận thấy rủi ro lạm phát cao hơn. 

Cặp EUR/USD giao dịch với mức tăng nhẹ quanh 1,1480 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ so với đồng euro (EUR) trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ thấp hơn và giá dầu hạ nhiệt. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Michelle Bowman dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Sáu. 

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 8 điểm cơ bản (bps) xuống 4,94% so với phiên trước. Động thái này được hỗ trợ bởi giá dầu tiếp tục giảm từ mức cao nhất kể từ giữa tháng 5. Mặc dù Fed hiện đưa ra kỳ vọng diều hâu, nhưng cơ quan này vẫn có thể không tăng lãi suất mạnh như thị trường kỳ vọng, khiến đồng bạc xanh dễ tổn thương trước bất kỳ sự thất vọng nào.

Các nhà hoạch định chính sách của Fed dự báo sẽ có thêm một lần tăng lãi suất nữa vào cuối năm nay và giữ nguyên vào năm 2027, trong khi các nhà giao dịch đang định giá hơn một lần tăng bổ sung vào năm 2026 và khoảng ba lần nữa vào cuối năm 2027.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã quyết định nâng lãi suất tiền gửi chủ chốt thêm 25 bps lên 2,50% từ mức 2,25% trong một động thái được giới đầu tư dự đoán rộng rãi. Ngân hàng trung ương nhắc lại rằng họ sẽ không cam kết trước về các bước đi tiếp theo sau khi tăng lãi suất lần thứ hai kể từ khi cuộc chiến Iran bắt đầu.  

Chủ tịch ECB Christine Lagarde cảnh báo rằng xung đột ở Trung Đông và những diễn biến gần đây trong cuộc chiến của Nga tại Ukraine sẽ khiến lạm phát toàn phần "cao hơn nhiều so với mục tiêu" 2% của ngân hàng trung ương trong một thời gian kéo dài.  

Lạm phát khu vực đồng euro ổn định khi giọng điệu diều hâu của ECB giữ cho khả năng tăng lãi suất còn hiện hữu

Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng dữ liệu lạm phát mới nhất của khu vực đồng euro hầu như không làm thay đổi câu chuyện chính sách, với "bản công bố CPI cuối cùng của khu vực đồng euro hầu như không gây bất ngờ, khi lạm phát toàn phần vẫn ở vùng thấp 3% và lạm phát lõi dao động ở vùng giữa 2%". Trong bối cảnh đó, họ nhấn mạnh rằng "thông điệp từ ECB vẫn mang tính diều hâu", và thị trường hiện "định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 chỉ hơn 50% với mức thắt chặt tích lũy 36 điểm cơ bản vào tháng 12", qua đó củng cố kỳ vọng rằng các nhà hoạch định chính sách vẫn có thể tiếp tục thắt chặt thêm trước khi năm kết thúc.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ xu hướng giảm giá dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger. Giá dao động ngay phía trên dải Bollinger dưới, cho thấy áp lực giảm, trong khi chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 35,35 vẫn gần ngưỡng quá bán, cho thấy đà bán vẫn hiện diện nhưng chưa đến mức cực đoan.

Ở phía tăng, kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại SMA 100 ngày ở mức 1,1550, tiếp theo là dải giữa Bollinger quanh 1,1595, với mức cản mạnh hơn tại dải Bollinger trên gần 1,1715. Ở phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại dải Bollinger dưới ở mức 1,1475, và nếu phá vỡ bền vững xuống dưới ngưỡng này, cặp tiền tệ này có thể mở đường cho các đợt giảm sâu hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)